Témoignages

Jean-Louis Coëdel : Il s'agit d'un groupe à vocation immobiliere essentiellement. C'est l'avocat d'affaires du cédant, avec lequel j'ai déjà mené à bien plusieurs opérations de transmission, qui me l'a présenté.

Il souhaitait recentrer son activité sur l'immobilier, son coeur de métier, en cédant la branche électricité industrielle de la société. Considérant que la transmission d'une entreprise, avec ses différentes phases, est un métier de spécialiste, il a choisi, conseillé par son avocat, de se faire accompagner par STEVIMMAC.

La proposition de valorisation de l'entreprise, élaborée avec son avocat en qui il a toute confiance, a aussitôt été acceptée. Celle-ci s'élevait à 5 fois le résultat courant avant impôts.

Nous veillons à une bonne transmission des informations essentielles auprès du repreneur.

Le repreneur devait être du métier et posséder les moyens financiers. Nous avons recueilli des candidatures à la fois de personnes physiques et de sociétés mais c'est finalement une entreprise qui a finalisé l'acquisition.

Les critères déterminants choisis avec le cédant étaient la pérennité et la croissance supposée de l'entreprise.

Fusacq a été le vecteur de nombreux contacts dont le repreneur final. Il s'agit d'un groupe "coté en bourse" du métier dont les capacités financières sont importantes. Les motivations de rachat du groupe portaient sur la qualité de la main-d'oeuvre et sur la clientèle de la société à vendre. Celle-ci est essentiellement composée de "grands comptes" dont la majorité ne faisait pas partie du portefeuille du groupe repreneur.

Dans chaque dossier, nous nous positionnons en tant que facilitateur entre le cédant et le repreneur, avec un objectif "gagnant-gagnant". Pour le dossier en question, nous avons pu détecter un intérêt majeur de la part du groupe repreneur, ce qui a permis de valoriser l'entreprise à un montant très proche de l'objectif initial.

1) Publication de l'annonce sur notre site et celui de Fusacq,
2) Validation des candidatures des repreneurs potentiels,
3) Sélection du repreneur définitif avec le cédant,
4) Signature de la lettre d'intention,
5) Signature du protocole et de la garantie actif-passif,
6) Cession définitive.

Entre la signature de la lettre de mission et la cession définitive, le délai a été de 15 mois. Il aurait pu être raccourci en fonction de la procédure spécifique du groupe.

Compte tenu du montant de la cession et des capacités financières du groupe acheteur, le rachat a été effectué "en cash".

Nous avons recueilli et sélectionné les repreneurs en fonction de la cible, négocié avec les conseils respectifs à chaque phase de l'opération de cession. Compte tenu de la rareté de dossiers dans cette activité et de sa qualité, nous avons pu ajuster le prix à sa valeur d'objectif, soit 1.6 fois le montant initial proposé par le repreneur.

Nous avons pu valider dès le départ la motivation du repreneur final en lui demandant un déplacement à nos bureaux à 7h30 du matin, un horaire inhabituel pour eux !