
ProSiebenSat.1 veut accepter l'offre de MFE, contrôlé par la famille Berlusconi
"Le directoire et le conseil de surveillance considèrent que l'offre modifiée de MFE est appropriée et recommandent son acceptation", écrit ProSiebenSat.1 dans un communiqué.
ProSiebenSat.1 est l'enjeu d'une bataille capitalistique entre le groupe italien, qui détient déjà 29,99% des parts, et PPF, le conglomérat de la milliardaire tchèque Renata Kellnerova, deuxième actionnaire du groupe allemand.
Le 28 juillet dernier, MFE a proposé une nouvelle offre se composant d'1,3 action MFE pour chaque action de ProSiebenSat.1 et de 4,48 euros versés en numéraire, le tout valorisant le titre du groupe allemand à environ 8,07 euros. Cela dépasse ainsi de 15% l'offre concurrente du groupe tchèque PPF, explique le communiqué.
La période d'acceptation des deux offres est fixée au 13 août à minuit.
Aucun des deux acquéreurs ne vise une participation majoritaire mais ils entendent peser sur le groupe qui possède 15 chaînes gratuites ou payantes allemandes, dont ProSieben, Sat.1 et Kabel Eins, et bâtir un champion paneuropéen de média privé mutualisant production de contenus, technologie et diffusion, concurrent des géants américains Netflix et Amazon.
Ces initiatives interviennent dans un contexte de recettes publicitaires en recul, érodant la rentabilité des chaînes traditionnelles face au numérique.
L'intégration renforcée entre MFE et ProSiebenSat.1 devrait permettre de réaliser des "synergies de coûts récurrentes d'environ 150 millions d'euros par an" et ce d'ici "un délai de quatre à cinq ans", selon le communiqué.
Le gouvernement allemand suit avec attention ces grandes manoeuvres dans le paysage audiovisuel national.
"Une participation majoritaire de MFE ne devrait pas entraîner une restriction de l'indépendance journalistique et économique ni mettre en danger la place économique allemande", a souligné la semaine dernière un porte-parole du gouvernement, en réaction à la nouvelle offre de MFE.
lep/jpl/vmt
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