L'assemblée générale des actionnaires du groupe français Technicolor a accepté mercredi l'offre de recapitalisation présentée par la société d'investissement américaine Vector Capital, qui l'a emporté sur l'offre concurrente de sa compatriote JPMorgan Chase.

Les deux investisseurs ont été invités à préciser les modalités de leur offre au cours de l'Assemblée générale et c'est une proposition amendée de Vector Capital, précisant que les actions nouvelles seront émises à un prix unitaire de 2 euros, qui a été adoptée à 91,61% par les actionnaires.

"Notre équipe peut relever les défis et les opportunités qui se présentent à votre société", a indiqué le fondateur de Vector, Alex Slusky.

M. Slusky a rappelé aux actionnaires que sa société avait pris 35 participations depuis sa fondation en 1997, pour 2 milliards d'euros.

Dans les semaines précédant l'AG, la société d'investissement avait proposé deux offres de recapitalisation du groupe en difficulté, se disant prête pour la dernière en date à apporter entre 167 à 191 millions d'euros.

Vector Capital a assuré que son offre, formulée à 2 euros l'action, était moins dilutive pour les actionnaires actuels du groupe, qui a un urgent besoin de capitaux frais. Elle a souligné qu'elle permettrait à la société française de regonfler ses réserves financières de 33,5 millions d'euros supplémentaires (+21,2%) par rapport à ce que propose JPMorgan.

Selon Technicolor, le taux de dilution du capital de l'offre de JPMorgan était de 24% contre 17% pour celle de Vector.

Sa rivale américaine JPMorgan avait aussi présenté deux offres, la première déjà acceptée par le conseil d'administration de Technicolor, à 1,60 euro par action. Une seconde, relevée à 1,90 euro par action, avait été repoussée par la direction du groupe français en raison des conditions supplémentaires qui y étaient attachées.

Pendant l'assemblée générale, la banque a renoncé à ces conditions sans pour autant réussir à convaincre les actionnaires.

Technicolor, qui vient d'annoncer le dépôt de bilan de son dernier site français de production à Angers, va ainsi pouvoir bénéficier d'un actionnariat stable et rembourser une partie de sa dette (1,13 milliard d'euros fin 2011).

L'entreprise, née de la scission des activités grand public de l'ancien groupe public Thomson, a été le champion français du téléviseur dans les années 1990, avant de se réorienter vers les technologies pour les médias et les services créateurs de contenu pour le cinéma et la télévision.

En 2011, elle a accusé une perte nette de plus de 300 millions d'euros.

TECHNICOLOR
JP MORGAN CHASE & CO

Copyright © 2012 AFP. Tous droits de reproduction et de représentation réservés.
Toutes les informations reproduites dans cette rubrique (dépêches, photos, logos) sont protégées par des droits de propriété intellectuelle détenus par l'AFP. Par conséquent, aucune de ces informations ne peut être reproduite, modifiée, transmise, rediffusée, traduite, vendue, exploitée commercialement ou réutilisée de quelque manière que ce soit sans l'accord préalable écrit de l'AFP. l'AFP ne pourra être tenue pour responsable des délais, erreurs, omissions, qui ne peuvent être exclus ni des conséquences des actions ou transactions effectuées sur la base de ces informations.