Combiné talent et expertise dans des domaines de croissance clés pour fournir un service client, une excellence technologique et des capacités de produit approfondies

Élargit les capacités de l'entreprise sur le marché des services de retraite à plus de 12,2 millions de personnes et 67 000 régimes de retraite

Empower Retirement et Massachusetts Mutual Life Insurance Company (MassMutual) ont annoncé avoir conclu un accord définitif pour Empower afin d'acquérir l'activité de plan de retraite MassMutual. L'acquisition fournira une excellence technologique et des capacités de produits approfondies, et créera une échelle au profit des participants aux régimes de retraite et de leurs employeurs.

Selon les termes de l'accord et sous réserve des approbations réglementaires, Empower acquerra l'activité de régimes de retraite de MassMutual dans le cadre d'une transaction de réassurance pour une commission de cession de 2,35 milliards de dollars. En outre, le bilan de l'entreprise transférée serait soutenu par 1 milliard de dollars de capital requis lorsqu'il serait combiné avec les activités américaines existantes d'Empower.

L'activité des régimes de retraite MassMutual comprend 26 000 régimes d'épargne en milieu de travail grâce auxquels environ 2,5 millions de participants ont économisé 167 milliards de dollars d'actifs. Il comprend également environ 2 000 employés affiliés à l'activité de régimes de retraite de MassMutual qui offrent une gamme complète de services de soutien aux professionnels de la finance, aux promoteurs de régimes et aux participants .

«Avec l'annonce d'aujourd'hui, Empower franchit la prochaine étape pour répondre aux besoins complexes et évolutifs de millions de travailleurs et de retraités grâce à la combinaison d'expertise, de talent et de taille d'entreprise en cours de création», a déclaré Edmund F. Murphy III, président et chef de la direction de Empower Retirement. « Ensemble, Empower et MassMutual connectent un large éventail de forces et d'expérience avec une concentration commune sur le client. Nous sommes ravis de l'opportunité d'atteindre de nouveaux clients et de servir encore plus d'Américains dans leur cheminement vers la création d'une retraite sûre.

«Chez Empower, nous sommes heureux d'avoir trouvé une maison solide et durable pour les activités de régimes de retraite de MassMutual, et nous pensons que cette transaction profitera grandement à nos propriétaires de police et à nos clients alors que nous investissons dans notre croissance future et accélérons les progrès de notre stratégie», a déclaré Roger Crandall, président et chef de la direction de MassMutual. «Cela comprend le renforcement de notre position de leader dans le secteur américain de la protection et de l'accumulation en étendant nos capacités de gestion de patrimoine et de distribution; investir dans nos activités mondiales de gestion d'actifs, d'assurance et institutionnelles; et offrir une expérience numérique fluide - tout cela pour aider des millions d'autres personnes à sécuriser leur avenir et à protéger ceux qu'ils aiment. »

La transaction, qui devrait se conclure au quatrième trimestre de 2020 en attendant les approbations réglementaires habituelles, portera le nombre de participants d'Empower à plus de 12,2 millions et l'actif de tenue de registres des services de retraite à environ 834 milliards de dollars administrés dans environ 67000 régimes d'épargne en milieu de travail. 2

L'acquisition sera un avantage pour les participants au régime de retraite qui bénéficieront de l'orientation client axée sur les résultats et de l'expertise approfondie en matière de retraite des deux entreprises tout en bénéficiant d'une plate-forme technologique de pointe.

L'entreprise fusionnée desservira les régimes de retraite parrainés par un large éventail d'employeurs. Celles-ci comprennent les plans 401 (k) des méga, grandes, moyennes et petites entreprises; des plans gouvernementaux allant des plans au niveau de l'État aux agences municipales; les organismes sans but lucratif tels que les plans des hôpitaux et des organisations religieuses 403 (b); et négocié collectivement les plans Taft-Hartley. L'opération regroupera également les activités à prestations définies de MassMutual sous l'égide des plans qu'Empower sert.

