LE GROUPE B3C

Le groupe B3C, constitué des sociétés mayennaises TME et ELEKTO INDUSTRIE, est un expert de la sous-traitance électronique : fabrication et intégration de cartes, d’ensembles et de sous-ensembles électroniques.

Ces deux sociétés créées en 1984 et 1990 se complètent pour répondre à des demandes complexes et à forte valeur ajoutée, que ce soit pour des prototypes, des petites ou moyennes séries. Bruno Sonnet fait l’acquisition des deux entités en 2012 et 2017 avec le soutien des fonds d’investissement régionaux Volney Développement et Océan Participations, formant ainsi le groupe B3C. Doté d’outils de production modernes et pointus, qui s’étendent sur plus de 8 000 m², le Groupe B3C emploie aujourd’hui 160 collaborateurs et devrait réaliser près de 25 M€ de chiffre d’affaires en 2022, en forte croissance.

« La proximité et la complémentarité technique des deux sites permettent à B3C de proposer une offre EMS complète (méthodes, achats, production, intégration et test) à nos clients qui opèrent en France et à l’international, dans des secteurs tels que l’audiovisuel, l’aéronautique, la géolocalisation, la défense ou encore le médical », explique Bruno Sonnet.

L’OPÉRATION

ACTICAM a été mandatée comme conseil exclusif par Bruno Sonnet pour organiser la transmission du groupe B3C. Dans un marché en pleine mutation où la notion de taille critique évolue, la tendance est à la concentration pour répondre à des enjeux de performance industrielle, d’optimisation de la supply chain et de transformation digitale. Dans ce contexte, Bruno Sonnet souhaitait adosser son entreprise à un acteur significatif, en mesure de poursuivre la dynamique de développement initiée, tout en préservant son identité.

Concernant l’accompagnement d’ACTICAM, Bruno Sonnet précise :

« J’ai été rapidement séduit par l’équipe d’ACTICAM qui connaissait parfaitement bien notre secteur d’activé. Leurs compétences m’ont fortement aidé à continuer à jouer mon rôle dans le développement de mes sociétés au quotidien, afin de rester serein tout au long de ce projet ».




L’ACQUEREUR

Avec cette dernière acquisition, le Groupe Alliance Electronics atteint le seuil des 100 M€ de chiffres d’affaires, et emploie plus de 1 000 personnes en France, en Allemagne, en Belgique, au Portugal et en Tunisie.

En regroupant des PME qui mutualisent leurs expertises en conception et intégration de systèmes électroniques, le Groupe dirigé par Damien Rossignon (Président) et Armel Fourreau (Directeur Général) ambitionne de devenir un leader européen sur le segment High-Mix-Low-Volume. L’appui du fonds d’investissement Waterland Private Equity permet d’exécuter rapidement ce plan de développement.

Les dirigeants d’Alliance étayent leur choix d’intégrer B3C, en présentant une formule vertueuse pour toutes les parties. Selon Damien Rossignon : « L’excellence des équipes TME et Elekto va permettre à Alliance d’enrichir son offre avec la réalisation de cartes très complexes ». Armel Fourreau, ajoute : « Les clients d’Elekto et de TME pourront bénéficier de l’expertise des autres membres de l’Alliance sur des produits plus simples et en plus gros volumes, tout en gardant la proximité avec leurs interlocuteurs habituels. »

CONSEILS CEDANTS

Fusions-Acquisitions : ACTICAM I Hubert PERNES, Pierre BOURAHLA et Tanguy LE FLOC’H
Conseil juridique : RACINE I Clémence BARON et Jean ORIEUX
Expert-Comptable : SECOB I Aurélie DERRIEN et Elise VION


CONSEILS ACQUEREURS

Opération : ALLIANCE ELECTRONICS I Damien ROSSIGNON, Armel FOURREAU, Laurence CHIESA et Véronique MAZIER
Investisseur majoritaire : WATERLAND PRIVATE EQUITY I Louis HUETZ, Xavier REHMAN-FAWCETT et Martin PIMONT
Conseils juridiques :
- LEVINE KESZLER I Serge LEVINE et Pierre-Alexandre DIAZ DEL CASTILLO
- LINKLATERS I Julie BAILLY, Zoé GIOVANETTI et Elisabeth MAZE

Due-diligence financière : PwC I Philippe SERZEC, Louis TERRIER et Arnaud BATVAGAGNIAN

Due-diligence commerciale : McKINSEY I Charles CARCENAC


INVESTISSEURS SORTANTS
Volney Développement I Fabien POIRIER
Océan Participations I Patrick SOULARD