Novasens CF accompagne Renaud Raynal dans le processus de cession de son groupe MUTUA à Owliance, filiale du fonds Blackfin Capital Partners.


Créée en 2003 par des professionnels du secteur de l’assurance, le Groupe Mutua (7M€ de CA, 60 collaborateurs) a pour vocation de proposer à ses clients des solutions à haute valeur ajoutée afin de répondre à leurs problématiques de gestion.

Mutua Gestion propose aux organismes de protection sociale (mutuelles, assureurs ou courtiers) une solution sur mesure de gestion déléguée de leur relation clients. Cette solution permet à Mutua de gérer, pour le compte de ses clients, aussi bien des contrats santé que de prévoyance individuels et collectifs.

La seconde société du Groupe, Mutua Solutions Informatiques (Mutua SI) se positionne en tant qu’éditeur, développeur et intégrateur du progiciel MUTIX dédié aux acteurs de la santé. Mutix est une solution intégrée et modulaire qui répond à l’ensemble des problématiques de gestion et de développement commercial d’organisme de toute taille.

Avec son double positionnement de gestionnaire pour compte de tiers et d’éditeur logiciel, le Groupe dispose d’une forte visibilité sur le secteur de la mutualité et d’assurance de personnes.

Sur le plan financier, depuis 2009, le Groupe a connu une très forte progression de son activité (CA multiplié par 4 en 4 ans) avec un niveau de rentabilité remarquable (20% de REX en 2012).

A l’issue d’un processus de consultation de différents partenaires potentiels, le dirigeant a choisi de réaliser cette opération avec le groupe Owliance (18M€ de CA, 410 collaborateurs).

Owliance est un acteur spécialisé dans l'externalisation de back-office d'assurance exerçant également une activité de conseil en maîtrise d'ouvrage et opère pour le compte de ses clients (compagnies d'assurance, mutuelles, institutions de prévoyance, courtiers, etc.) la gestion des contrats d’assurance santé et la gestion des cotisations et du paiement des sinistres.

L’acquisition par Owliance du Groupe Mutua permet de réaliser à la fois une opération d’acquisition de portefeuille clients et de diversification avec l’intégration de la solution de gestion Mutix.

Renaud Raynal, dirigeant du Groupe Mutua, témoigne à propos de cette opération :

« L’accompagnement du chef d’entreprise dans la cession de son entreprise est primordial. Cet exercice complexe n’est pas à la portée de tout un chacun et le temps et l’énergie à y consacrer sont très importants dans une période où l’entreprise ne doit pas ralentir son développement.

Le rôle d’expert des intervenants de NOVASENS permet en permanence de valider chaque étape du processus et évite au chef d’entreprise d’être en prise directe avec ses éventuels repreneurs.
C’est un confort supplémentaire que de déléguer à ses conseils la négociation permanente d’un tel dossier et de se contenter d’en fixer seulement les lignes directrices et les grandes orientations.

L’équipe NOVASENS a su parfaitement jouer ce rôle à mes côtés et je ne peux que recommander leurs services et leurs compétences à ceux qui veulent entreprendre une telle démarche. »

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Intervenants de l’opération :
- Acquéreur : Blackfin Capital Partners (Eric May, Romain Merindol)/ Groupe Owliance
- Conseil du cédant : Novasens CF (Jean-Pierre Chometon, Raphaël Petit)