JOURNEE 1

Objectifs :
Se familiariser avec les structures de l'information financière : le compte de résultats et le bilan - en s'appropriant les documents et les concepts de l'analyse financière.

Lire et analyser le Compte de résultats et le Bilan

  • les précis de la doctrine comptable,

  • les documents comptables, présentation de la liasse fiscale,

  • utiliser la liasse fiscale comme document de synthèse :
     - le Compte de résultat : les produits, les charges, les amortissements, les provisions,
     - le Bilan : Actif (immobilisations, actif circulant, trésorerie),
     - Passif (capitaux propres, dettes),
     - Trésorerie,
     - les annexes : structure des dettes et des créances, les charges fixes,

  • utiliser les détails des comptes pour préciser son analyse.

La gestion financière

   • le tableau des soldes intermédiaires de gestion :
     - construction des soldes intermédiaires de gestion (SIG),
     - les principaux retraitements :
     - les redevances de crédit-bail,
     - la sous-traitance,
     - les principaux rations,

  • interprétation de ces résultats intermédiaires : marge commerciale, EBE/EBITDA, résultat d'exploitation / EBIT,

  • capacité d'autofinancement et endettement,

  • le bilan fonctionnel :
     - le Fonds de roulement (FR), le Besoin en fonds de roulement (BFR), la trésorerie,
     - les ratios et leurs conséquences.

Mise en situation sur une entreprise – Présentation des comptes du CAS n°1.


JOURNEE 2

Le diagnostic financier

Objectifs :
Comprendre l'exploitation, l'arbitrage ressources/emplois et dresser un diagnostic financier sur une entreprise à partir de la documentation à disposition.

  • Analyse de l'évolution des produits et des charges :
     - comparaison sur plusieurs périodes,
     - enseignements,
     - points forts, points faibles,
     - diagnostics des causes,

  • présentation des notions de rentabilité économique et de profitabilité,

  • les arbitrages des ressources entre FR et BFR,

  • les crises de trésorerie et les remèdes, l'amélioration du BFR.

Analyse financière d'une PME sur 3 ans, mini-diagnostic de l'entreprise – Etude du CAS n°2.