Fourchette indicative de prix : entre 16,02 et 18,11 euros par action

Clôture de l’offre le 7 juillet 2011

PHENIX SYSTEMS, spécialiste de la technologie brevetée de frittage laser, annonce avoir obtenu de l’Autorité des marchés financiers (AMF), en date du 21 juin 2011, le visa n° 11-251 sur son prospectus d’information, et lance son introduction en Bourse sur NYSE Alternext Paris.

Positionnée sur une technologie de rupture répondant aux principaux enjeux technologiques d’aujourd’hui et de demain, PHENIX SYSTEMS conçoit et commercialise des solutions et systèmes innovants utilisant une technologie brevetée de frittage laser.

Ce procédé révolutionnaire de fabrication rapide de pièces ou de séries de pièces industrielles et techniques, est réalisé sans outillage, à partir d’un fichier numérique 3D. Ce process consiste à solidifier couche par couche, grâce à un faisceau laser, des grains de poudres métalliques ou céramiques.

La technologie propriétaire et brevetée PHENIX SYSTEMS, fruit de 10 ans de Recherche et Développement, ouvre de nouvelles perspectives à un très large panel d’industriels et de secteurs en leur apportant des solutions clés en main sans équivalent à ce jour : réduction des délais de mise au point et de fabrication, gains de productivité, économies d’énergie, de matières et de coûts, qualité et flexibilité du processus.

Des donneurs d’ordre prestigieux font d’ores et déjà confiance à PHENIX SYSTEMS notamment dans le domaine du biomédical, des pneumatiques ou du luxe.

PHENIX SYSTEMS démontre sa capacité à générer de la croissance rentable et entend accélérer son développement dans les prochains mois à l’international par l’implantation de filiales dans les marchés clés. L’introduction en Bourse vise à donner les moyens financiers nécessaires à la réalisation de cette stratégie ambitieuse.

Certifiée "Entreprise Innovante" par OSEO Innovation, PHENIX SYSTEMS est éligible aux FCPI.

« En phase d’accélération de notre développement, nous avons décidé d’ouvrir notre capital à de nouveaux actionnaires qui viendront rejoindre nos partenaires historiques, Viveris et Naxicap Partners. L’introduction en Bourse nous dotera des moyens financiers nécessaires pour mettre en œuvre notre plan de croissance et renforcer notre leadership technologique sur les marchés internationaux », soulignent François Reymondet et Patrick Teulet, co-fondateurs de PHENIX SYSTEMS.

PHENIX SYSTEMS, une longueur d’avance

PHENIX SYSTEMS est née en 2000 d’une conviction que les équipements de fabrication rapide par ajout de matière couche par couche (Additive Manufacturing) seraient dans l’avenir un standard et ouvriraient de nouvelles et nombreuses possibilités. Cette analyse est d’ailleurs partagée par le Ministère de l’Industrie puisque cette technologique de rupture est référencée, aux cotés des nanotechnologies, des biotechnologies blanches, de la simulation moléculaire, … parmi les 15 technologies clés pour 2015.

Forte d’une technologie brevetée (8 brevets), la société dispose aujourd’hui d’un positionnement d’avant-garde représentant un avantage concurrentiel très important. Son dispositif est ainsi le seul système sur le marché qui offre la possibilité d’utiliser des poudres métalliques et céramiques. La finesse des détails obtenue avec ses systèmes est aujourd’hui inégalée. La société commercialise des poudres propriétaires marquées CE qui lui permettent d’être présente auprès du secteur biomédical.

Une technologie de rupture qui fait largement ses preuves

Le procédé de fabrication rapide par frittage laser diffère totalement des processus traditionnels qui consistent à produire un objet à partir d’un matériau brut par différents procédés (usinage, électroérosion, micro-fonderie, découpage laser, …).

Technologie totalement mature, le frittage laser se substitue à ces différentes techniques et s’impose rapidement auprès de secteurs variés et notamment dans le cas de pièces techniques à forte valeur ajoutée.

Les systèmes clés en main commercialisés par PHENIX SYSTEMS intègrent le hard, le soft et les matériaux (poudres métalliques ou céramiques) et se sont imposés dans l’industrie du pneumatique, l’aérospatial, l’énergie, le secteur du luxe (joaillerie, horlogerie, cosmétique, …), dans le biomédical auprès des laboratoires de prothèses dentaires, …

Parmi les avancées majeures qu’elle apporte aux utilisateurs peuvent être citées l’accélération du process de développement (time to market), l’accroissement de la productivité, les économies de matières et d’énergie, l’utilisation de nouveaux alliages de matériaux et la possibilité de créer de nouveaux design.

Une entreprise rentable disposant de puissants leviers de croissance

Structurée pour capter la croissance, PHENIX SYSTEMS compte à ce jour 48 collaborateurs. Après une période d’amorçage (2000, date de création de l’entreprise à 2005), l’entreprise est devenue rentable à compter de 2006 et a démontré une forte résistance à la crise avec une rentabilité indiscontinue. En 2010, PHENIX SYSTEMS a réalisé un chiffre d’affaires de 5,9 M€ (dont 38% à l’export) en croissance de 36% pour une marge d’exploitation de 12,5% et une rentabilité nette de 10%. Depuis sa création, plus de 5 M€ ont été investis en études et R&D et ont permis à PHENIX SYSTEMS d’être aujourd’hui un des leaders mondiaux.

