Lundi 10 Février 2025 à 08h00
M&G rachète P CAPITAL PARTNERS et se renforce dans la dette privée
Cette acquisition renforce les plans de croissance stratégique de M&G et son ambition d'être un leader des actifs privés européens
P Capital Partners fera partie de l'activité de marché privé de M&G Investments, d'une valeur de 73 milliards de livres sterling. Nous compléterons ses équipes de crédit privé et de crédit structuré, d'une valeur de 19 milliards de livres sterling, et élargirons son offre client dans un segment difficile d'accès, mais moins encombré, où nous avons déjà de solides relations et un vaste réseau d'origination.
Ce partenariat ouvrira de formidables opportunités de croissance pour P Capital Partners et, surtout, pour les entreprises et les projets que nous soutenons. Cette décision réunit le meilleur des deux entreprises : nos valeurs communes, nos talents et notre engagement envers l'excellence. Grâce à notre expertise et à nos ressources combinées, nous serons en mesure d'offrir un soutien encore plus important, des réseaux élargis et des capacités financières renforcées pour aider les entrepreneurs et les entreprises familiales à se développer et les technologies durables à évoluer.
Basée à Stockholm, l'équipe de 45 personnes de P Capital Partners a levé environ 7 milliards d'euros et a collaboré avec plus de 175 entreprises depuis sa création. L'accord avec M&G n'entraînera aucun changement dans l'équipe de direction de P Capital Partners ni dans les stratégies d'investissement.
Cette acquisition renforce les plans de croissance stratégique de M&G et son ambition d'être un leader des actifs privés européens, en ajoutant une expertise différenciée en matière d'investissement et d'origination, tout en renforçant les capacités et les plans de P Capital Partners pour une expansion européenne continue.
Les capacités de M&G en matière de crédit aux entreprises privées remontent à près de 25 ans, époque à laquelle elle a été le premier prêteur non bancaire à investir dans des prêts à effet de levier européens. En investissant dans des stratégies de crédit privé pour le compte de clients externes et de son activité Vie, notamment par le biais du fonds With Profits de 129 milliards de livres sterling, l'activité de marchés privés de M&G permet à ces clients d'accéder à de nouvelles sources de stratégies d'investissement à rendement plus élevé. Le fonds With Profits de M&G investit et gère l'épargne à long terme de 4,6 millions d'assurés britanniques, dont 450 000 clients du PruFund, leader du marché.
Le marché mondial du crédit privé, évalué à environ 1 500 milliards de dollars, est devenu une classe d’actifs de plus en plus attractive pour les investisseurs institutionnels, en raison du potentiel de rendements plus élevés et des avantages liés à la diversification. Les estimations indiquent que les allocations institutionnelles au crédit privé ont augmenté de plus de 10 %¹ par an, ce qui reflète une tendance plus large à capitaliser sur la stabilité et les rendements offerts par cette classe d’actifs.
Joseph Pinto, Directeur Général de M&G Investments, a déclaré : « Cette acquisition d'une participation majoritaire dans P Capital Partners s'inscrit dans notre stratégie de croissance sur les marchés privés où nous avons l'ambition de devenir le champion européen. La capacité de P Capital Partners dans le secteur des entreprises non sponsorisées et son expérience de 20 ans offriront à nos clients l'accès à une gamme plus large d'offres différenciées et amélioreront notre capacité à mieux servir nos clients. Associée à notre envergure et à notre réseau de distribution, cette combinaison est puissante, très efficace et distinctive. »
Emmanuel Deblanc, Chief Investment Officer des Private Markets chez M&G Investments, a ajouté : « Un accès accru aux investissements directs est essentiel pour que les entrepreneurs en démarrage puissent se développer sans perdre le contrôle ni les incitations. En collaboration avec P Capital Partners, nous chercherons à créer de la valeur économique et un impact social positif en soutenant les entrepreneurs qui favorisent l'innovation durable. Grâce à la plateforme de distribution mondiale de M&G, les capacités de P Capital Partners seront plus largement disponibles en Europe et en Asie, soutenant ainsi leurs ambitions de croissance. Nous sommes impatients de travailler avec P Capital Partners pour stimuler la croissance future de nos clients. »
Daniel Sachs, fondateur et directeur général de P Capital, a ajouté : « Il est plus important que jamais de proposer un financement sur mesure et créatif pour aider les entrepreneurs à stimuler l’innovation et la croissance. Avec M&G, nous sommes bien placés pour rendre le financement sans compromis plus accessible. C’est une victoire pour les entrepreneurs, les entreprises familiales et la transition durable qu’ils mènent lorsqu’on leur donne la possibilité de réaliser leur plein potentiel. »
Source : Communiqué de presse
Ce partenariat ouvrira de formidables opportunités de croissance pour P Capital Partners et, surtout, pour les entreprises et les projets que nous soutenons. Cette décision réunit le meilleur des deux entreprises : nos valeurs communes, nos talents et notre engagement envers l'excellence. Grâce à notre expertise et à nos ressources combinées, nous serons en mesure d'offrir un soutien encore plus important, des réseaux élargis et des capacités financières renforcées pour aider les entrepreneurs et les entreprises familiales à se développer et les technologies durables à évoluer.
