Le groupe laitier français Lactalis (CA : 9,4 MdEUR) a annoncé hier le lancement d'une offre d'achat de 3,4 MdEUR sur le groupe italien Parmalat (CA 2010 : 4,4 MdEUR, capitalisation boursière : 4,4 MdEUR), dont il détenait déjà 29%.

Lactalis va offrir 2,60 euros par action Parmalat, soit une prime de plus de 21 % par rapport au cours de Bourse moyen des douze derniers mois et de 33,6 % sur la capitalisation boursière calculée sur un an.
Le nouvel ensemble, s'il se constitue, représentera un CA de 13,7 MdEUR avec 200 usines dans le monde.
Ce qui fera passer Lactalis du troisième au deuxième rang mondial dans les produits laitiers, devant Danone.

Alors que son entrée au capital de Parmalat avait suscité une vive polémique, Lactalis a justifié son annonce par le «changement du cadre réglementaire» italien. Rome a en effet permis à Parmalat de repousser à fin juin son assemblée générale pour donner plus de temps à la formation d'une alliance italienne, destinée à bloquer l'offensive de Lactalis.

L'offre du français change la donne pour la Caisse des dépôts et les banques italiennes, qui comptaient lancer une offre sur 60 % du capital afin de lui barrer la route. Lactalis, qui détient la marque italienne Galbani, assure qu'il a un projet ambitieux pour Parmalat et veut maintenir son siège en Italie, sauvegarder les actifs de production, les emplois et la filière italienne du lait, dans l'intérêt de l'économie locale.

Il pourrait faire de Parmalat le pôle « lait de consommation » du groupe, en lui apportant les activités françaises et espagnoles de Lactalis dans ce domaine.



Source Fusacq