Lundi 21 Octobre 2024 à 15h30
RIO TINTO s'offre ARCADIUM LITHIUM pour 6,7 milliards d'USD
Arcadium est un producteur mondial de produits chimiques à base de lithium
Rio Tinto et Arcadium Lithium plc (« Arcadium Lithium » ou « Arcadium ») (NYSE : ALTM) (ASX : LTM) ont annoncé un accord définitif (l'« accord de transaction ») en vertu duquel Rio Tinto acquerra Arcadium dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces pour 5,85 USD par action (la « transaction »). La transaction représente une prime de 90 % par rapport au cours de clôture d'Arcadium de 3,08 USD par action le 4 octobre 2024, une prime de 39 % par rapport au prix moyen pondéré en fonction du volume (VWAP) d'Arcadium depuis la création d'Arcadium le 4 janvier 2024, et valorise le capital social dilué d'Arcadium à environ 6,7 milliards USD 1 .
La transaction apportera l'activité lithium complémentaire de classe mondiale d'Arcadium au portefeuille de Rio Tinto, établissant ainsi un leader mondial des matières premières de transition énergétique - de l'aluminium et du cuivre au minerai de fer à haute teneur et au lithium.
Arcadium est un producteur mondial de produits chimiques à base de lithium, à croissance rapide et intégré verticalement, qui dispose d'actifs constitués d'opérations à long terme et à faible coût et de projets de croissance. Il dispose de capacités de pointe dans les processus de fabrication et d'extraction de produits chimiques à base de lithium, notamment l'extraction de roches dures, l'extraction de saumure conventionnelle et l'extraction directe de lithium. La capacité de production annuelle actuelle d'Arcadium pour une gamme de produits, notamment l'hydroxyde de lithium et le carbonate de lithium, est de 75 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium 2 , avec des plans d'expansion en place pour plus que doubler la capacité d'ici fin 2028 3 . Les opérations mondiales d'Arcadium, qui comprennent environ 2 400 employés, comprennent des installations et des projets en Argentine, en Australie, au Canada, en Chine, au Japon, au Royaume-Uni et aux États-Unis.
Jakob Stausholm, président-directeur général de Rio Tinto, a déclaré : « L'acquisition d'Arcadium Lithium est une étape importante dans la stratégie à long terme de Rio Tinto, qui crée une entreprise de lithium de classe mondiale aux côtés de nos activités de pointe dans l'aluminium et le cuivre pour fournir les matériaux nécessaires à la transition énergétique. Arcadium Lithium est aujourd'hui une entreprise exceptionnelle et nous apporterons notre envergure, nos capacités de développement et notre solidité financière pour exploiter pleinement le potentiel de son portefeuille Tier 1. Il s'agit d'une expansion contracyclique alignée sur notre cadre d'allocation de capital discipliné, augmentant notre exposition à un marché attractif à forte croissance au bon moment du cycle.
« Nous sommes impatients de poursuivre les contributions d'Arcadium Lithium aux pays et aux communautés où elle opère, en nous appuyant sur la forte présence que nous avons déjà dans ces régions. Notre équipe est profondément convaincue de la valeur à long terme que la combinaison de nos offres apportera à toutes les parties prenantes. »
Paul Graves, PDG d'Arcadium Lithium, a déclaré : « Nous sommes convaincus qu'il s'agit d'une offre en espèces convaincante qui reflète une valeur à long terme complète et équitable pour notre entreprise et qui réduit les risques d'exposition de nos actionnaires à l'exécution de notre portefeuille de développement et à la volatilité du marché. Arcadium Lithium est un producteur mondial de lithium de premier plan avec la plus large offre de produits chimiques au lithium et un réseau de fabrication de classe mondiale, soutenu par un large portefeuille technologique et une expertise dans tous les aspects de la chaîne de valeur du lithium. Cet accord avec Rio Tinto démontre la valeur de ce que nous avons construit au cours de nombreuses années chez Arcadium Lithium et ses sociétés prédécesseurs, et nous sommes ravis que cette transaction nous donne l'occasion d'accélérer et d'élargir notre stratégie, au bénéfice de nos clients, de nos employés et des communautés dans lesquelles nous opérons. »
Arguments stratégiques et financiers convaincants
La transaction apportera à Rio Tinto l'envergure, les capacités de développement et la solidité financière nécessaires pour exploiter pleinement le potentiel du portefeuille Arcadium.
