Vermaat offre des concepts de restauration sur place sur mesure, des solutions de livraison à domicile et une solide expertise du commerce de détail axée sur le consommateur

Compass Group PLC (LSE : CPG), leader mondial des services de restauration, annonce avoir accepté d'acquérir Vermaat Groep BV (« Vermaat » ou la « Société ») pour une valeur d'entreprise d'environ 1,5 milliard d'euros.

Vermaat est un leader européen de la restauration haut de gamme, proposant des concepts de restauration sur place sur mesure, des solutions de livraison à domicile et une solide expertise du commerce de détail axée sur le consommateur. Plateforme multisectorielle performante, Vermaat offrira à Compass une opportunité unique de croissance durable en Europe. Leader du marché aux Pays-Bas, l'entreprise est de plus en plus présente en Allemagne et en France, qui figurent parmi les dix premiers marchés du groupe Compass.

L'entreprise est dirigée par une équipe de direction exceptionnelle, ce qui se reflète dans son excellent bilan opérationnel, avec un taux de croissance annuel composé de près de 20 % sur les 15 dernières années et des marges parmi les meilleures du secteur. Son taux de fidélisation élevé reflète la qualité de son offre et la solidité de ses relations clients. Vermaat est en bonne voie pour générer un chiffre d'affaires d'environ 700 millions d'euros et une marge opérationnelle à deux chiffres en 2025.

Après des décennies d'acquisitions visant à bâtir un leader du marché à forte croissance en Amérique du Nord, Compass déploie la même stratégie gagnante en Europe pour accélérer sa sectorisation. Cette nouvelle capacité permettra au Groupe de mieux exploiter les opportunités existantes et de poursuivre son expansion en Europe, où le marché potentiel total représente au moins 115 milliards d'euros, dont environ la moitié est encore autogérée. L'équipe de direction exceptionnelle de Vermaat rejoindra Compass à l'issue de la transaction et continuera d'exploiter l'entreprise de manière autonome, tout en bénéficiant des avantages d'un groupe plus vaste.

Au cours de sa première année complète de détention, l'acquisition proposée devrait générer une marge et un bénéfice par action accrus pour le groupe Compass. Une fois finalisée, Compass prévoit que son endettement post-acquisition sera d'environ 1,5 fois la dette nette rapportée à l'EBITDA à la fin de l'exercice 2026, avant un désendettement en 2027.

L'acquisition stratégique, combinée aux avantages de synergie, devrait générer des rendements supérieurs au coût du capital du Groupe à moyen terme, compte tenu de la nature de haute qualité de l'entreprise, de son fort profil de croissance et de sa capacité à créer de la valeur à long terme pour les actionnaires.

Cette transaction est soumise à l’approbation réglementaire et à la consultation du comité d’entreprise de Vermaat.

Dominic Blakemore, PDG du groupe Compass, a déclaré :

Nous sommes fiers d'annoncer cette acquisition historique. Vermaat est une entreprise de restauration de premier plan qui renforcera considérablement l'offre premium du Groupe Compass en Europe et nous apportera des talents de leadership exceptionnels. Cette acquisition stratégique représente un tournant sur nos marchés clés en créant une plateforme solide pour notre expansion en Europe.

Rick Zeelen, PDG de Vermaat, a ajouté :

Compass et Vermaat sont des entreprises très complémentaires, partageant des cultures et des priorités similaires. L'équipe de direction reste pleinement engagée dans la mise en œuvre de sa stratégie de croissance européenne. Ensemble, sous réserve des autorisations réglementaires, nous serons en mesure de proposer à nos clients une offre encore plus attractive sur un marché en pleine croissance, accélérant ainsi notre offre premium en Europe. Nous sommes impatients de rejoindre Compass et de nous lancer dans cette aventure passionnante.




Source : Communiqué de presse