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ZALANDO rachète ABOUT YOU pour 1,1
milliard d'euros

Jeudi 12 Décembre 2024 à 08h00

ZALANDO rachète ABOUT YOU pour 1,1 milliard d'euros


About You est un groupe de commerce électronique international, divisé en deux unités commerciales stratégiques, la boutique de mode en ligne ABOUT YOU étant l'activité B2C du groupe
Zalando a l'intention de soumettre une offre publique d'achat volontaire pour acquérir jusqu'à 100 % du capital social d'ABOUT YOU.


Le conseil d'administration et le conseil de surveillance d'ABOUT YOU ont l'intention de recommander aux actionnaires d'accepter l'offre


L'offre prévue de 6,50 euros par action représente une prime de 12% par rapport à l'objectif de cours médian des analystes de 5,80 euros et une prime de 107% par rapport au cours moyen pondéré par les volumes sur 3 mois de l'action ABOUT YOU au 10 décembre 2024.

Les principaux actionnaires d'ABOUT YOU, Otto Group, Otto Family, HEARTLAND et la direction d'ABOUT YOU ont conclu des accords contraignants pour vendre leurs actions ABOUT YOU, représentant environ 73 % du capital social d'ABOUT YOU, à Zalando

En B2C, le groupe mènera une stratégie de double marque, offrant des expériences d'achat distinctes pour mieux répondre aux besoins spécifiques des clients et des partenaires


En B2B, l'unité SCAYLE d'ABOUT YOU complète le système d'exploitation de commerce électronique ZEOS de Zalando, pour aider les marques et les détaillants à gérer leurs activités multicanaux à travers l'Europe au sein d'une plateforme unifiée comprenant des offres de logistique, de logiciels et de services

Cette transaction ouvre d’importantes opportunités de création de valeur dans des domaines tels que le B2B, la logistique, les paiements et la collaboration commerciale.

À plus long terme, Zalando vise des synergies EBIT importantes du groupe d’environ 100 millions d’euros par an

Cette fusion réunit deux équipes dirigées par leurs fondateurs, dotées d'une forte adéquation culturelle et de capacités complémentaires. Les membres du conseil d'administration d'ABOUT YOU, Sebastian Betz, Tarek Müller et Hannes Wiese, poursuivront leur travail fructueux dans leurs fonctions actuelles au sein du groupe fusionné


Zalando et ABOUT YOU ont convenu de s'associer pour mieux répondre aux besoins des clients et des partenaires grâce à leurs offres B2C et B2B combinées et distinctes, permettant au groupe combiné de couvrir une plus grande part du marché européen du commerce électronique de mode et de style de vie. Les entreprises ont conclu un accord définitif de rapprochement commercial en vertu duquel Zalando a l'intention de soumettre une offre publique d'achat volontaire pour acquérir jusqu'à 100 % du capital social d'ABOUT YOU.

Le directoire et le conseil de surveillance d'ABOUT YOU saluent cette opération stratégique qui réunit deux équipes dirigées par leurs fondateurs, qui ont une forte compatibilité culturelle, un parcours entrepreneurial et des compétences très complémentaires. Sous réserve de l'examen du document d'offre qui sera publié par Zalando, le directoire et le conseil de surveillance d'ABOUT YOU ont l'intention de recommander aux actionnaires d'accepter l'offre. Les trois fondateurs et membres du conseil de direction d'ABOUT YOU, Sebastian Betz, Tarek Müller et Hannes Wiese, s'engagent à accepter l'offre et à poursuivre leur travail fructueux dans leurs fonctions actuelles.

Les principaux actionnaires d'ABOUT YOU, Otto Group, Otto Family, HEARTLAND et la direction d'ABOUT YOU, ont conclu des accords contraignants pour vendre leurs actions ABOUT YOU, représentant environ 73 pour cent du capital social d'ABOUT YOU, en acceptant l'offre publique ou séparément, à Zalando.

« Redéfinir le shopping dans le secteur de la mode et du lifestyle en créant la meilleure expérience possible pour les clients et les partenaires a toujours motivé nos deux équipes. Je suis ravi de la manière dont nous pourrons ensemble couvrir une plus grande part du marché de la mode et du lifestyle », a déclaré Robert Gentz, co-PDG et co-fondateur de Zalando . « En B2C, nous pouvons offrir aux clients et aux marques des expériences d'achat distinctes et riches. En B2B, la combinaison de nos capacités logicielles complémentaires, Tradebyte et SCAYLE, créera un système d'exploitation de commerce électronique encore plus avancé qui permettra aux marques et aux détaillants de gérer leurs activités multicanales à travers l'Europe et au-delà. »

Les opérations d'ABOUT YOU ajoutent de l'envergure et des capacités complémentaires, et s'inscrivent également dans la stratégie écosystémique de Zalando, communiquée en mars 2024, visant à construire un écosystème paneuropéen de commerce électronique de mode et de style de vie autour de deux vecteurs de croissance, le B2C et le B2B, afin d'approfondir les relations avec les clients et les partenaires. La transaction s'accompagne d'opportunités de création de valeur convaincantes que les deux entreprises, opérant dans le même secteur, peuvent générer en collaborant dans un large éventail de domaines tels que le B2B, la logistique, les paiements et la collaboration commerciale. À plus long terme, Zalando vise des synergies d'EBIT significatives du Groupe d'environ 100 millions d'euros par an.

