Insitu, spécialiste des fonctions de Direction supports leader des compétences sur-mesure, organise sa transmission à ses managers au travers d’un MBO minoritaire soutenu par Irdi/Soridec et Multicroissance.

Christophe Ducluzeau crée Insitu en 1997 dans une approche pionnière des services RH conciliant souplesse et maîtrise des coûts pour les employeurs, diversité et bien-être au travail pour les collaborateurs. Insitu propose des solutions clé en main pour la prise en charge de fonctions supports à forte valeur ajoutée, permettant de disposer des compétences d’un expert Communication, Finance, Informatique, Qualité ou Ressources Humaines le temps nécessaire à chaque organisation. Son savoir-faire mixe une réponse sur-mesure aux besoins de ses clients, une expertise dans l’acquisition de talents et des prestations orientées performance et qualité, reposant sur une méthodologie de travail en propre. La société a réalisé un chiffre d’affaires de près de 9 M€ en 2021 au travers de ses 5 directions régionales et se positionne comme le leader français des compétences sur-mesure proposant la juste compétence, au juste temps et au juste coût.

Insitu rayonne sur la moitié sud de la France avec ses directions régionales implantées à Pau, Toulouse, Bordeaux, Montpellier et Lyon. La société partage les compétences de sa communauté de talents, 120 experts Métier salariés du Groupe à temps plein en CDI et 100 consultants indépendants, auprès d’une clientèle diversifiée d’entreprises industrielles et de services, d’associations, mairies… Forte d’une croissance historique continue de son chiffre d’affaires et de ses résultats, Insitu intervient auprès de 450 clients avec une récurrence forte de son chiffre d’affaires.

Après une première opération de transmission partielle à des cadres-clés, le dirigeant-fondateur a souhaité organiser sa prise de recul opérationnelle et capitalistique. Les dirigeants-actionnaires mandatent alors l’équipe toulousaine d’Oaklins France pour les accompagner dans la recherche de partenaires financiers afin d’aborder un nouveau cycle de croissance tirant pleinement parti des opportunités de développement des modèles alternatifs d’organisation du travail dans un contexte d’évolution accélérée des services RH.

A l’issue d’un processus compétitif, ils choisissent de privilégier une opération de MBO qui intègre les managers Directeurs régionaux. L’opération s’organise auprès des actionnaires historiques (Christophe Ducluzeau, Président-Fondateur, Pierre Juillard, Directeur Général, Franck Lointier, Directeur Administratif et Financier) avec la montée au capital de Joël Ferraton, Directeur régional Grand Sud-Est, Olivier Foucher, Directeur régional Sud-Ouest, Romain Lacoste, Directeur régional Grand Aquitaine, et l’entrée des fonds IRDI/SORIDEC et MULTICROISSANCE en minoritaire à leurs côtés. Leur apport a été complété par un financement bancaire apporté par la Banque Populaire Rives de Paris et la Société Générale et arrangé par la Banque Populaire Rives de Paris.

Christophe Ducluzeau reste actionnaire. La nouvelle équipe de Directeurs Généraux, Joël Ferraton, Olivier Foucher, Pierre Juillard, Romain Lacoste et Franck Lointier, assure la direction de l’entreprise. La présidence est confiée à Joël Ferraton.


Christophe Ducluzeau - Dirigeant-Fondateur d’Insitu :

« Dans la volonté de pérenniser l’esprit et les valeurs de la société, je suis heureux de passer le relais à l’équipe de managers qui a porté le développement d’Insitu à mes côtés ces dix dernières années. Une équipe aux expériences et aux complémentarités adaptées pour déployer un plan de croissance ambitieux, avec l’accompagnement de partenaires de confiance. »

Nathalie Triolet – Directeur d’Investissement IRDI Capital Investissement :

« Depuis de nombreuses années, les modes de travail ont connu de profondes transformations qui se sont accélérées ces deux dernières années. Dans ce contexte, Insitu offre aux entreprises et aux talents des solutions qui allient performance et épanouissement dans le cadre d’une relation professionnelle sur-mesure et participent à rendre les organisations agiles et durables. Nous sommes très heureux d’accompagner la société dans son développement.»

