Zydus est entré en négociations exclusives pour acquérir une participation majoritaire dans Amplitude Surgical, France, au prix de 6,25 € par action Amplitude Surgical.


Le prix d'achat s'élève à 256,8 millions d'euros pour 85,6 % des actions en circulation et des droits de vote d'Amplitude Surgical.

Sous réserve de la finalisation de l'acquisition du bloc de contrôle, Zydus déposerait une offre publique d'achat simplifiée obligatoire sur la totalité des actions restantes d'Amplitude Surgical, au même prix d'achat de 6,25 € par action Amplitude Surgical. Si les conditions sont remplies à l'issue de l'offre publique, Zydus entend procéder à un rachat obligatoire des actions restantes auprès des actionnaires minoritaires (retrait obligatoire) et radier la Société de la cote.



Zydus Lifesciences Limited (« Zydus »), société mondiale des sciences de la vie axée sur l'innovation, est entrée en négociations exclusives en vue de l'acquisition 3 auprès de PAI Partners et du management d'Amplitude Surgical, ainsi que de deux actionnaires minoritaires 3 , de 85,6 % du capital d'Amplitude Surgical (ISIN : FR0012789667, Mnémonique : AMPLI, éligible PEA-PME) (« Amplitude Surgical » ou la « Société »), au prix de 6,25 € par action Amplitude Surgical (l'« Acquisition du Bloc »). Le prix d'acquisition représente une prime de 80,6 % par rapport au dernier cours de clôture du 10/03/2025 et des primes de 88,2 % et 92,2 % par rapport aux cours moyens pondérés par les volumes sur 3 et 6 mois d'Amplitude Surgical respectivement.

Amplitude Surgical est un leader européen des technologies médicales (MedTech) spécialisées dans les technologies orthopédiques de haute qualité pour les membres inférieurs. L'entreprise propose de nombreuses innovations à valeur ajoutée pour répondre au mieux aux besoins des patients, des chirurgiens et des établissements de santé. Cela comprend la conception et le développement de prothèses de genou et de hanche, implantées en remplacement d'articulations endommagées ou usées. Soutenue par PAI Partners, via son fonds Mid-Market, Amplitude Surgical a connu une croissance significative au cours des quatre dernières années, portée par le développement de nouveaux produits, la croissance internationale, les investissements dans les capacités de production et la R&D. Pour l'exercice clos le 30 juin 2024, Amplitude Surgical a réalisé un chiffre d'affaires de 106 millions d'euros et un EBITDA de 27,1 millions d'euros sur une base consolidée selon les normes IFRS. Pour les 6 mois clos le 31 décembre 2024, le chiffre d'affaires consolidé d'Amplitude Surgical s'est élevé à 51,5 M€ (soit une croissance de 5% en glissement annuel à taux de change courants) avec une marge d'EBITDA d'environ 25,4% (chiffres non audités).

Le Dr Sharvil Patel, directeur général de Zydus Lifesciences Limited, a déclaré : « Notre héritage en sciences, santé et innovation nous a permis de mieux comprendre le parcours des patients et leurs parcours de soins. Nous pensons qu'il s'agit d'une extension naturelle dans le domaine des technologies médicales. Notre engagement envers l'excellence qualité, nos investissements continus en R&D et notre expertise en fabrication guideront notre incursion dans les produits MedTech hautement spécialisés, ajoutant une nouvelle dimension à nos activités. Amplitude Surgical offre plusieurs opportunités de croissance à moyen et long terme en termes de portefeuille, de capacités, de fabrication et de zones géographiques. »

Les technologies médicales englobent les dispositifs médicaux et les infrastructures scientifiques associées qui contribuent directement au développement de ces produits et solutions. Le marché mondial des dispositifs médicaux est estimé à plus de 500 milliards de dollars. Ce marché se divise en plusieurs segments, tels que les implants, les équipements, les consommables et les diagnostics in vitro. Le gouvernement indien a reconnu le secteur des dispositifs médicaux comme un secteur émergent à fort potentiel de croissance.

Zydus MedTech se concentre sur des produits et solutions de haute qualité pour les patients, grâce à une recherche et une innovation de pointe en matière de conception et d'ingénierie. L'accent sera également mis sur des capacités de fabrication de pointe qui permettront de proposer des solutions de haute qualité, soutenues par une équipe spécialisée. L'entreprise commercialise actuellement des produits de cardiologie interventionnelle.