Les références clients, la base installée, la pertinence de la technologie apportée et le positionnement différenciant contribuent à l’entrée de PHENIX SYSTEMS dans une phase d’accélération de la croissance en Europe et une duplication du succès français sur le marché mondial. Une filiale aux USA, où la société compte déjà des clients, a été créée en janvier 2011. En 2012, une implantation est programmée en Asie.

Modalités de l’opération

Objectifs de l’Offre

L’Offre et l’admission des actions de la société aux négociations sur le marché NYSE Alternext Paris sont destinées à accompagner les prochaines étapes de développement de PHENIX SYSTEMS et, notamment :

• Accélérer la croissance organique par la création de nouvelles filiales sur des marchés porteurs (USA, Asie, Allemagne) ;


• Elargir l’offre PHENIX SYSTEMS grâce à de nouveaux investissements en matière de recherche et développement ;


• Asseoir la notoriété de la société auprès de ses clients et de ses partenaires ;


• Assurer une liquidité des actions des partenaires financiers.

Taille de l’Offre

Un maximum de 292 793 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une augmentation de capital et un maximum de 234 234 actions existantes, soit un montant brut d’environ 9 M€ (milieu de fourchette).

Fourchette de prix indicative : entre 16,02 et 18,11 €.



Clause d’extension

15% des actions offertes, soit un maximum de 79 054 actions existantes supplémentaires en cas d’exercice par la société de la clause d’extension.

Clause de surallocation

15% des actions offertes, soit un maximum de 90 912 actions existantes supplémentaires en cas d’exercice intégral de la clause de surallocation.

Structure de l’Offre

• Une Offre au Public en France sous la forme d’une Offre à prix Ouvert (« OPO ») principalement destinée aux personnes physiques ;


• Un Placement Global (« Placement Global ») principalement destiné aux investisseurs institutionnels.

Codes d’identification

Toute l’information financière de PHENIX SYSTEMS sur :

www.phenix-systems.com

Calendrier indicatif de l’opération

Partenaires de l’opération

Mise à disposition du prospectus

Des exemplaires du prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro 11-251 en date du 21 juin 2011 sont disponibles sans frais au siège social de PHENIX SYSTEMS, Parc Européen d’Entreprises, Rue Richard Wagner, 63200 RIOM. Le prospectus peut également être consulté sur le site Internet de PHENIX SYSTEMS (www.phenix-systems.com) et sur celui de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org).

Facteurs de risques

Les investisseurs sont invités, avant de prendre leur décision d’investissement, à consulter les principaux facteurs de risques et notamment :

• Réduction du montant de l’émission : si les souscriptions, n’ont pas absorbé la totalité de l’émission, le Conseil d’Administration pourra limiter l’émission au montant des souscriptions, sous la condition que celles-ci atteignent les trois-quarts au moins des actions offertes.


• Risque lié à la détention d’une part significative du capital de la société par certains actionnaires : il est possible que le cours soit affecté de manière significative en cas de cession par certains de ces actionnaires.


• Risque lié au développement de nouvelles technologies : le succès futur de PHENIX SYSTEMS peut dépendre de sa capacité à livrer des produits répondant à une évolution technologique et à de nouveaux besoins des clients.


• Risques liés à la concurrence : l'industrie de l'Additive Manufacturing est soumise à une concurrence relativement faible mais existante.


• Risque de propriété intellectuelle : il est important pour la réussite de l’activité de la Société, que cette dernière soit en mesure d’obtenir, de maintenir et de faire respecter les brevets et les autres droits de propriété intellectuelle qu’elle possède.


• Risques sur la constitution de stocks de machines et la visibilité limitée sur le chiffre d'affaires : le cycle de fabrication d’une machine étant compris entre quatre mois et six mois et pour pouvoir répondre aux attentes des clients avec des délais de livraison contenus, la société fabrique les machines hors commande. La société pourrait ne pas vendre les machines fabriquées ou les avoir en stock pendant une longue période.

La totalité des risques liés à l’activité sont décrits au chapitre 4 de la première partie du prospectus et les risques liés à l’opération d’introduction en bourse sont décrits au chapitre 2 de la seconde partie du prospectus visé par l’Autorité des marchés financiers sous le numéro 11-251 en date du 21 juin 2011.

Contacts

PHENIX SYSTEMS

François Reymondet

Tel : 00 (33) 4 73 33 45 85

Parc Européen d’Entreprises, Rue Richard Wagner, 63200 Riom

Finances@phenix-systems.com

www.phenix-systems.com

PORTZAMPARC

Cyrille Gonthier

PSI - Listing Sponsor – Teneur de Livre

@ : entreprise@portzamparc.fr

Tel : 00 (33) 2 40 44 94 18

Ce document ne constitue pas une offre de titres de PHENIX SYSTEMS dans un quelconque pays dans lequel une telle offre enfreindrait les lois et règlementations applicables. Ce document ne constitue pas une offre aux Etats-Unis. Les actions ne peuvent être ni offertes ni vendues aux Etats-Unis sans enregistrement ou exemption d’enregistrement conformément au U.S. Securities Act de 1933, tel que modifié. PHENIX SYSTEMS n’a pas l’intention d’enregistrer l’offre aux Etats-Unis. Ne doit pas être publié, transmis, ou distribué, directement ou indirectement hors de France et en particulier aux Etats-Unis d’Amérique, au Canada, au Japon, ou en Australie.