Cet investissement majoritaire marque le début d'une nouvelle phase de croissance pour Objectway, s'appuyant sur son modèle commercial résilient et évolutif, sa plateforme de solutions en tant que service de bout en bout et ses partenariats à long terme avec une clientèle de premier ordre.


Luigi Marciano, fondateur d'Objectway, fournisseur leader de logiciels et de services aux institutions financières en Europe, en Amérique du Nord et au Moyen-Orient, ainsi que l'équipe de direction d'Objectway et la société internationale de capital-investissement Cinven, ont annoncé aujourd'hui un accord aux termes duquel Cinven investira majoritairement dans Objectway.

Luigi Marciano restera un actionnaire important aux côtés de Cinven et conservera ses fonctions de PDG et de président. Lui-même et son équipe de direction actuelle continueront de gérer l'entreprise, et le soutien de Cinven apportera un soutien stratégique et financier, notamment des investissements continus dans l'innovation technologique, ainsi qu'un soutien à la croissance organique future et aux opportunités de fusions-acquisitions ciblées. Ensemble, Luigi Marciano, son équipe et Cinven visent à accroître la position de leader d'Objectway sur le marché tout en offrant une valeur ajoutée constante à leurs clients. Les conditions financières de l'investissement ne sont pas divulguées.

Objectway est un fournisseur leader de solutions numériques complètes en mode « Solution-as-a-Service » pour les gestionnaires de patrimoine, les banques et les gestionnaires d'actifs. Objectway propose à ses clients une plateforme logicielle et de solutions critiques, modulaire, du front au back-office, grâce à une conception flexible basée sur une infrastructure cloud évolutive. Fondée en 1990 et basée à Milan, Objectway accompagne plus de 250 institutions financières dans plus de 16 pays. Implantée en Europe et en Amérique du Nord, Objectway allie technologies et services critiques à une expertise pointue du secteur.

L'écosystème de la gestion de patrimoine connaît une croissance constante et une forte demande d'investissement dans des solutions technologiques modernes de la part de fournisseurs établis, offrant ainsi des opportunités de numérisation et de conquête de parts de marché. Parmi les tendances du secteur, on retrouve la nécessité de passer de systèmes traditionnels fragmentés à des solutions intégrées de bout en bout, gage d'efficacité des processus front-office et back-office, et d'assurer un service client cohérent, sur l'ensemble de la chaîne de valeur, des zones géographiques et des segments d'investisseurs.

Cinven estime qu'Objectway est une opportunité d'investissement principale convaincante basée sur un certain nombre de caractéristiques attrayantes, notamment :

Position bien établie sur un marché en croissance structurelle : les dépenses en technologies externalisées et en services technologiques dans les secteurs de la gestion de patrimoine, de la banque et de la gestion d'actifs devraient connaître une forte croissance, sous l'effet de la complexité croissante de la réglementation, de la demande des clients pour des solutions numériques et de l'attention continue des clients à la protection des marges ;
Offre différenciée : Objectway propose une plateforme front-office, middle-office et back-office différenciée de bout en bout, destinée à un large éventail de clients du secteur de la gestion de patrimoine. Objectway est régulièrement choisie par de nombreux gestionnaires de patrimoine, banques privées, gestionnaires d'actifs et services de gestion d'actifs du monde entier comme plateforme de gestion de patrimoine numérique pour sa feuille de route produit réfléchie et innovante, qui intègre les retours clients, les exigences réglementaires, les avancées technologiques et l'évolution des marchés.
Modèle économique attractif et résilient : Objectway dispose d'une visibilité très récurrente sur les revenus et les bénéfices ainsi que d'une forte génération de flux de trésorerie, grâce à sa clientèle de premier ordre et à son modèle de prestation de services « Solution-as-a-Service » en pleine croissance ;
Plusieurs leviers de croissance et de création de valeur supplémentaires : Avec le soutien financier et stratégique de Cinven, il existe d'importantes opportunités de croissance supplémentaires pour l'entreprise, notamment par le biais d'une croissance organique, de fusions et acquisitions ciblées et d'investissements accélérés dans la plateforme technologique ; et
Équipe de direction solide dirigée par le fondateur : opportunité de s'associer à une équipe de direction solide et expérimentée dirigée par son fondateur, PDG et président, Luigi Marciano, pour la prochaine étape de la croissance de l'entreprise.


Cette transaction représente le premier investissement issu de la nouvelle stratégie de Cinven sur le marché intermédiaire. Le marché intermédiaire européen est un secteur d'investissement sur lequel Cinven dispose d'une expertise approfondie et de réseaux solides, notamment dans des domaines correspondant à ses atouts géographiques et sectoriels clés, notamment dans les secteurs de la technologie et des services technologiques, des services financiers et des services aux entreprises.

Luigi Marciano, PDG, président et fondateur d'Objectway, a déclaré :

Le partenariat avec Cinven marque un nouveau chapitre passionnant pour Objectway. Leur investissement témoigne d'une solide reconnaissance de notre modèle économique, de notre équipe de direction et de notre plan de croissance à long terme. Ensemble, nous sommes bien placés pour accélérer notre expansion, renforcer notre position sur le marché, accélérer l'amélioration de notre plateforme et continuer à offrir une valeur exceptionnelle à nos clients et au marché .

Luigi Sbrozzi, associé et co-responsable des fonds stratégiques chez Cinven, a déclaré :

Nous sommes convaincus que Cinven est un partenaire de choix pour aider Luigi Marciano et l'ensemble de l'équipe de direction à réaliser leurs ambitieux projets de croissance. Cinven possède une vaste expérience dans les secteurs des services financiers et des technologies, ainsi qu'une solide expérience en matière de partenariat avec des équipes de direction exceptionnelles pour créer des entreprises leaders sur leur marché en investissant dans la croissance, notamment par le biais d'innovations technologiques et de stratégies de rachat et de développement. Nous sommes ravis de soutenir un fondateur et une équipe de direction aussi solides pour faire d'Objectway un leader incontesté de sa catégorie, et nous sommes impatients de collaborer avec eux pour accélérer la croissance, élargir les capacités et soutenir l'expansion mondiale.

Les conseillers d'Objectway pour la transaction comprenaient Houlihan Lokey et BNP Paribas en tant que conseillers financiers, ainsi que Deloitte pour le conseil stratégique sur le plan d'affaires, ainsi que pour les due diligences financières, commerciales et techniques. PwC a conseillé sur les due diligences fiscales et juridiques. Giovannelli Associati a agi en tant que conseiller juridique et Russo De Rosa Associati en tant que conseiller fiscal.

Cinven a été conseillé par Jefferies (fusions et acquisitions), Freshfields (juridique), PwC (finances), Alix Partners (technologie et opérations), Oliver Wyman (commercial) et Deloitte (fiscalité et structuration).

La transaction est soumise aux approbations réglementaires et aux autres conditions de clôture habituelles.





Source : Communiqué de presse