Empower et MassMutual ont l'intention de conclure un partenariat stratégique à travers lequel les produits d'assurance numériques proposés par Haven Life Insurance Agency, LLC 3 et les produits d'assurance volontaire et de revenu à vie de MassMutual seront mis à la disposition des clients d'Empower Retirement et Personal Capital.

Empower administre aujourd'hui 667 milliards de dollars d'actifs au nom de 9,7 millions de travailleurs et retraités américains par le biais d'environ 41 000 plans d'épargne en milieu de travail. 4 Empower fournit des services de retraite, des comptes gérés, des solutions de bien-être financier et de placement à des régimes de tous types et de toutes tailles, y compris les clients de gestion de dossiers de marques privées. Empower a augmenté chaque année à plus de deux fois le taux de la moyenne de l'industrie 5, alimenté par des outils de technologie financière intégrés, un engagement envers le service à la clientèle et une offre centrée sur les conseillers qui ont été les caractéristiques des solutions de régimes de retraite très réussies de l'entreprise.

En août, Empower a annoncé qu'elle avait finalisé l'acquisition de Personal Capital, un conseiller en placement inscrit et gestionnaire de patrimoine. La plate-forme Personal Capital offre des conseils financiers personnalisés, une planification financière et l'établissement d'objectifs, fournissant des informations et des outils aux participants au régime et aux investisseurs individuels. En outre, l'activité de vente au détail d'Empower fournit une gamme robuste de produits et de services aux clients de comptes de retraite individuels et de courtage.

Les activités de régimes de retraite de MassMutual sont très appréciées dans le secteur de la retraite pour ses offres robustes à cotisations définies, à prestations définies et non qualifiées; engagement profond envers les participants, les professionnels de la finance et les promoteurs de régimes; et des solutions innovantes pour atteindre le bien-être financier. L'activité des régimes de retraite MassMutual a considérablement augmenté au cours de la dernière décennie, le nombre de participants desservis ayant doublé pour atteindre plus de 2,5 millions et les actifs sous gestion plus que quadruplé, passant de 34 milliards de dollars à plus de 160 milliards de dollars.

Grâce à cette transaction, les affaires souscrites par MassMutual seront réassurées par Great-West Life & Annuity Insurance Company. Simultanément, MassMutual rétrocédera les activités qu'il réassure à une cédante, ce que MassMutual a supposé lors d'une transaction précédente. Toute entreprise de New York sera réassurée par la Great-West Life & Annuity Insurance Company de New York.

Eversheds Sutherland a été conseiller juridique et Goldman Sachs et Rockefeller Capital Management ont été conseillers financiers pour Empower. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP ont agi en qualité de conseiller juridique et Lazard en tant que conseiller financier exclusif de MassMutual.

À propos de Empower Retirement :

Basée dans la région métropolitaine de Denver, Empower Retirement administre 667 milliards de dollars d'actifs pour plus de 9,7 millions de participants à un régime de retraite au 30 juin 2020. C'est le deuxième plus grand registre des régimes de retraite du pays par le nombre total de participants. 6 Empower dessert tous les segments du marché des régimes de retraite d'employeur: régimes 457 gouvernementaux; les petites, moyennes et grandes entreprises 401 (k) clients; entités à but non lucratif 403 (b); les clients de la tenue de dossiers de marques privées; et les clients IRA. Personal Capital, une filiale d'Empower Retirement, est un gestionnaire de patrimoine hybride de premier plan qui gère actuellement plus de 13 milliards de dollars d'actifs virtuellement livrés à partir de bureaux à travers les États-Unis. Pour plus d'informations, veuillez visiter empower-retirement.comet connectez-vous avec nous sur Facebook , Twitter , LinkedIn et Instagram .

À propos de MassMutual :

MassMutual est une société mutuelle d'assurance-vie de premier plan qui est gérée au profit de ses membres et des titulaires de police avec participation. MassMutual propose une large gamme de produits et services financiers, y compris une assurance-vie, une assurance invalidité, une assurance soins de longue durée, des rentes, des régimes de retraite et d'autres avantages sociaux. Pour plus d'informations, visitez massmutual.com .

Source : Communiqué de presse