Laurent Sauvade – Directeur des Investissements Multicroissance :

« Proposer la bonne compétence au juste temps et au juste prix prend plus que jamais son sens dans les organisations des entreprises. Pour le coût d’un cadre à temps plein, l’offre Insitu permet ainsi de recruter 2 à 3 compétences au juste temps nécessaire. Ce modèle économique participe aussi à l’évolution des comportements des cadres qui recherchent plus d’autonomie et de diversité dans leur façon de travailler. Insitu présente des fondamentaux solides et évolue sur un marché dont les besoins seront grandissants dans les années futures. L’équipe managériale et son projet de développement nous ont confortés dans notre motivation à accompagner ce parfait candidat au LBO. »

Jean-Pierre Chometon, Senior Advisor Oaklins France :

« Nous sommes fiers d’avoir accompagné Insitu et ses actionnaires dans la structuration de cette transmission. Le processus que nous avons mené leur a permis de considérer la meilleure option stratégique au regard du développement de l’entreprise. »



À propos de INSITU :
Insitu, c’est une équipe, une énergie et une culture de la performance depuis plus de 20 ans au service des PME et PMI françaises. Spécialiste des fonctions de Direction supports, Insitu accompagne ses clients avec une offre de service flexible, permettant de disposer de l’expertise de ses Talents au juste temps et au juste coût. Insitu rassemble 130 collaborateurs et intervient chez 450 clients au travers de ses 5 directions régionales
Plus d’informations : www.insitu.fr

A propos de IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT :
Basée à Toulouse, Montpellier et Bordeaux, la société IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT accompagne en capital les entreprises basées dans le grand quart sud-ouest (Occitanie et Nouvelle Aquitaine) à tous les stades de leur développement (Amorçage, Capital Risque, Capital développement / Transmission). Avec 482 M€ sous gestion, IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT a la capacité de suivre des investissements de 0.2 M€ jusqu’à 15 M€. Au travers des fonds gérés, IRDI CAPITAL INVESTISSEMENT est partenaire de près de 200 PME et ETI dans de nombreux secteurs d’activité.
Plus d’informations : www.irdi.fr

À propos de MULTICROISSANCE :
Multicroissance est la société d’investissement de la Banque Populaire Occitane. Sa vocation est d’accompagner en capital les entreprises de l’Occitanie en situation de développement ou de transmission. Multicroissance est investie à hauteur de 80 M€ dans plus de 60 entreprises de la Région Occitanie. Multicroissance investit sur ses fonds propres pour accompagner dans la durée les projets d’entreprise, sans les contraintes de liquidité qui s’imposent aux gestionnaires de fonds de tiers. Enfin, elle fait partie d’un grand Groupe, celui de la BPCE, pour financer des projets les plus ambitieux, quelle que soit leur taille.
Plus d’informations : www.multicroissance.fr

À propos d’Oaklins France :
Fondée il y a 18 ans, Oaklins France compte aujourd’hui 40 professionnels du M&A, LBO, levées de fonds… Avec plus de 460 transactions à son actif depuis sa création, Oaklins France est devenue une banque d’affaires indépendante de référence sur le segment Mid-Market.
Aujourd’hui, l’équipe hexagonale répartie entre les bureaux de Paris, Lyon, et Toulouse bénéficie du relais de 850 professionnels Oaklins à travers le monde : plus de 60 bureaux dans 45 pays sur 5 continents. Regroupées au sein de 15 divisions sectorielles dédiées, les équipes d’Oaklins ont ainsi réalisé ensemble quelque 1 900 transactions au cours des 5 dernières années dont plus de la moitié en cross-border.
Plus d’informations : www.oaklins.com


PRINCIPAUX INTERVENANTS :

- Société : INSITU (Christophe Ducluzeau, Pierre Juillard, Franck Lointier)
- Cédant Banquier d’Affaires / Conseil M&A : OAKLINS (Jean-Pierre Chometon, Sophie Zanella, Nelly Guillot)
- Cédant vendor assistance financière : KPMG (Jean-Marc Laborie, Mathieu Gipoulou, Clément Dutrey, Marie Maudet, Bastien Aigle)
- Cédant avocat corporate, social et dette : TAYLORWESSING (Laurence Lapeyre, Adrien Ahmadi Kermanshahani, Dalila Mabrouki) ; AXIOM (Maïté Leleu-Menassier)
- Acquéreur : IN SITU CAPITAL (Christophe Ducluzeau, Joël Ferraton, Olivier Foucher, Pierre Juillard, Romain Lacoste, Franck Lointier) ; IRDI/SORIDEC (Nathalie Triolet, Alexandre Tissot) ; MULTICROISSANCE (Laurent Sauvade, Pierre-Louis Vidal)
- Acquéreur avocat corporate : ALTAÏR AVOCATS (Pierre Gramage, Jeanne Mucchielli)
- Acquéreur DD Juridique, Sociale et Fiscale : ALTAÏR AVOCATS (Pierre Gramage, Jeanne Mucchielli)
- Acquéreur DD Financière : ODERIS (Hugo PRIMAS, Julien LOUIS, Jean SAKALIAN, Yoan CASSAM CHENAI)
- Dette : BANQUE POPULAIRE RIVES DE PARIS (Virginie Rojo Y Pinto, Farah Zekagh, Gaelle Oudin, Emilie Blandin) ; SOCIETE GENERALE