Fondé par Tanguy de la Bourdonnaye il y a 25 ans, Clinique Développement, acteur historique du MCO en Normandie, avait opéré un virage stratégique vers le moyen séjour en ouvrant des établissements de soins de suite spécialisés à Deauville et Alençon. En 2017, La Baume Finance avait accompagné le groupe dans l’acquisition du CRF Normandy à Granville.

Préalablement La Baume Finance avait organisé la cession de la Clinique Notre Dame du Bon Secours (Chartres) à Elsan, permettant à Clinique Développement son recentrage territorial.

Avec au total près de 580 lits et 250 places en hôpital de jour auxquels s’ajoutent 22 blocs opératoires et une activité HAD, l’ensemble de ces activités représente un chiffre d’affaires consolidé de 76,6 millions d’euros en 2019.

Sous l’impulsion de Tanguy de la Bourdonnaye et de Franck Lebon (directeur général du groupe et du CRF Normandy), Clinique Développement avait mis en place un actionnariat salarié permettant ainsi à 400 collaborateurs d’accéder au capital du groupe.

L’opération confirme pour LNA Santé, acteur historique du médicosocial, son ancrage dans le monde sanitaire à travers l’hospitalisation, en établissements comme en HAD.

Dans le cadre de cette opération, LNA Santé se porte également acquéreur du parc foncier du groupe.

« Je tiens à remercier l’ensemble des salariés de Clinique Développement pour leur implication au sein des établissements durant 23 ans. C’est une chance pour Clinique Développement de rejoindre un groupe familial et entrepreneurial comme LNA Santé. Je suis certain que les salariés comme les praticiens pourront continuer de s’y épanouir, réaliser leurs projets et participer aux challenges que doivent relever les établissements de santé » confirme Tanguy de la Bourdonnaye, fondateur de Clinique Développement.

« Je remercie également l’équipe de La Baume Finance d’avoir su accompagner le groupe et ses actionnaires dans chacune des étapes structurantes de sa construction ».

« Cet accompagnement tout au long d’une décennie est caractéristique des relations que La Baume Finance peut développer avec une entreprise, son management et ses actionnaires : emprunte de confiance, de discrétion, de réactivité et de savoir-faire technique pour réagir et anticiper les défis de nos clients » confie Gilles Toussaint, Associé de La Baume Finance.



Conseils de l’opération

Pour Clinique Développement :

La Baume Finance (Gilles Toussaint, Caroline Houry, Maud Van de Louw).

Le cabinet d’avocats Herald (Vincent Siguier, Réginald Legenre, Astrid Chauwin, Guillaume Roland) a conseillé Clinique Développement sur l’ensemble des paramètres juridiques fiscaux et sociaux de l’opération.

Les Vendor Due Diligence ont été réalisées par Deloitte Finance (Vania Mermoud, Armel Pédron).

Pour LNA Santé :

Pour cette opération, LNA Santé a été conseillée par Franck Noat, Fabrice Scheer et les équipes d’ALANTRA, banque d’affaires qui fait référence en France et en Europe dans le secteur de la santé.

Au plan juridique, Delphine Bariani et Marie Gabiano (M&A), Pierre Bouley et Annaëlle Lousquy (Fiscal) du cabinet BERRYLAW ont réalisé les due diligences juridiques et fiscales et ont conseillé LNA Santé sur la documentation d’acquisition. Etienne Pujol est également intervenu sur les aspects relevant du droit social.

L’équipe de Philippe Serzec chez PWC a accompagné LNA Santé pour la réalisation des due diligence financières.