Les conseils d'administration de SIX Group AG (« SIX ») et d'Aquis Exchange Plc (« Aquis ») ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord sur les termes d'une offre publique d'achat recommandée qui sera faite par SIX, pour acquérir la totalité du capital social ordinaire émis et à émettre d'Aquis au prix de 727 pence par action


Les conseils d'administration de SIX Group AG (« SIX ») et d'Aquis Exchange Plc (« Aquis ») ont annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord sur les termes d'une offre publique d'achat recommandée qui sera faite par SIX, pour acquérir la totalité du capital social ordinaire émis et à émettre d'Aquis au prix de 727 pence par action.

Fondée en 2012 avec son siège social à Londres et une base européenne à Paris, Aquis opère dans plusieurs segments d'activité, notamment un système de négociation multilatérale (MTF) paneuropéen pour les actions au comptant qui couvre 16 marchés européens (Marchés), l'octroi de licences de technologies d'infrastructure de marché propriétaires (Technologies), un marché de croissance de cotation primaire au Royaume-Uni (Bourse) et des données de marché dérivées des Marchés et de la Bourse (Données).

SIX considère l'acquisition d'Aquis comme une opportunité stratégique convaincante qui complètera sa stratégie visant à étendre l'activité boursière au-delà de ses marchés nationaux. Les ressources et les capacités combinées de SIX et d'Aquis créent une bourse paneuropéenne regroupant les activités traditionnelles de bourse primaire et de MTF. Les deux sociétés partagent une philosophie commune concernant l'innovation sur les marchés de capitaux, la liquidité et l'offre de choix aux utilisateurs, ce qui renforcera encore la capacité de SIX à servir ses clients en Suisse, en Espagne et dans toute l'Europe. En outre, la proposition de valeur unique consistant à combiner les activités de solutions technologiques de nouvelle génération d'Aquis avec les capacités de SIX ouvre des flux de revenus récurrents. En outre, elle offre la possibilité de créer une place de cotation paneuropéenne compétitive pour les sociétés en croissance en combinant les segments de cotation en croissance d'Aquis et de SIX.



Justification stratégique

Aquis offre à SIX l'opportunité de développer son offre de trading existante, en ajoutant l'activité MTF d'Aquis aux activités de bourse primaire et de données existantes de SIX, étendant ainsi la présence paneuropéenne de SIX au-delà de ses marchés nationaux.
Les clients et actionnaires de SIX bénéficient des capacités renforcées du groupe combiné et de l'accès paneuropéen aux services de bourse, accompagnés de nouvelles opportunités de croissance et donc de centres financiers suisses et espagnols renforcés.
SIX partage le fort engagement d'Aquis en matière d'innovation sur les marchés financiers et estime qu'Aquis a une philosophie similaire en matière de liquidité, offrant un choix aux utilisateurs et défiant les opérateurs historiques paneuropéens dans toutes les parties de la chaîne de valeur boursière.
En combinant les solutions technologiques de nouvelle génération d'Aquis avec l'empreinte de trading multi-classes d'actifs, de données et de post-négociation de SIX, une proposition de valeur unique débloque des flux de revenus récurrents.
La combinaison avec Aquis, dont l'infrastructure facilite l'accès des PME et des entreprises en croissance aux marchés financiers, devrait créer l'opportunité d'une place de cotation paneuropéenne compétitive, complétant les segments de cotation en croissance existants de SIX.
SIX s'attend à ce qu'Aquis offre la possibilité de créer une offre de plus en plus attractive pour les courtiers de détail en élargissant l'univers des titres négociables de SIX et en améliorant la qualité d'exécution pour la liquidité de détail à travers l'Europe.


Bjørn Sibbern, responsable mondial des bourses chez SIX, a déclaré : « Nous pensons que la combinaison d'Aquis avec la plateforme de SIX est une opportunité intéressante de réunir deux entreprises partageant un engagement commun en faveur de l'innovation sur les marchés financiers. Cette combinaison ajoutera l'offre solide d'Aquis à nos activités traditionnelles de bourse primaire et de données, complétant ainsi les segments de cotation en croissance existants de SIX. »

« En tant que membre de SIX, Aquis continuera à opérer sous sa marque et son modèle commercial existants avec une agilité maximale tout en bénéficiant de nos ressources, de notre envergure et de nos investissements supplémentaires, renforçant ainsi la capacité d'Aquis à continuer de développer ses activités. Nous sommes impatients d'accueillir l'équipe d'Aquis au sein de SIX et de continuer à bâtir un innovateur boursier paneuropéen diversifié. »



Alasdair Haynes, PDG d'Aquis , a déclaré : « Je suis extrêmement fier de l'entreprise que nous avons bâtie au cours des 12 dernières années. Depuis son lancement en tant que start-up basée sur un système d'abonnement en 2012, Aquis est devenu un groupe d'échange européen diversifié et multi-produits qui crée et facilite des marchés plus efficaces pour une économie moderne. Cela n'a été possible que grâce à une innovation technologique continue et aux efforts inlassables de nos collaborateurs.

Aquis a clairement un plan de croissance devant elle. Cependant, le conseil d'administration reconnaît qu'il existe toujours des risques opérationnels, commerciaux et de marché associés au calendrier de création de valeur future. L'offre en numéraire atténue les risques liés à cette création de valeur future et offre aux actionnaires d'Aquis une certaine valeur à un prix nettement supérieur.

« En tant que membre de SIX, nous avons une formidable opportunité d’accélérer le développement de nos activités et d’être plus compétitifs sur la scène européenne, tout en conservant notre esprit d’entreprise. SIX partage notre profond engagement en faveur de l’innovation sur les marchés financiers et, ensemble, nous serons mieux placés pour aider les PME et les entreprises en croissance à accéder aux marchés financiers. »



Résumé de la transaction :

Selon les termes de l'offre, chaque actionnaire d'Aquis aura droit à 727 pence par action en numéraire. L'offre valorise l'ensemble du capital social émis et à émettre d'Aquis à environ 207 millions de livres sterling sur la base de la méthode des actions propres, et implique une valeur d'entreprise d'environ 194 millions de livres sterling.

L'offre offre une valeur aux actionnaires d'Aquis avec une prime d'environ 68 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume sur 6 mois de 433 pence par action Aquis au 8 novembre 2024 (soit le dernier jour de négociation avant le début de la période d'offre) et de 120 % par rapport au prix de clôture de 330 pence par action Aquis au 8 novembre 2024.



Ce résumé doit être lu conjointement avec, et est soumis au texte intégral de l'annonce complète qui a été publiée par Aquis via le Regulatory News Service (RNS) du Royaume-Uni en vertu de la règle 2.7 du City Code du Royaume-Uni sur les acquisitions et les fusions, ainsi qu'aux annexes de l'annonce complète.



Source : Communiqué de presse