Actifs de niveau 1. Arcadium est l'une des principales plateformes mondiales de lithium, avec des capacités de production et de traitement diversifiées, une large gamme de produits au lithium de haute performance, une suite de projets de croissance très attrayante et des relations clients de premier ordre à long terme. Ses actifs de niveau 1 ont maintenu des marges élevées tout au long du cycle, et sa base de ressources devrait soutenir une croissance de capacité d'environ 130 % d'ici 2028 dans les zones géographiques existantes de Rio Tinto 2 . Les actifs combinés de Rio Tinto et d'Arcadium représenteront la plus grande base de ressources de lithium au monde et feront de Rio Tinto l'un des principaux producteurs de lithium à l'échelle mondiale sur une base pro forma.
Complémentarité des capacités . Rio Tinto possède la solidité du bilan et la capacité éprouvée de réalisation de projets pour exploiter et, au fil du temps, accélérer le plein potentiel de la base de ressources de niveau 1 d'Arcadium. Rio Tinto et Arcadium ont des empreintes complémentaires et une expérience approfondie en Argentine et au Québec, où Rio Tinto prévoit établir des pôles de lithium de classe mondiale avec des opportunités claires de partage de compétences et de réduction des coûts. En combinant le leadership technologique de Rio Tinto et d'Arcadium dans l'extraction du lithium, la transaction permettra à Rio Tinto de devenir un chef de file du marché du traitement du lithium. Rio Tinto se réjouit de s'appuyer sur l'historique d'excellence commerciale d'Arcadium, qui comprend des relations pluriannuelles avec des équipementiers et des fabricants de batteries de premier plan, en garantissant un approvisionnement fiable, à faible coût et durable.
Des atouts économiques convaincants . La transaction offre une valeur intéressante, tirée par l'accélération de la croissance des volumes dans un marché en hausse, contribuant à une hausse significative de l'EBITDA et des flux de trésorerie disponibles au cours des prochaines années, avant les synergies anticipées. L'acquisition d'Arcadium est conforme à l'approche disciplinée de Rio Tinto en matière d'allocation de capital et dégagera une valeur significative pour les actionnaires, soutenue par la solidité financière que nous apporterons. Rio Tinto maintiendra son bilan solide après la clôture de cette transaction, conformément à sa notation de crédit Single A, ainsi qu'à son long historique de rendement pour les actionnaires. Rio Tinto s'attend à ce que les dépenses d'investissement de croissance prévues d'Arcadium représentent environ 5 % des dépenses d'investissement du groupe Rio Tinto, qui peuvent atteindre 10 milliards de dollars en 2025 et 2026.
Le moment est bien choisi. Rio Tinto est confiant dans les perspectives à long terme du lithium, avec un taux de croissance annuel composé de plus de 10 % de la demande de lithium prévu jusqu'en 2040, ce qui entraînera un déficit d'offre 4 . Les prix spot du lithium étant en baisse de plus de 80 % par rapport aux prix de pointe, cette acquisition contracyclique intervient à un moment où le marché et le portefeuille présentent un potentiel de hausse substantiel à long terme, soutenu par une structure de marché attrayante et des juridictions établies.
À propos d'Arcadium Lithium :
Arcadium Lithium est un producteur mondial de premier plan de produits chimiques à base de lithium, déterminé à exploiter de manière sûre et responsable la puissance du lithium pour améliorer la vie des gens et accélérer la transition vers un avenir énergétique propre. Arcadium Lithium collabore avec ses clients pour stimuler l'innovation et alimenter un monde plus durable dans lequel le lithium offre des possibilités passionnantes pour les énergies renouvelables, le transport électrique et la vie moderne. Arcadium Lithium est une société intégrée verticalement, avec des capacités de pointe dans les processus d'extraction du lithium, y compris l'extraction de roches dures, l'extraction de saumure conventionnelle et l'extraction directe du lithium (DLE), et dans la fabrication de produits chimiques à base de lithium pour des applications à hautes performances. Elle est présente dans le monde entier, avec des installations et des projets en Argentine, en Australie, au Canada, en Chine, au Japon, au Royaume-Uni et aux États-Unis. Pour plus d'informations, veuillez consulter le site www.ArcadiumLithium.com .