Olivier Jallabert, PDG et fondateur d'Amplitude Surgical, a déclaré : « L'équipe d'Amplitude Surgical et moi-même sommes ravis de rejoindre Zydus. Cette acquisition par un leader mondial de la santé témoigne du développement réussi de l'entreprise au cours des 25 dernières années, initialement comme challenger national en orthopédie et aujourd'hui comme leader européen. Je tiens à remercier PAI Partners pour sa confiance et son soutien continu dans notre croissance. Nous avons démontré notre résilience dans les périodes d'incertitude tout en pilotant la transformation de l'entreprise et en développant nos capacités commerciales, industrielles et technologiques. »

Stefano Drago, associé fondateur du fonds PAI Mid-Market, PAI Partners, a déclaré : « Nous sommes ravis d'avoir accompagné la transformation d'Amplitude Surgical en un leader européen de l'orthopédie des membres inférieurs, en mettant l'accent sur l'innovation. Au cours des quatre dernières années, la société a renforcé sa position sur le marché, réalisé une solide performance financière grâce au développement continu de ses produits, cédé avec succès une activité non stratégique et rationalisé ses processus opérationnels tout en développant une nouvelle usine de fabrication de pointe en France et un robot chirurgical innovant. Merci à Olivier Jallabert et à son équipe formidable pour leur partenariat. »

Conditions de transaction importantes

L'opération, qui reste soumise à la conclusion d'accords définitifs pour l'Acquisition du Bloc, sera soumise aux instances représentatives du personnel d'Amplitude Surgical. Elle sera également soumise aux conditions suspensives usuelles, notamment l'autorisation de l'opération par le Ministre de l'Économie au titre du contrôle des investissements étrangers en France, la réalisation du réinvestissement par Olivier Jallabert d'une partie de son produit de cession dans le groupe Amplitude, ainsi que l'absence d'événements défavorables significatifs qualifiés.

Le Conseil d'Administration d'Amplitude Surgical a accueilli favorablement la proposition de Zydus et a constitué un comité ad hoc composé de 3 membres, dont deux administrateurs indépendants, et a désigné Finexsi en qualité d'expert indépendant du Conseil d'Administration d'Amplitude Surgical conformément aux dispositions de l'article 261-1 I (notamment 2° et 4°) du Règlement Général de l' Autorité des Marchés Financiers (« AMF »).

Le 11 mars 2025, Amplitude Surgical et Zydus ont conclu un accord d'offre publique d'achat en vertu duquel Zydus s'est engagé à déposer l'offre publique d'achat (sous réserve de la finalisation de l'acquisition du bloc), et Amplitude Surgical s'est engagé à coopérer avec Zydus à cet égard.

Il est prévu que l'Acquisition du Bloc soit finalisée et que l'Offre soit déposée auprès de l'AMF après l'obtention des autorisations réglementaires d'ici juin 2025. L'ouverture de l'offre publique d'achat ultérieure restera alors soumise à la décision d'autorisation de l'AMF.

Olivier Jallabert, fondateur et PDG de la société, restera impliqué dans Amplitude Surgical à l'avenir.

La cotation de l'action reprendra à l'ouverture du marché le 12 mars 2025.

À propos de Zydus Lifesciences :


Zydus Lifesciences Ltd., dont l'objectif principal est de permettre à chacun de vivre une vie plus saine et plus épanouie, est une entreprise mondiale innovante spécialisée dans les sciences de la vie. Elle découvre, développe, fabrique et commercialise une large gamme de thérapies. Le groupe emploie plus de 27 000 personnes dans le monde, dont 1 400 scientifiques en R&D. Sa mission : ouvrir de nouvelles perspectives dans les sciences de la vie grâce à des solutions de santé de qualité qui améliorent la vie. Le groupe aspire à transformer des vies grâce à des découvertes révolutionnaires.


À propos d'Amplitude Surgical :


Fondée en 1997 à Valence, en France, Amplitude Surgical est un acteur français de premier plan sur le marché mondial des technologies chirurgicales pour l'orthopédie des membres inférieurs. Amplitude Surgical développe et commercialise des produits haut de gamme pour la chirurgie orthopédique, couvrant les principales pathologies de la hanche et du genou. En étroite collaboration avec les chirurgiens, Amplitude Surgical développe de nombreuses innovations à forte valeur ajoutée pour répondre au mieux aux besoins des patients, des chirurgiens et des établissements de soins. Acteur majeur en France, Amplitude Surgical se développe à l'international grâce à ses filiales et à un réseau d'agents et de distributeurs exclusifs dans plus de 30 pays. Au 30 juin 2024, Amplitude Surgical employait 428 personnes et a réalisé un chiffre d'affaires de près de 106,0 millions d'euros.

À propos de PAI Partners :

PAI Partners est une société de capital-investissement de premier plan qui investit dans des entreprises leaders du marché à travers le monde. Avec plus de 27 milliards d'euros d'actifs sous gestion, la société a réalisé, depuis 1994, plus de 100 investissements dans 12 pays et généré plus de 26 milliards d'euros de produits grâce à plus de 60 sorties. PAI Partners a bâti un palmarès exceptionnel en collaborant avec des équipes de direction ambitieuses. Sa perspective unique, son expérience sectorielle inégalée et sa vision à long terme permettent aux entreprises d'exploiter pleinement leur potentiel et de se dépasser.




Source : Communiqué de presse