Les OBJECTIFS

  • Lire le bilan, le Compte de Résultat et le Tableau de Flux de Trésorerie d'une société assujettie aux normes comptables françaises,
  • Comprendre les principes des normes comptables IFRS,
  • Déterminer le degré de solvabilité d'une entreprise,
  • Apprécier sa performance économique et financière,
  • Faire ressortir les principaux éléments nécessaires à l'évaluation des parts ou des actions.

L'étude du Bilan :

  • Le retraitement des comptes et passage du bilan comptable au bilan économique,
  • L'examen du patrimoine de l'entreprise,
  • La structure de financement : capitaux propres vs dettes financières,
  • Introduction à l'ingénierie financière : la capacité d'endettement et les critères d'équilibre financier,
  • Le Besoin en Fonds de Roulement d'Exploitation.
Cas d'application

L'étude du compte de Résultat :

  • Le retraitement des comptes,
  • Les différents soldes intermédiaires : la Marge Commerciale, la Valeur Ajoutée, l'Excédent Brut d'Exploitation, le Résultat d'Exploitation,
  • L'Autofinancement et la capacité de remboursement,
  • Le Pilotage du Résultat.
Cas d'application

La trésorerie :

  • La trésorerie d'exploitation,
  • Le tableau de flux de trésorerie.
Cas d'application

Les principaux indicateurs :

  • Les ratios de marge,
  • Les ratios de structure,
  • Les ratios de rentabilité.
Exercice d'application