Warrant Hub S.p.A. a procédé à l’acquisition de la société Euroquality SAS, et de sa société sœur Europroject OOD, situé à Sofia (Bulgarie), sociétés de conseil présentes depuis plus de 20 ans dans l’accompagnement d’entreprises pour l’obtention de fonds européens destinés à l'innovation.

Basées à Paris, les équipes d’Euroquality prennent en charge la gestion de projets pan-européens, effectuent les études et le montage des dossiers techniques.

En participant à la valorisation de l'innovation technologique et méthodologique au sein de l’ensemble des organisations actives dans le domaine de la R&D (PMEs, industries, centres de recherche), Euroquality et Europroject permettent à leurs clients de se positionner comme chef de file au sein de projets collaboratifs européens.

Les équipes d’Euroquality et Europroject disposent d’une connaissance technique approfondie et un à haut niveau de compétence dans des domaines différenciés tels l’environnement, l’énergie, la santé, la biotechnologie, l’agro alimentation, la sécurité et les sciences sociales.
Warrant Hub S.p.A est une filiale de TINEXTA SpA, société holding cotée à la bourse de Milan, principalement active dans le secteur des logiciels et des services Internet.

Warrant Hub S.p.A est en Italie le leader du conseil pour l’obtention de financement public et de subventions et accompagne les entreprises investissant dans l’innovation et la recherche pour les rendre éligibles aux fonds de l'Union européenne.

Cette acquisition s'inscrit dans le cadre du processus d'expansion géographique de Warrant Hub S.p.A qui donne la priorité à des pays comme la France dont le tissu entrepreneurial et le cadre législatif sont comparables à ceux du marché italien.

Warrant Hub S.p.A est une filiale de TINEXTA SpA, société holding cotée à la bourse de Milan, principalement active dans le secteur des logiciels et des services Internet. TINEXTA SpA enregistre en 2019, 259 M€ de revenus et un EBITDA de 72 M€

Sur une base pro forma, les deux sociétés Euroquality et Europroject ont réalisé en 2019 un chiffre d'affaires de 1,9 M€ et un EBITDA de 0.6 M€.
Warrant Hub a acquis 100% des titres d’Euroquality et d'Europroject.

Evoluant dans un marché de niche caractérisé par un nombre très limité d’acteurs, Logion Finance, conseil financier du dirigeant actionnaire, avait pour objectif d’adosser les sociétés Euroquality et Europroject à un leader du secteur disposant des ressources nécessaires pour exploiter le potentiel de croissance transnational et bien le valoriser.

A cette fin, une approche sélective et directe d’acquéreurs potentiels a été mise en œuvre en étendant la recherche à l’échelle européenne.

Le processus a ensuite abouti à l’entrée en négociation exclusive avec Warrant Hub S.p.A et au closing de l’opération dans un environnement marqué par la résurgence de la crise sanitaire et les incertitudes sur le retour à la normale de l’activité économique.

La mission de LOGION FINANCE a consisté à :

• Réaliser une évaluation des titres
• Effectuer une approche ciblée et directe d’acteurs de référence en Europe
• Animer un processus de mise en concurrence en respectant le calendrier établi
• Fixer les conditions des négociations des candidats leader du secteur
• Négocier les termes et conditions de cession de 100% des actions

Avec la réalisation de cette sixième opération dans un contexte de crise inédit, l’équipe de LOGION FINANCE montre sa capacité à mener à bien des transactions transnationales et à conduire de négociations avec les directions de groupes européens cotés.

Cette transaction renforce la connaissance de LOGION FINANCE dans le domaine du conseil aux entreprises.

INTERVENANTS

Conseils Cédant :

Financier : Logion Finance - Yvette MISLIN, Directeur
Juridique : CMS Francis Lefebvre Avocats – David MANTIENNE, avocat
Todorov & Doykova - Svilen Todorov
Comptable & Fiscal : FIDUCORP – Sylvia LOUREIRO, Expert-comptable, associée


Conseils Acquéreurs :

Conseil M&A : Altios – Alexandre KAPLAN
Crédit Agricole Italie - Stefano Mangione
Juridique : Castaldi Partners – Gaspare DORI, avocat
Audit financier Grant Thorton