Source : Communiqué de presse
La transaction apportera l'activité lithium complémentaire de classe mondiale d'Arcadium au portefeuille de Rio Tinto, établissant ainsi un leader mondial des matières premières de transition énergétique - de l'aluminium et du cuivre au minerai de fer à haute teneur et au lithium.
Arcadium est un producteur mondial de produits chimiques à base de lithium, à croissance rapide et intégré verticalement, qui dispose d'actifs constitués d'opérations à long terme et à faible coût et de projets de croissance. Il dispose de capacités de pointe dans les processus de fabrication et d'extraction de produits chimiques à base de lithium, notamment l'extraction de roches dures, l'extraction de saumure conventionnelle et l'extraction directe de lithium. La capacité de production annuelle actuelle d'Arcadium pour une gamme de produits, notamment l'hydroxyde de lithium et le carbonate de lithium, est de 75 000 tonnes d'équivalent carbonate de lithium 2 , avec des plans d'expansion en place pour plus que doubler la capacité d'ici fin 2028 3 . Les opérations mondiales d'Arcadium, qui comprennent environ 2 400 employés, comprennent des installations et des projets en Argentine, en Australie, au Canada, en Chine, au Japon, au Royaume-Uni et aux États-Unis.
Jakob Stausholm, président-directeur général de Rio Tinto, a déclaré : « L'acquisition d'Arcadium Lithium est une étape importante dans la stratégie à long terme de Rio Tinto, qui crée une entreprise de lithium de classe mondiale aux côtés de nos activités de pointe dans l'aluminium et le cuivre pour fournir les matériaux nécessaires à la transition énergétique. Arcadium Lithium est aujourd'hui une entreprise exceptionnelle et nous apporterons notre envergure, nos capacités de développement et notre solidité financière pour exploiter pleinement le potentiel de son portefeuille Tier 1. Il s'agit d'une expansion contracyclique alignée sur notre cadre d'allocation de capital discipliné, augmentant notre exposition à un marché attractif à forte croissance au bon moment du cycle.
« Nous sommes impatients de poursuivre les contributions d'Arcadium Lithium aux pays et aux communautés où elle opère, en nous appuyant sur la forte présence que nous avons déjà dans ces régions. Notre équipe est profondément convaincue de la valeur à long terme que la combinaison de nos offres apportera à toutes les parties prenantes. »
Paul Graves, PDG d'Arcadium Lithium, a déclaré : « Nous sommes convaincus qu'il s'agit d'une offre en espèces convaincante qui reflète une valeur à long terme complète et équitable pour notre entreprise et qui réduit les risques d'exposition de nos actionnaires à l'exécution de notre portefeuille de développement et à la volatilité du marché. Arcadium Lithium est un producteur mondial de lithium de premier plan avec la plus large offre de produits chimiques au lithium et un réseau de fabrication de classe mondiale, soutenu par un large portefeuille technologique et une expertise dans tous les aspects de la chaîne de valeur du lithium. Cet accord avec Rio Tinto démontre la valeur de ce que nous avons construit au cours de nombreuses années chez Arcadium Lithium et ses sociétés prédécesseurs, et nous sommes ravis que cette transaction nous donne l'occasion d'accélérer et d'élargir notre stratégie, au bénéfice de nos clients, de nos employés et des communautés dans lesquelles nous opérons. »
Arguments stratégiques et financiers convaincants
La transaction apportera à Rio Tinto l'envergure, les capacités de développement et la solidité financière nécessaires pour exploiter pleinement le potentiel du portefeuille Arcadium.
