Les établissements Moiret (CA de 2,8 M€) sont spécialisés dans le négoce alimentaire pour les produits de laboratoire pour boucherie et charcuterie ( artisans et supermarchés) : additifs, épices, marinades, fonds de sauce. La société, localisée en Savoie, est la plus grosse concession française parmi les 12 du fabricant Van Hees. L'usine française de Van Hees réalise 25 M€ CA et le groupe Van Hees réalise 120 M€ CA dans le monde sur ce métier depuis 50 ans.

Après 38 ans de labeur, le dirigeant, Philippe Moiret, passe la main à Guillaume Lafosse, cadre dirigeant dans un autre secteur du négoce, souhaitant entreprendre dans une entreprise à taille humaine.

Guillaume Lafosse: " La négociation en elle-même a été courte avec Philippe (6 mois), mais si je rajoute le temps de "sourcing", l'étude sérieuse d'une première cible et enfin l'intégration et l'acceptation du calendrier du cédant pour des raisons fiscales liées à son départ en retraite, mon projet de reprise a duré deux ans. Pendant cette période, j'étais toujours en poste, et accompagné par Goulven Deregnaucourt."

Goulven Deregnaucourt: "C'est un long processus.... et il vaut mieux que l'ensemble des acteurs soient persévérants. Cette période a été mise à profit pour que le couple cédant/repreneur apprenne à se connaitre et à construire, ensemble, la transmission et l'avenir de la société. La qualité de la relation entre Philippe et Guillaume a été déterminante, non seulement pour la réussite de cette opération, mais je pense surtout pour la pérennité de la société où l'intuité personae est bien réelle."

Soulignons l'implication forte, sans faille, et bien en amont des conseils techniques des deux acteurs. Les cabinets d'avocats COFI JURIST- Nathalie Nihouarn; EUROJURIS -Paul Philippe, le cabinet comptable Euclides Expertises- Cedric Osouf et le conseil vendeur Patrick Vénézia -Groupe 3V.

Guillaume Lafosse a constitué une holding avec des investisseurs privés et le montage d'une dette sénior à 50/50 avec la banque historique de la cible, La Banque de Savoie, et la Caisse d'Epargne, très engagée dès la genèse du projet. Des investisseurs institutionnels avaient également montré leur intérêt pour rentrer au capital. C'est partie remise, puisque le dirigeant se positionne clairement dans une stratégie de "build up".

Pour en savoir plus : http://www.dgcm.fr/