Jeudi 08 avril 2021 à 11h02

5N Plus inc. (TSX:VNP) (« 5N Plus » ou la « Société »), un chef de file mondial de la production de semiconducteurs spécialisés et de matériaux de haute performance, annonce avoir conclu une entente avec AZUR SPACE Solar Power GmbH (« AZUR »), selon laquelle 5N Plus ferait l’acquisition de toutes les actions émises et en circulation d’AZUR (la « Transaction »). La Transaction est sujette aux conditions de clôture usuelles, dont l’approbation des autorités réglementaires. 5N Plus s’engage à intégrer l’ensemble du personnel d’AZUR et à nommer M. Jürgen Heizmann, le directeur général d’AZUR, au comité exécutif de 5N Plus.

AZUR, une entreprise située à Heilbronn, en Allemagne, et dotée d’un effectif de 240 employés, est un chef de file mondial du développement et de la fabrication de cellules solaires multi‐jonctions pour application spatiale et de modules photovoltaïques (« PV ») destinés à des utilisations terrestres. Le siège social de 5N Plus est situé à Montréal et la Société gère des centres de recherche‐développement, de production et de vente dans plusieurs pays, notamment en Asie, en Amérique du Nord et en Europe, incluant trois installations en Allemagne et une en Belgique. 5N Plus est un des principaux fournisseurs de l’industrie des énergies renouvelables axée sur les modules PV en couches minces, de même qu’un fournisseur d’importance dans la chaîne d’approvisionnement du secteur des satellites américain.

Pour 5N Plus, l’intégration d’AZUR permettra à la Société de non seulement renforcer sa position dans le secteur des énergies renouvelables, mais d’accroître sa réputation à titre de fournisseur fiable et compétitif au sein des programmes spatiaux des États‐Unis et de l’Europe, notamment en tirant parti de l’adhésion du Canada à l’Agence spatiale européenne (ESA).

« Cette acquisition est le fondement d’une transformation stratégique de notre entreprise, qui a tout pour créer des retombées commerciales significatives », affirme Arjang Roshan, Président et chef de la direction de 5N Plus. « AZUR et 5N Plus se complètent bien. L’intégration de nos organisations mènera à une chaîne logistique durable pouvant optimiser la sécurité et la compétitivité d’approvisionnement auprès de nos entreprises et agences gouvernementales clientes. De plus, la fusion de nos chaînes de valeur ouvrira des possibilités d’affaires avec de nouveaux acteurs disposant d’un marché exploitable considérablement élargi. Nous considérons les activités d’AZUR à Heilbronn, en Allemagne, de même que celles de 5N Plus à St. George, en Utah, et à Montréal, Québec, comme étant essentielles à la réalisation de cette transformation. Finalement, nous avons hâte d’accueillir nos nouveaux collègues et de collaborer ensemble au succès de notre parcours commun prometteur. »

Conditions de la Transaction

5N Plus se portera acquéreur de l’ensemble des actions émises et en circulation d’AZUR pour un prix d’acquisition total prévu entre 73 et 79 millions d’euros, sous réserve de rajustements en vigueur à la clôture de l’opération. Cette somme comprend 6,5 millions d’actions de 5N Plus, à être émises par la Société à la clôture de l’opération, suivant l’approbation du TSX, de même qu’un montant en espèces. Ces deux éléments s’élèveront à environ 53 millions d’euros, selon le prix de clôture moyen pondéré des actions de 5N Plus, avant la clôture de la Transaction. En outre, 5N Plus a l’intention de financer un fonds de roulement variant entre 20 et 26 millions d’euros, quiserait assorti d’une disposition le limitant à 27 millions d’euros. La tranche en espèces de la Transaction doit être financée au moyen d’une facilité de crédit de premier rang.

AZUR affiche un niveau de produits annuels de 50 millions d’euros et plus, et un BAIIA1 annuel moyen sur trois ans d’environ 6 millions d’euros. Mises à part les synergies prévues en matière de coûts et de produits, et sans tenir compte des coûts liés à l’intégration et à la présente transaction, la direction estime, aux fins de la Transaction, qu’AZUR présente un multiple de la valeur d’entreprise (VE) par rapport au BAIIA ajusté1 qui est similaire à celui de 5N Plus. Suite à la Transaction, il est prévu que le rapport de la dette nette1 pro forma au BAIIA ajusté représente un multiple de l’ordre de 2,8, alors que l’objectif est d’atteindre un multiple d’environ 2,2 à l’intérieur de 18 à 24 mois après la clôture de l’opération.

5N Plus a obtenu des avis juridiques de la part de Dentons, visant certains aspects du volet canadien de la Transaction, et de la part de Luther, relativement à des aspects allemands de celle‐ci.

À propos de 5N Plus inc.

5N Plus est un chef de file mondial de la production de semiconducteurs spécialisés et de matériaux de haute performance. Ces matériaux ultra purs constituent souvent la partie critique des produits offerts par ses clients, qui comptent sur la fiabilité d’approvisionnement de 5N Plus pour assurer la performance et la durabilité de leurs propres produits. La Société déploie un éventail de technologies exclusives et éprouvées pour mettre au point et fabriquer ses produits spécialisés, lesquels donnent lieu à de nombreuses utilisations dans différents secteurs de pointe, notamment les énergies renouvelables, la sécurité, la filière spatiale, l’industrie pharmaceutique, l’imagerie médicale, la production industrielle et la fabrication additive. 5N Plus dont le siège social est situé à Montréal, Québec, gère des centres de recherche‐développement, de production et de vente dans plusieurs pays, notamment en Europe, en Amérique du Nord et en Asie. La Société a pour mission d’être essentielle à ses clients, d’offrir une culture prisée par ses employés et d’inspirer confiance à ses actionnaires.

Les valeurs fondamentales de 5N Plus – intégrité, engagement, orientation client, développement durable, amélioration continue, santé et sécurité – définissent l’entreprise et encadrent ses façons de faire.

Source : Communiqué de presse