Bâtir un assureur IARD de premier plan.

Élargit notre position de leader au Canada avec une offre client plus large.

Renforce notre plateforme leader de lignes de spécialités et apporte une expertise internationale.

Entrée au Royaume-Uni et en Irlande à grande échelle avec une équipe solide et chevronnée.

Augmente l'investissement dans nos capacités de base pour renforcer notre surperformance.

Accrétion élevée de NOIPS à un chiffre attendue au cours des 12 premiers mois, augmentant jusqu'aux adolescents supérieurs dans les 36 mois
Maintien de l'objectif OROE au milieu de l'adolescence et augmentation du BVPS de plus de 20 % à la clôture.

Forte marge en capital totale de plus de 2 milliards de dollars suite à la clôture et le ratio dette/capital devrait atteindre 20 % d'ici 36 mois.

Intact Corporation financière (TSX : IFC) (« Intact » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui qu'avec Tryg A/S (CPH : TRYG) (« Tryg »), elle a réalisé l'acquisition (l'« Acquisition ») de RSA Insurance Group plc. (« RSA »), ayant reçu toutes les approbations requises.

« Le rapprochement d'Intact et de RSA étendra notre leadership et accélérera notre stratégie alors que nous continuons à nous concentrer sur la surperformance dans l'ensemble de nos activités », a déclaré Charles Brindamour, chef de la direction, Intact Corporation financière. « Nos équipes ont travaillé fort et avec diligence depuis que nous avons annoncé l'entente pour planifier le processus d'intégration et de transition, et nous sommes maintenant prêts à combiner nos activités et à commencer à atteindre nos objectifs financiers. Nous sommes ravis d'accueillir les employés de RSA dans la famille Intact. Ensemble, nous continuerons à nous concentrer sur l'offre d'expériences client inégalées et la création de valeur significative pour nos actionnaires. »

Aux termes de l'acquisition, Intact conserve les entités canadiennes, britanniques et internationales de RSA, Tryg conserve les activités suédoises et norvégiennes de RSA, et Intact et Tryg sont copropriétaires des activités danoises de RSA.

Avec l'acquisition, Intact franchit une étape importante pour accélérer sa stratégie et générer une importante création de valeur.

Élargit le leadership au Canada

La position de chef de file d'Intact au Canada s'étend avec une augmentation d'environ 30 % des primes à environ 13 milliards de dollars annuellement, ce qui représente près des deux tiers de la base de primes globale de la Société. La Société prévoit continuer à générer de la surperformance au Canada en tirant parti de son expertise en matière de données, de tarification et de segmentation et par une plus grande internalisation de son service de réclamation. L'acquisition élargit la base de clients et la gamme de produits d'Intact, améliorant sa capacité à offrir des expériences client inégalées aux personnes et aux entreprises à travers le Canada. Avec Johnson Insurance, Intact entre sur le marché des affinités avec une plateforme de premier plan. La transaction améliore également la gamme de produits d'Intact Assurance, ce qui rend la société combinée mieux positionnée pour servir le canal des courtiers,

Crée une plate-forme de lignes spécialisées de premier plan

Intact renforce sa plate-forme de lignes spécialisées en Amérique du Nord en ajoutant des capacités internationales, une échelle et une expertise dans les lignes existantes, ainsi qu'en ajoutant de nouveaux secteurs verticaux. La plate-forme de lignes spécialisées augmentera d'environ 30 % pour atteindre plus de 4 milliards de dollars de primes annuelles et comprendra des franchises mondiales de premier plan dans le domaine maritime et spécialisé. L'acquisition ajoute également un réseau mondial bien connu à la plate-forme spécialisée, qui facilite le placement de programmes d'assurance multinationaux sur mesure grâce à des partenariats, permettant à la Société de mieux servir ses clients à l'échelle mondiale.

Entrée au Royaume-Uni et en Irlande à grande échelle

In the U.K. and Ireland, which represent approximately $4.4 billion of annual premiums, the Company will look to strengthen its leading position and continue the underwriting momentum in the business. Intact will build on the well-recognized RSA brands and scale in home and commercial lines, while leveraging its core competencies to continue to create best-in-class capabilities. In the near term, the fundamental pillars of the outperformance strategy are to optimize the underwriting performance, focus the footprint, and invest in data and technology. Beginning in the third quarter of fiscal 2021, the operating results for the U.K., Ireland, Europe and Middle East businesses will be consolidated and reported in the U.K. & International segment, which is expected to have approximately $5.1 billion of annual premiums.

Renforce la capacité à surperformer

L'acquisition augmente les primes d'Intact d'environ 70 % et permet d'investir davantage dans les capacités de base de la société en matière de données, de sélection des risques, de réclamations et de gestion de la chaîne d'approvisionnement afin de maintenir et de générer une surperformance accrue sur les marchés sur lesquels elle opère.

Financièrement attrayant avec une création de valeur importante pour les actionnaires

L'acquisition offre une occasion unique de créer une valeur importante pour les actionnaires d'Intact, avec un taux de rendement interne prévu (« TRI ») supérieur au seuil de 15 % de la Société.

The Acquisition is expected to generate high single digit net operating income per share ("NOIPS") accretion in the first 12 months following closing of the Acquisition, increasing to upper teens within 36 months. The expected NOIPS accretion is driven by adding RSA's profitable business to Intact and by generating over $250 million of expected pre-tax annual run-rate synergies within 36 months. Not included in the synergies are anticipated loss ratio improvements, driven by the benefit of the Company's data and analytics expertise.

