BASF Coatings est un acteur mondial du développement, de la production et de la commercialisation de revêtements innovants et durables pour l'automobile

BASF et Carlyle concluent un accord de transaction contraignant sur leur activité de revêtements pour créer une société autonome de premier plan
Une valeur d'entreprise de 7,7 milliards d'euros a été convenue pour les activités de revêtements OEM automobiles, de revêtements de finition automobile et de traitement de surface de BASF.

Carlyle va s'appuyer sur son expertise industrielle et de carve-out mondiale pour soutenir la prochaine phase de croissance de BASF Coatings

BASF va détenir une participation dans le secteur des revêtements pour continuer à capitaliser sur le succès d'aujourd'hui

Sous réserve des approbations réglementaires habituelles, la clôture est prévue au deuxième trimestre 2026


BASF et les fonds gérés par la société d'investissement mondiale Carlyle (NASDAQ : CG), en partenariat avec Qatar Investment Authority (QIA), ont conclu un accord contraignant relatif aux activités de revêtements OEM automobiles, de revêtements de finition automobile et de traitement de surface de BASF (« BASF Coatings »).

La valeur d'entreprise de la transaction s'élève à 7,7 milliards d'euros. Sous réserve des autorisations réglementaires habituelles, la clôture de la transaction est prévue au deuxième trimestre 2026. Cette transaction, combinée à la cession déjà finalisée de l'activité Peintures décoratives, valorise l'ensemble de la division Revêtements de BASF à une valeur d'entreprise de 8,7 milliards d'euros et un multiple implicite VE/EBITDA avant éléments exceptionnels d'environ 13x en 2024. Il s'agit d'une étape importante dans la valorisation des activités autonomes de BASF, qui met rapidement en œuvre sa stratégie « Winning Ways ». BASF réinvestira également dans l'activité Revêtements en détenant une participation de 40 % et percevra un produit en numéraire avant impôts d'environ 5,8 milliards d'euros à la clôture de la transaction.

BASF Coatings est un acteur mondial du développement, de la production et de la commercialisation de revêtements innovants et durables pour l'automobile (équipementiers et réparateurs), ainsi que de traitements de surface appliqués pour substrats métalliques, plastiques et verriers, destinés à un large éventail d'industries. Présente en Europe, en Amérique du Nord, en Amérique du Sud et en Asie-Pacifique, l'entreprise a réalisé un chiffre d'affaires d'environ 3,8 milliards d'euros en 2024.

En étroite collaboration avec la direction, Carlyle soutiendra la croissance future de l'entreprise en investissant dans ses capacités commerciales, son pipeline d'innovation et sa structure organisationnelle afin de renforcer son orientation client. Carlyle s'appuiera sur son solide historique et sa vaste expérience en matière de cessions réussies d'actifs industriels et chimiques, après ses précédents investissements dans Axalta, Atotech et Nouryon.

« Nous sommes ravis de nous associer à Carlyle, dont l'expertise sectorielle, les capacités de scission et l'approche collaborative contribueront à positionner BASF Coatings sur la voie du succès à long terme », a déclaré le Dr Markus Kamieth, président du conseil d'administration de BASF SE . « En conservant une participation, nous démontrons notre confiance dans la création de valeur future et le potentiel de croissance de Coatings. La passion, l'expertise et l'orientation client de notre équipe Coatings sont ce qui fait la singularité de cette entreprise. »

« La transaction annoncée aujourd'hui ouvre un nouveau chapitre d'opportunités pour BASF Coatings, s'appuyant sur le succès d'aujourd'hui et façonnant un avenir encore plus solide », a déclaré Anup Kothari, membre du conseil d'administration de BASF SE et responsable de la division Coatings.

« BASF Coatings est une plateforme exceptionnelle dotée de technologies de pointe, d'une équipe de direction de classe mondiale, de solides partenariats clients et d'une présence véritablement mondiale », ont déclaré Martin Sumner, directeur mondial des activités industrielles, et Tanaka Maswoswe, associé chez Carlyle . « Nous voyons des opportunités intéressantes de tirer parti de notre plateforme mondiale pour aider l'entreprise à devenir un leader indépendant reconnu. Cette transaction illustre la capacité de Carlyle à réaliser des scissions complexes en partenariat avec des entreprises mondiales de premier plan. »

« QIA est heureux de s'associer à Carlyle pour soutenir la prochaine phase de croissance continue de BASF Coatings », a déclaré Mohammed Al-Sowaidi, PDG de QIA . « Cet investissement s'inscrit dans la stratégie de QIA d'investir dans les leaders du secteur et témoigne de notre confiance dans la résilience à long terme des entreprises allemandes. »

La continuité des activités pour les clients sera assurée tout au long du processus de transaction. Conformément aux exigences légales et aux pratiques locales, les représentants des salariés seront impliqués.

À propos de BASF :

Chez BASF, nous créons de la chimie pour un avenir durable. Notre ambition : être l'entreprise chimique préférée de nos clients pour accompagner leur transformation verte. Nous allions réussite économique, protection de l'environnement et responsabilité sociale. Environ 112 000 collaborateurs du groupe BASF contribuent au succès de nos clients dans presque tous les secteurs et dans presque tous les pays du monde. Notre portefeuille comprend, comme activités principales, les segments Chimie, Matériaux, Solutions industrielles et Nutrition et soins ; nos activités autonomes sont regroupées dans les segments Technologies de surface et Solutions agricoles. BASF a réalisé un chiffre d'affaires de 65,3 milliards d'euros en 2024. Les actions BASF sont négociées à la bourse de Francfort (BAS) et sous forme d'American Depositary Receipts (BASFY) aux États-Unis.



Source : Commniqué de presse