Cette opération va permettre au Groupe BNP Paribas de créer une plateforme européenne de gestion d'actifs de premier plan

BNP Paribas Cardif a finalisé l'acquisition d'AXA Investment Managers (AXA IM) et signé un partenariat à long terme avec le Groupe AXA pour gérer une grande partie de ses actifs.

Cette opération, annoncée le 1er août 2024, permettra au Groupe BNP Paribas de créer une plateforme européenne de gestion d'actifs de premier plan, avec plus de 1 500 milliards d'euros d'actifs sous gestion confiés par ses clients. Elle permet au Groupe de devenir le leader européen de la gestion de l'épargne à long terme des assureurs et des fonds de pension avec environ 850 milliards d'euros, avec l'ambition de devenir le leader européen de la collecte de fonds pour l'investissement en patrimoine privé et de se positionner parmi les principaux fournisseurs d'ETF en Europe. Cette opération s'inscrit également dans la mission première du Groupe : soutenir l'économie en mobilisant l'épargne pour financer des projets d'avenir dans le meilleur intérêt de ses clients.

En combinant les expertises d'AXA IM, de BNP Paribas Asset Management et de BNP Paribas REIM, cette nouvelle plateforme disposera d'une large gamme d'actifs traditionnels et alternatifs, d'un réseau de distribution mondial élargi, de capacités d'innovation renforcées et d'une offre plus complète en investissement responsable. Elle bénéficiera de la position de marché et de l'expertise d'AXA IM Alts en actifs privés, moteurs clés de la croissance future des clients institutionnels et particuliers, ainsi que du savoir-faire d'AXA IM en gestion d'actifs à long terme pour l'assurance et la retraite. Dans ce contexte, BNP Paribas Cardif s'appuiera sur les capacités de cette plateforme pour la gestion d'une grande partie de ses actifs, notamment ses fonds généraux.

La création de cette nouvelle plateforme marque une étape majeure dans le développement et la croissance du pôle IPS. Elle bénéficiera pleinement du modèle intégré de BNP Paribas, en étroite collaboration avec les métiers CPBS et CIB, notamment dans le cadre de l'approche « originate to distribute ».

« Cette acquisition est un moment important pour l'ensemble du Groupe BNP Paribas. Nous sommes ravis d'accueillir les équipes d'AXA IM, qui trouveront au sein du Groupe BNP Paribas une forte culture du service client ainsi que des perspectives de croissance et d'innovation ambitieuses. Ce sont des équipes aux expertises reconnues et complémentaires qui construiront ensemble un projet industriel européen au service de nos clients. J'ai toute confiance dans la capacité des équipes dirigeantes de nos activités de gestion d'actifs à développer l'activité et à créer de la valeur pour nos clients et nos collaborateurs », a déclaré Jean-Laurent Bonnafé, Administrateur-Directeur Général de BNP Paribas.

Des groupes de travail conjoints avec les équipes d'AXA IM sont d'ores et déjà en place afin de réfléchir et d'élaborer une feuille de route commune, notamment en matière d'offres et de services. Cette feuille de route sera soumise aux instances représentatives du personnel compétentes.

Le projet de fusion des entités juridiques d'AXA IM, BNP Paribas AM et BNP Paribas REIM, qui donnerait naissance à la nouvelle plateforme détenue par BNP Paribas Cardif, fait actuellement l'objet d'une consultation auprès des instances représentatives du personnel.

Sandro Pierri, Directeur Général de BNP Paribas AM, dirigera les activités de gestion d'actifs du Groupe BNP Paribas et Marco Morelli, actuel Président Exécutif d'AXA IM, présidera les activités de gestion d'actifs du Groupe BNP Paribas.

D'un point de vue financier :

La croissance du chiffre d'affaires du Groupe à horizon 2026, incluant l'impact de la transaction, sera supérieure à +5% (TCAC 24-26), avec un effet de ciseaux annuel moyen de +1,5 pt.
Le rendement du capital investi (ROIC) sera supérieur à 14 % la troisième année (2028) et supérieur à 20 % la quatrième année (2029).
D'un point de vue prudentiel, l'impact de l'opération sur le ratio CET1 du Groupe est estimé à environ -35bp à compter des résultats du 3ème trimestre 2025, les discussions avec les autorités de contrôle étant toujours en cours.
Un point sur l'avancement de l'opération sera fourni lors de la publication des résultats du troisième trimestre 2025 avant un Deep Dive, qui aura lieu au cours du premier trimestre 2026, centré sur la trajectoire du Groupe incluant cette opération.


À propos de BNP Paribas :



Leader des services bancaires et financiers en Europe, BNP Paribas est présent dans 64 pays et compte près de 178 000 collaborateurs, dont plus de 144 000 en Europe. Le Groupe détient des positions clés dans ses trois grands domaines d'activité : Commercial, Personal Banking & Services, pour la banque commerciale et personnelle du Groupe et plusieurs métiers spécialisés dont BNP Paribas Personal Finance et Arval ; Investment & Protection Services, pour les solutions d'épargne, de placement et de protection ; et Corporate & Institutional Banking, centré sur les entreprises et les institutionnels. S'appuyant sur son modèle solide, diversifié et intégré, le Groupe accompagne l'ensemble de ses clients (particuliers, associations, entrepreneurs, PME, grandes entreprises et institutionnels) pour les aider à réaliser leurs projets en leur proposant des solutions de financement, d'investissement, d'épargne et de protection. En Europe, BNP Paribas a quatre marchés domestiques : la Belgique, la France, l'Italie et le Luxembourg. Le Groupe déploie également son modèle intégré de banque commerciale et personnelle dans plusieurs pays du bassin méditerranéen, en Turquie et en Europe de l'Est. Acteur majeur de la banque internationale, le Groupe dispose de plateformes et de métiers de premier plan en Europe, d'une forte présence dans les Amériques ainsi que d'une présence solide et en forte croissance en Asie-Pacifique. BNP Paribas a mis en œuvre une démarche de Responsabilité Sociétale d'Entreprise (RSE) dans l'ensemble de ses activités, lui permettant de contribuer à la construction d'un avenir durable, tout en assurant la performance et la stabilité du Groupe.





Source : Communiqué de presse