Clairvest Group Inc. (TSX : CVG) (« CVG »), a annoncé qu'elle, un partenariat qu'elle gère, Clairvest Equity Partners V (« CEP V », collectivement « Clairvest » ) et les actionnaires de DTG Enterprises Holdings, Inc. (« DTG » ou la « Société ») ont procédé à une recapitalisation de DTG. Dans le cadre de la transaction, Clairvest a vendu ses participations dans DTG à un fonds géré par Macquarie Asset Management (« MAM »).

DTG est la principale entreprise de recyclage non MSW intégrée verticalement et indépendante de l'État de Washington, qui fournit des services de recyclage intégrés aux clients commerciaux, industriels et de la construction. Depuis sa création en 1999, DTG est passé d'un simple camion à un leader régional avec un réseau impressionnant d'actifs de collecte, 12 installations de récupération de matériaux (MRF) dans la région de Puget Sound et une décharge de construction et de démolition (C&D).

En janvier 2020, Clairvest s'est associé au fondateur et président Dan Guimont et au PDG Tom Vaughn pour se lancer dans un plan de croissance agressif. Au cours des 34 mois suivants, DTG a réalisé avec succès 10 acquisitions et exécuté plusieurs projets de croissance passionnants.

À la clôture, la part du produit de la vente revenant à CVG était d'environ 53,2 millions de dollars américains. A taux de change constant, le produit de la cession pour CVG représente un multiple du capital investi de 6,2x et un TRI de 88%.

« Nous sommes extrêmement fiers des résultats générés par nos partenaires de gestion – Dan Guimont et Tom Vaughn – et toute l'équipe de DTG. Nos partenaires ont non seulement fait preuve de leadership en matière de développement durable dans le nord-ouest du Pacifique, mais ont également favorisé une culture axée sur la sécurité, l'excellence opérationnelle, la croissance et l'innovation. L'un des différenciateurs notables de DTG dans une période de marché du travail très tendu était leur engagement envers les employés de DTG. Nous sommes honorés d'avoir été partenaires du succès de DTG depuis 2020 et nous sommes ravis que DTG poursuive sa croissance dans le paysage en évolution des services environnementaux dans le nord-ouest du Pacifique », a déclaré Michael Castellarin, directeur général de Clairvest.

«Notre vision initiale en partenariat avec Clairvest était de devenir la plus grande entreprise de déchets et de recyclage non MSW dans la grande région de Seattle, et nous avons réalisé ce que nous avions prévu de faire. Michael Castellarin et Davey Mishra ont soutenu notre plan et nous ont encouragés à poursuivre un large éventail d'initiatives, à investir dans notre personnel et ainsi à accélérer considérablement notre croissance », a déclaré Dan Guimont, fondateur et président de DTG.

«Nous nous sommes associés à Clairvest en 2020 en raison de leur stratégie pour nous aider à construire une entreprise stratégiquement importante, de leur expérience, de leur volonté d'investir et d'aider et, surtout, de leur souci de faire confiance et de permettre à leurs partenaires opérationnels de diriger et d'exécuter. Au cours de notre partenariat, Clairvest a apporté une valeur ajoutée et assuré que DTG était bien financé, ce qui a positivement contribué à la douve défensive profonde et large que nous avons aujourd'hui », a déclaré Tom Vaughn, PDG de DTG.

Stoel Rives LLP a agi en tant que conseiller juridique de DTG.

Source : Communiqué de presse