Crédit Mutuel Alliance Fédérale change de dimension en Allemagne avec l’acquisition de la banque OLB pour faire de TARGOBANK un bancassureur universel


Crédit Mutuel Alliance Fédérale franchit une étape majeure dans son ambition de développer son modèle de bancassureur en Europe, avec la signature d’un accord en vue de l’acquisition de 100 % de la banque allemande Oldenburgische Landesbank (OLB) via sa filiale TARGO Deutschland GmbH (TARGOBANK).

Cette opération, d’une ampleur inédite depuis l’achat de Citibank en Allemagne en 2008 (devenue TARGOBANK), témoigne de la solidité et des ambitions de Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Déjà présent en Allemagne, le groupe mutualiste renforce son ancrage au sein de la première économie européenne.

Cette décision constitue un accélérateur pour faire de TARGOBANK un bancassureur universel en Allemagne sur le modèle de sa maison-mère. L’ensemble consolidé deviendra la 10ème banque outre-Rhin en termes d’actifs et notamment un acteur complet du financement corporate au service du Mittelstand ainsi que de la banque de détail.

L’impact estimé de l’opération serait de -115 points de base sur le CET1 de Crédit Mutuel Alliance Fédérale. Cette opération est soumise à l’approbation des autorités règlementaires et en particulier de la Banque centrale européenne (BCE) et des autorités de la concurrence.

L’Allemagne, deuxième marché domestique du groupe mutualiste
Crédit Mutuel Alliance Fédérale a l’ambition de devenir un bancassureur de premier plan en Europe. En 2024, alors qu’il est le 5ème groupe bancaire et le 10ème assureur en France, le groupe réalise déjà 20 % de ses revenus à l’international.

L’Allemagne est le deuxième marché domestique du groupe, où il opère à travers plusieurs de ses filiales, notamment TARGOBANK, ACM Deutschland ainsi que le CIC. Fort de sa solidité financière, de sa performance opérationnelle et de son avance technologique, le groupe dispose d’atouts majeurs pour réussir sur ce marché en phase de consolidation.

OLB, une banque de référence en Allemagne
Fondée en Basse-Saxe, l’un des plus grands Länder outre-Rhin où elle est solidement ancrée, OLB est une banque universelle présente partout en Allemagne. Grâce à une stratégie efficace de croissance soutenue ses dix dernières années, elle est au service d’un million de clients. Avec plus de 30 milliards d’euros d’actifs, elle figure parmi les institutions financières les plus performantes en Allemagne.

La banque OLB est active sur deux marchés porteurs. Avec une expertise forte en banque privée et gestion de patrimoine, elle offre l’ensemble des services de banque et d’assurance aux particuliers comme aux professionnels. Elle se distingue également par son savoir-faire en matière de financement des entreprises (corporate, immobilier commercial) et en acquisition d’entreprises (LBO et Acquisition Finance).

Ensemble Performant Solidaire : la 2ème année d’un plan déjà bien lancé
Alors que la première année du plan stratégique Ensemble Performant Solidaire s’est achevée avec des résultats au plus haut niveau pour Crédit Mutuel Alliance Fédérale en 2024, l’année 2025 marque une accélération majeure pour le groupe mutualiste.

L’acquisition par TARGOBANK d’OLB lui permettra d’amplifier sa transformation en tant que bancassureur universel en Allemagne en complément du lancement des activités commerciales d’ACM Deutschland au second semestre 2025. En plus d’offrir des perspectives rapides de développement pour son activité en crédit immobilier aux particuliers, TARGOBANK pourra renforcer sa place sur les marchés des PME et des ETI (Mittelstand), de la gestion de patrimoine et du financement spécialisé, avec un potentiel de synergies à moyen-terme.

Avec cette opération, TARGOBANK devient la 10ème banque en Allemagne. L’ensemble consolidé est au service de 4,8 millions de clients avec un total bilan de 79 milliards d’euros.

