Mercredi 16 avril 2025 à 13h30 par ALTIOS CORPORATE FINANCE

TRB Réfractaires franchit une nouvelle étape dans son développement international avec l’acquisition de MT Savage Specialty Refractories, acteur historique du marché nord-américain des matériaux réfractaires

∕ Le 31 mars 2025, TRB Réfractaires, acteur majeur dans la fabrication de produits réfractaires en France, a réalisé l’acquisition de la société Américaine MT Savage Specialty Refractories, spécialisée dans la production de matériaux réfractaires monolithiques de haute qualité.

∕ TRB Réfractaires, filiale du Groupe CB, est une entreprise familiale française spécialisée dans la fabrication de produits réfractaires. Basée à Leulinghen-Bernes, elle est reconnue pour son expertise et son savoir-faire dans le domaine des matériaux réfractaires. Aujourd’hui la société réalise près de 80 M€ de chiffre d’affaires avec des activités dans le monde entier et des implantations en France, Chine, Allemagne, Mexique, Ukraine et Royaume-Uni.

∕ MT. Savage Specialty Refractories est une entreprise américaine fondée en 1975 et dédiée à la production de matériaux réfractaires monolithiques de haute qualité. L’entreprise s’est diversifiée en intégrant les plastiques, mortiers, pièces moulées et une large gamme de matériaux réfractaires. La société emploie environ 50 collaborateurs répartis entre 3 localisations, dont 1 site de production, en Pennsylvanie et au Maryland.

∕ Cette acquisition stratégique permet à TRB Réfractaires d'élargir sa présence sur le marché nord-américain et de renforcer sa position en tant qu’acteur global dans le secteur des matériaux réfractaires au service de l’industrie. Les synergies entre les deux entreprises favoriseront le développement de solutions innovantes et l'amélioration continue des produits et services.  

Une opération menée par Altios Corporate Finance

∕ Altios Corporate Finance accompagne le groupe TRB dans sa stratégie de croissance externe à l’international. Le projet intègre l’identification de sociétés Américaines, la prise de contact avec les cibles les plus pertinentes, l’analyse financière de la société MT. Savage, puis l’accompagnement lors des phases de négociations, de coordination des Due Diligence et de négociations du SPA (Share Purchase Agreement).

∕ Le rôle d’Altios Corporate Finance : 

• Screening du marché US 
• Approches des cibles qualifiées 
• Analyse financière et évaluation de l'entreprise cible 
• Coordination des Due Diligences 
• Aide à la négociation de la LOI, SPA et d'autres documents transactionnels 

∕ Avec la réalisation de cette opération, Altios Corporate Finance confirme sa capacité à accompagner ses clients dans des opérations complexes et mener à bien des transactions transfrontalières stratégiques

∕ Altios Corporate Finance confirme son positionnement comme conseil M&A buy-side dans les opérations de croissance externe à l’international small & mid cap

 

Témoignage TRB Réfractaires 

« Les équipes d’ALTIOS International ont su transformer nos idées, réflexions stratégiques et intuitions en un plan d’action concret et structuré. Grâce à leur accompagnement, nous avons pu nous concentrer pleinement sur l’analyse des données et la création d’une relation de confiance avec le management et les vendeurs, sans nous laisser distraire par les aspects techniques ou logistiques. Une coopération fluide, efficace, et particulièrement appréciée. » 

Thibaut Poulain, Directeur du développement stratégique du Groupe CB 

 

Témoignage Altios Corporate Finance  

« Nous sommes très heureux d'avoir finalisé cette opération dans les meilleures conditions permettant à TRB Réfractaires de renforcer sa présence aux États-Unis. Les valeurs communes avec MT. Savage et son expertise dans la fabrication de produits réfractaires de haute qualité garantiront une intégration en douceur et maximiseront les synergies entre les 2 groupes. » 

Alexandre Kaplan, Directeur M&A et Associé  

 

Pour en savoir plus : https://altios.com/ma-consulting