Intact s'attend à ce que son RCP d'exploitation (« ROE ») se situe au niveau de la mi-adolescence à moyen terme. La valeur comptable par action (« BVPS ») devrait augmenter de plus de 20 % à la clôture de l'Acquisition, reflétant les capitaux propres émis pour financer l'Acquisition et la juste valeur actuelle estimée des actifs nets acquis.

L'acquisition soutient les objectifs financiers d'Intact d'augmenter le NOIPS de 10 % par an au fil du temps et de dépasser le RCP de l'industrie de 500 points de base par an.

Forte situation de capital maintenue

Intact maintiendra sa solide position de capital, avec une marge de capital totale estimée supérieure à 2 milliards de dollars et de solides ratios de capital réglementé dans toutes les juridictions, y compris le nouveau périmètre britannique et international. Le ratio d'endettement pro forma d'Intact devrait être inférieur à 26 % au 30 juin 2021 et atteindre son objectif de 20 % d'ici 36 mois.

Émission d'actions ordinaires conformément aux reçus de souscription

Une partie du paiement d'environ 3,0 milliards de livres sterling (5,2 milliards de dollars) d'Intact pour l'acquisition a été financée par le produit net du placement privé d'environ 3,2 milliards de dollars de reçus de souscription (les « reçus de souscription fondamentaux ») à la Caisse de dépôt et placement du Québec, l'Office d'investissement du Régime de pensions du Canada et le Conseil du Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l'Ontario, et d'un placement privé garanti d'environ 1,25 milliard de dollars de reçus de souscription (les « reçus de souscription garantis ») auprès d'investisseurs qualifiés au Canada et d'autres acheteurs dispensés.

À la clôture de l'acquisition, les actions ordinaires d'Intact pouvant être émises conformément aux 23 791 824 reçus de souscription Cornerstone émis par Intact en novembre 2020 et aux 9 272 000 reçus de souscription souscrits émis par Intact en décembre 2020 ont été automatiquement émises par l'intermédiaire des services de compensation et de dépôt CDS Inc. conformément aux conditions des reçus de souscription Cornerstone et des reçus de souscription souscrits, le cas échéant, sur une base un pour un. Cette émission d'actions ordinaires a augmenté le nombre d'actions ordinaires en circulation d'Intact à environ 176,0 millions.

La négociation des reçus de souscription ferme à la Bourse de Toronto (la « TSX ») (TSX : IFC.R) sera interrompue avant l'ouverture des négociations à la TSX aujourd'hui et les reçus de souscription ferme seront radiés de la cote à la clôture du affaires aujourd'hui. Le registre des transferts tenu par l'agent des reçus de souscription pour les reçus de souscription Cornerstone et les reçus de souscription garantis sera fermé à la fermeture des bureaux aujourd'hui. Les actions ordinaires émises à l'égard des reçus de souscription Cornerstone et des reçus de souscription souscrits devraient commencer à être négociées à la TSX aujourd'hui.

De plus, conformément aux modalités des reçus de souscription Cornerstone et des reçus de souscription souscrits, un paiement équivalent à un dividende de 1,66 $ par reçu de souscription, moins les retenues à la source applicables, sera versé aux anciens porteurs de ces reçus de souscription, ce qui représente un montant égal au total des dividendes en espèces déclarés sur les actions ordinaires d'Intact pour lesquelles des dates de référence sont survenues au cours de la période allant de l'émission des reçus de souscription au 1er juin 2021, date de clôture de l'acquisition. Les paiements équivalents au dividende seront effectués le ou vers le 4 juin 2021.

À propos d'Intact Corporation financière

Intact Corporation financière (TSX : IFC) est le plus important fournisseur d'assurances IARD au Canada, un chef de file mondial en assurance spécialisée et, avec RSA, un chef de file au Royaume-Uni et en Irlande. Notre entreprise a connu une croissance organique et grâce à des acquisitions pour atteindre plus de 20 milliards de dollars de primes annuelles totales.

Au Canada, Intact distribue de l'assurance sous la marque Intact Assurance par l'intermédiaire d'un vaste réseau de courtiers, dont sa filiale en propriété exclusive BrokerLink, et directement aux consommateurs par l'intermédiaire de belairdirect. Intact fournit également des solutions d'assurance d'affinité par l'intermédiaire des groupes d'affinité Johnson.

Aux États-Unis, Intact Insurance Specialty Solutions offre une gamme de produits et de services d'assurance spécialisés par l'intermédiaire d'agences indépendantes, de courtiers régionaux et nationaux, de grossistes et d'agences générales de gestion.

En dehors de l'Amérique du Nord, la société propose des solutions d'assurance personnelle, commerciale et spécialisée au Royaume-Uni, en Irlande, en Europe et au Moyen-Orient par le biais des marques RSA.

À propos de Tryg A/S

Tryg est l'une des principales compagnies d'assurance non-vie dans la région nordique avec des activités au Danemark, en Norvège et en Suède. Tryg avait des primes totales de 21,7 milliards de couronnes danoises (environ 3 milliards d'euros) à la fin de l'année 2019 et est actif dans le segment des particuliers, des entreprises et des entreprises dans la région nordique. Tryg couvre quotidiennement 4 millions de clients. Tryg est cotée au Nasdaq de Copenhague.

Source : Communiqué de presse