Basée à Stockholm, l'équipe de 45 personnes de P Capital Partners a levé environ 7 milliards d'euros et a collaboré avec plus de 175 entreprises depuis sa création. L'accord avec M&G n'entraînera aucun changement dans l'équipe de direction de P Capital Partners ni dans les stratégies d'investissement.
Cette acquisition renforce les plans de croissance stratégique de M&G et son ambition d'être un leader des actifs privés européens, en ajoutant une expertise différenciée en matière d'investissement et d'origination, tout en renforçant les capacités et les plans de P Capital Partners pour une expansion européenne continue.
Les capacités de M&G en matière de crédit aux entreprises privées remontent à près de 25 ans, époque à laquelle elle a été le premier prêteur non bancaire à investir dans des prêts à effet de levier européens. En investissant dans des stratégies de crédit privé pour le compte de clients externes et de son activité Vie, notamment par le biais du fonds With Profits de 129 milliards de livres sterling, l'activité de marchés privés de M&G permet à ces clients d'accéder à de nouvelles sources de stratégies d'investissement à rendement plus élevé. Le fonds With Profits de M&G investit et gère l'épargne à long terme de 4,6 millions d'assurés britanniques, dont 450 000 clients du PruFund, leader du marché.
Le marché mondial du crédit privé, évalué à environ 1 500 milliards de dollars, est devenu une classe d’actifs de plus en plus attractive pour les investisseurs institutionnels, en raison du potentiel de rendements plus élevés et des avantages liés à la diversification. Les estimations indiquent que les allocations institutionnelles au crédit privé ont augmenté de plus de 10 %¹ par an, ce qui reflète une tendance plus large à capitaliser sur la stabilité et les rendements offerts par cette classe d’actifs.
Joseph Pinto, Directeur Général de M&G Investments, a déclaré : « Cette acquisition d'une participation majoritaire dans P Capital Partners s'inscrit dans notre stratégie de croissance sur les marchés privés où nous avons l'ambition de devenir le champion européen. La capacité de P Capital Partners dans le secteur des entreprises non sponsorisées et son expérience de 20 ans offriront à nos clients l'accès à une gamme plus large d'offres différenciées et amélioreront notre capacité à mieux servir nos clients. Associée à notre envergure et à notre réseau de distribution, cette combinaison est puissante, très efficace et distinctive. »
Emmanuel Deblanc, Chief Investment Officer des Private Markets chez M&G Investments, a ajouté : « Un accès accru aux investissements directs est essentiel pour que les entrepreneurs en démarrage puissent se développer sans perdre le contrôle ni les incitations. En collaboration avec P Capital Partners, nous chercherons à créer de la valeur économique et un impact social positif en soutenant les entrepreneurs qui favorisent l'innovation durable. Grâce à la plateforme de distribution mondiale de M&G, les capacités de P Capital Partners seront plus largement disponibles en Europe et en Asie, soutenant ainsi leurs ambitions de croissance. Nous sommes impatients de travailler avec P Capital Partners pour stimuler la croissance future de nos clients. »
Daniel Sachs, fondateur et directeur général de P Capital, a ajouté : « Il est plus important que jamais de proposer un financement sur mesure et créatif pour aider les entrepreneurs à stimuler l’innovation et la croissance. Avec M&G, nous sommes bien placés pour rendre le financement sans compromis plus accessible. C’est une victoire pour les entrepreneurs, les entreprises familiales et la transition durable qu’ils mènent lorsqu’on leur donne la possibilité de réaliser leur plein potentiel. »
Source : Communiqué de presse