Zalando confirme sa conviction quant à la création de valeur de cette transaction et confirme ses perspectives à moyen terme pour le groupe combiné. Zalando, y compris ABOUT YOU, devrait voir son volume d'affaires et son chiffre d'affaires croître jusqu'en 2028 à un taux de croissance annuel composé sur 5 ans compris entre 5 % et 10 %. La société combinée prévoit une marge EBIT ajustée en 2028 dans la fourchette de 6 % à 8 %, ce qui entraînera une augmentation significative du bénéfice absolu en créant un groupe combiné à plus grande échelle. Ensemble, Zalando et ABOUT YOU visent à couvrir à long terme une part plus importante que prévu du marché européen de la mode de 450 milliards d'euros.
Dans le vecteur de croissance B2C, l'ajout d'ABOUT YOU permettra à Zalando de mettre en œuvre une stratégie de double marque. Chaque marque conservera son identité distincte tout en tirant parti des synergies en matière de logistique, d'infrastructure de paiement et de collaboration commerciale. Cette démarche stratégique permettra à l'entité combinée de proposer des expériences d'achat personnalisées et distinctes, répondant efficacement aux besoins et préférences uniques de ses clients.

Zalando séduit les passionnés de mode et s'appuie donc davantage sur les marques, se différenciant en proposant une sélection inégalée de plus de 6 000 marques lifestyle à plus de 50 millions de clients. L'entreprise séduit ses clients en leur proposant une expérience d'achat de la meilleure qualité possible, à chaque étape du parcours client : un assortiment de marques de haute qualité, une expérience numérique, des choix de marques durables et inclusifs, ainsi qu'une commodité personnalisée et localisée. Zalando s'appuie également sur ces relations de haute qualité pour étendre son rôle dans les parcours lifestyle des clients en transformant des catégories telles que Sports et Enfants & Famille en expériences captivantes, et en intégrant du contenu et des données dans le commerce pour offrir une inspiration et un divertissement personnalisés.

ABOUT YOU s'adresse à un public jeune et s'intéresse donc davantage au style. La marque célèbre les styles individuels, crée des tendances et associe shopping et divertissement à travers des événements en direct, des formats interactifs et des animateurs sur les réseaux sociaux pour créer une communauté de mode dynamique. Avec un réseau de plus de 27 000 créateurs de contenu, ABOUT YOU offre à plus de 12 millions de clients actifs l'accès à 700 000 styles de marques renommées, de fabricants innovants, de marques privées et de collections de célébrités uniques. Ses collaborations avec des talents internationaux du sport, de la musique, du cinéma et du mannequinat ont donné naissance à 119 collections exclusives pour ses clients soucieux de leur style.

Dans le vecteur de croissance B2B, l'unité logicielle SCAYLE d'ABOUT YOU complétera parfaitement le système d'exploitation de commerce électronique ZEOS de Zalando, qui permet aux marques et aux détaillants de gérer leurs activités multicanaux dans toute l'Europe au sein d'une plate-forme unifiée, composée d'une infrastructure logistique, de logiciels et d'offres de services, qu'elles aient lieu sur ou hors de la plateforme Zalando.

La division logicielle Tradebyte de Zalando aide déjà les détaillants et les marques à vendre leurs produits via diverses places de marché en ligne. SCAYLE étend désormais l'offre de Zalando avec une solution sur mesure destinée aux boutiques en ligne et aux applications des marques et des détaillants, qui constituent souvent les canaux de vente les plus importants pour de nombreuses marques, même pour celles qui gèrent des activités multicanales.

SCAYLE est l'une des plateformes de commerce électronique en mode SaaS connaissant la plus forte croissance à l'échelle mondiale et déjà très rentable. SCAYLE propose des solutions logicielles d'entreprise sur mesure pour les marques et les détaillants de tous les secteurs, avec un nombre particulièrement important de fonctionnalités pour les segments de la mode et du style de vie, au service de plus de 200 magasins en Europe et en Amérique du Nord.