« L’acquisition de la banque OLB marque une accélération majeure pour Crédit Mutuel Alliance Fédérale, en totale cohérence avec son plan stratégique Ensemble Performant Solidaire. Nous avons l’ambition de nous développer en Europe, et tout particulièrement en Allemagne, première économie européenne. Avec nos filiales TARGOBANK, qui intègrera OLB, et ACM Deutschland, nous voulons être un bancassureur de référence outre-Rhin. » déclare Daniel Baal, président de Crédit Mutuel Alliance Fédérale.

« L’histoire de notre groupe démontre sa capacité à réussir des opérations de croissance externe, notamment avec le CIC, ou plus récemment TARGOBANK et Cofidis. Cet investissement stratégique traduit notre volonté de devenir un bancassureur de premier plan en Europe, en intégrant tant par les moyens que par les valeurs la banque OLB au sein de TARGOBANK. Nous construisons pour durer. » ajoute Éric Petitgand, directeur général de Crédit Mutuel Alliance Fédérale.

« Cette acquisition marque une étape décisive dans le développement de Crédit Mutuel Alliance Fédérale en Allemagne. Avec les expertises respectives et complémentaires des salariés de TARGOBANK et d'OLB, nous allons accélérer fortement notre transformation en tant que bancassureur universel en Allemagne, un marché stratégique. Notre potentiel de développement et de conquête est important auprès des particuliers, des professionnels et des entreprises. » complète Isabelle Chevelard, présidente du directoire de TARGOBANK et responsable de l’Allemagne pour Crédit Mutuel Alliance Fédérale.

« Ces dernières années, OLB a poursuivi une stratégie de croissance dynamique avec des résultats remarquables. Nous sommes fiers de rejoindre Crédit Mutuel Alliance Fédérale, avec lequel nous partageons des valeurs communes, pour bâtir ensemble un groupe bancaire plus fort. » conclut Stefan Barth, CEO d'OLB.


Acquisition par Crédit Mutuel Alliance Fédérale, via TARGO Deutschland GmbH, de la banque Oldenburgische Landesbank AG (OLB)
Les équipes Crédit Mutuel Alliance Fédérale et de TARGOBANK, dans le respect des règles de droit de la concurrence applicables, travailleront en étroite collaboration avec les équipes OLB pour faciliter la réalisation de l’opération dans l’intérêt des clients, des sociétaires, des élus et des collaborateurs.

Ce projet est soumis aux conditions suspensives usuelles et notamment l’approbation des autorités compétentes tant règlementaires qu’en matière de concurrence. La réalisation de l’opération envisagée est prévue pour le premier semestre 2026.


À propos d’OLB :


OLB est une banque universelle ayant une présence nationale en Allemagne et plus de 150 ans d'expérience en Basse-Saxe. Sous les marques OLB et Bankhaus Neelmeyer, la banque conseille plus d’un million de clients dans les segments Private & Business Customers et Corporate & Diversified Lending. OLB dispose d’un réseau de 80 agences et près de 1 700 collaborateurs.

Grâce à une stratégie de croissance externe soutenue au cours des dix dernières années (notamment en 2017 Bankhaus Neelmeyer (banque privée) ; en 2018 Bremer Kreditbank anciennement KBC Bank Deutschland ; en 2019 Wüstenrot Bank AG Pfandbriefbank et en 2024 Degussa Bank pour les plus récentes), OLB a diversifié ses activités (banque de détail, corporate banking au service du Mittelstand, banque privée, financement de projets, refinancement Pfandbrief, etc.) pour devenir une banque universelle.

Au 31 décembre 2024, OLB a atteint un PNB de près de 750 millions d’euros tout en conservant un coefficient d’exploitation inférieur à 43 % et un résultat net après impôts de 270 millions d’euros. OLB a également dépassé le seuil de 30 milliards d’euros d’actifs à son bilan et est ainsi devenue, début 2025, une institution financière significative supervisée en tant que telle par la Banque centrale européenne.





Source : Communiqué de presse