Actifs de niveau 1. Arcadium est l'une des principales plateformes mondiales de lithium, avec des capacités de production et de traitement diversifiées, une large gamme de produits au lithium de haute performance, une suite de projets de croissance très attrayante et des relations clients de premier ordre à long terme. Ses actifs de niveau 1 ont maintenu des marges élevées tout au long du cycle, et sa base de ressources devrait soutenir une croissance de capacité d'environ 130 % d'ici 2028 dans les zones géographiques existantes de Rio Tinto 2 . Les actifs combinés de Rio Tinto et d'Arcadium représenteront la plus grande base de ressources de lithium au monde et feront de Rio Tinto l'un des principaux producteurs de lithium à l'échelle mondiale sur une base pro forma.
Complémentarité des capacités . Rio Tinto possède la solidité du bilan et la capacité éprouvée de réalisation de projets pour exploiter et, au fil du temps, accélérer le plein potentiel de la base de ressources de niveau 1 d'Arcadium. Rio Tinto et Arcadium ont des empreintes complémentaires et une expérience approfondie en Argentine et au Québec, où Rio Tinto prévoit établir des pôles de lithium de classe mondiale avec des opportunités claires de partage de compétences et de réduction des coûts. En combinant le leadership technologique de Rio Tinto et d'Arcadium dans l'extraction du lithium, la transaction permettra à Rio Tinto de devenir un chef de file du marché du traitement du lithium. Rio Tinto se réjouit de s'appuyer sur l'historique d'excellence commerciale d'Arcadium, qui comprend des relations pluriannuelles avec des équipementiers et des fabricants de batteries de premier plan, en garantissant un approvisionnement fiable, à faible coût et durable.
Des atouts économiques convaincants . La transaction offre une valeur intéressante, tirée par l'accélération de la croissance des volumes dans un marché en hausse, contribuant à une hausse significative de l'EBITDA et des flux de trésorerie disponibles au cours des prochaines années, avant les synergies anticipées. L'acquisition d'Arcadium est conforme à l'approche disciplinée de Rio Tinto en matière d'allocation de capital et dégagera une valeur significative pour les actionnaires, soutenue par la solidité financière que nous apporterons. Rio Tinto maintiendra son bilan solide après la clôture de cette transaction, conformément à sa notation de crédit Single A, ainsi qu'à son long historique de rendement pour les actionnaires. Rio Tinto s'attend à ce que les dépenses d'investissement de croissance prévues d'Arcadium représentent environ 5 % des dépenses d'investissement du groupe Rio Tinto, qui peuvent atteindre 10 milliards de dollars en 2025 et 2026.
Le moment est bien choisi. Rio Tinto est confiant dans les perspectives à long terme du lithium, avec un taux de croissance annuel composé de plus de 10 % de la demande de lithium prévu jusqu'en 2040, ce qui entraînera un déficit d'offre 4 . Les prix spot du lithium étant en baisse de plus de 80 % par rapport aux prix de pointe, cette acquisition contracyclique intervient à un moment où le marché et le portefeuille présentent un potentiel de hausse substantiel à long terme, soutenu par une structure de marché attrayante et des juridictions établies.
À propos d'Arcadium Lithium :
Arcadium Lithium est un producteur mondial de premier plan de produits chimiques à base de lithium, déterminé à exploiter de manière sûre et responsable la puissance du lithium pour améliorer la vie des gens et accélérer la transition vers un avenir énergétique propre. Arcadium Lithium collabore avec ses clients pour stimuler l'innovation et alimenter un monde plus durable dans lequel le lithium offre des possibilités passionnantes pour les énergies renouvelables, le transport électrique et la vie moderne. Arcadium Lithium est une société intégrée verticalement, avec des capacités de pointe dans les processus d'extraction du lithium, y compris l'extraction de roches dures, l'extraction de saumure conventionnelle et l'extraction directe du lithium (DLE), et dans la fabrication de produits chimiques à base de lithium pour des applications à hautes performances. Elle est présente dans le monde entier, avec des installations et des projets en Argentine, en Australie, au Canada, en Chine, au Japon, au Royaume-Uni et aux États-Unis. Pour plus d'informations, veuillez consulter le site www.ArcadiumLithium.com .
Source : Communiqué de presse