« Nous sommes ravis de nous associer à autant de brillants collègues entrepreneurs et de faire passer ensemble les success stories de Zalando et d’ABOUT YOU à un niveau supérieur », a déclaré Tarek Müller, cofondateur et co-PDG d’ABOUT YOU . « Cette transaction crée quelque chose de vraiment unique, avec deux entreprises B2C distinctes et indépendantes répondant aux besoins spécifiques de leurs clients. Dans le même temps, les atouts complémentaires des entreprises B2B s’aligneront de manière transparente pour offrir une offre complète et optimisée aux clients dans les domaines de la logistique, des logiciels et des services. »

L’accord permettra également au groupe commun de favoriser un changement positif pour un avenir plus durable et plus inclusif de l’industrie de la mode et du lifestyle, grâce à sa plus grande échelle et à sa plus grande pertinence pour les clients et les marques. Les deux entreprises partagent un partenariat de longue date dans ce domaine et ont lancé conjointement plusieurs initiatives pour promouvoir la responsabilité au sein de l’industrie de la mode, telles que FASHION LEAP FOR CLIMATE et FASHION AGAINST FASCISM. À l’avenir, Zalando et ABOUT YOU intensifieront également leurs efforts conjoints pour permettre à leurs clients de prendre des décisions d’achat éclairées.

L'offre publique d'achat de Zalando de 6,50 euros par action ABOUT YOU représente une prime de 12 % par rapport à l'objectif de cours médian des analystes de 5,80 euros et une prime de 107 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction des volumes sur 3 mois d'ABOUT YOU au 10 décembre 2024, ce qui permet de générer une valeur significative pour les actionnaires actuels d'ABOUT YOU. La transaction devrait être finalisée à l'été 2025, sous réserve de l'obtention des autorisations réglementaires nécessaires.

Le document d'offre et les autres informations relatives à l'offre publique d'achat envisagée par Zalando seront préparés conformément à la loi allemande sur les acquisitions et les prises de contrôle de valeurs mobilières (Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz – WpÜG). Le document d'offre sera publié après approbation par l'autorité fédérale allemande de surveillance financière (BaFin).

Une fois approuvé par la BaFin, le document d'offre et d'autres informations seront accessibles sur le site Internet suivant : www.the-perfect-fit.de . Zalando est conseillée par JP Morgan en tant que conseiller financier, Sullivan & Cromwell en tant que conseiller juridique et FGS Global en tant que conseiller en communication. ABOUT YOU est conseillée dans le cadre de cette transaction par Deutsche Bank et White & Case.

Zalando organisera deux webcasts aujourd'hui :

Conférence de presse : 9h30 CETConférence investisseurs et analystes : 10h30 CET
La conférence des analystes et des investisseurs sera diffusée en direct et disponible en rediffusion sur le site Internet des relations avec les investisseurs de Zalando .
ABOUT YOU organisera une conférence téléphonique avec les investisseurs et les analystes à 11h30 CET et publiera la rediffusion sur le site Internet des relations avec les investisseurs .



À propos de Zalando :

Fondée à Berlin en 2008, Zalando est la première destination en ligne de mode multimarques en Europe. Nous construisons un écosystème paneuropéen pour le commerce électronique de mode et de style de vie, autour de deux axes de croissance : le commerce interentreprises (B2C) et le commerce interentreprises (B2B). En B2C, nous proposons une expérience d'achat multimarque inspirante et de haute qualité pour les produits de mode et de style de vie à plus de 50 millions de clients actifs sur 25 marchés. En B2B, nous exploitons notre infrastructure logistique, nos logiciels et nos capacités de service pour aider les marques et les détaillants à gérer et à faire évoluer l'ensemble de leur activité de commerce électronique, sur et hors de la plateforme Zalando. Grâce à notre vision de l'écosystème, Zalando vise à permettre un changement positif dans le secteur de la mode et du style de vie.

À propos d'ABOUT YOU :

Le groupe ABOUT YOU est un groupe de commerce électronique international, divisé en deux unités commerciales stratégiques : la boutique de mode en ligne ABOUT YOU constitue l'activité B2C du groupe. Avec plus de 12 millions de clients actifs, ABOUT YOU est l'un des plus grands détaillants en ligne de mode et de style de vie en Europe et le premier fournisseur d'une expérience d'achat personnalisée sur les smartphones. Dans l'application primée ABOUT YOU et sur ABOUT YOU.com, les clients peuvent trouver de l'inspiration et une gamme de plus de 700 000 articles d'environ 4 000 marques. Les opérations B2B du groupe sont en grande partie gérées par SCAYLE GmbH. SCAYLE propose un système de boutique d'entreprise moderne basé sur le cloud qui permet aux marques et aux détaillants de faire évoluer rapidement et de manière flexible leurs activités numériques et de s'adapter aux besoins croissants des clients. Plus de 200 boutiques en ligne choisissent la technologie Commerce de SCALYE comme modèle de licence, notamment des marques et des détaillants de premier plan tels que Harrods, Manchester United, Deichmann, Fielmann et le FC Bayern.



Source : Communiqué de presse