Moins d’un an après le lancement de la levée de fonds, Edmond de Rothschild Investment Partners annonce la clôture définitive de son nouveau FPCI, Winch Capital 3, à 300 millions d’euros, au-delà de l’objectif cible. Cette levée de fonds est la plus élevée jamais réalisée par un fonds Winch Capital.

Dans un contexte économique et financier difficile, le succès de cette levée prouve la solidité du segment du capital-développement en France. Il témoigne surtout de la confiance renouvelée des investisseurs vis-à-vis de l’équipe d’Edmond de Rothschild Investment Partners qui a su lever ce montant de 300 millions d’euros en moins d’un an, au-delà de l’objectif cible.

Pierre-Michel Passy, Président d’Edmond de Rothschild Investment Partners déclare : « Nous visions un closing de 250 millions d’euros. En moins d’un an, nous avons atteint le hard cap de 300 millions d’euros après réduction des dernières intentions de souscription. Le succès de cette levée a été facilité par une fidélité forte de nos souscripteurs historiques. Ainsi, 23 investisseurs institutionnels présents dans Winch Capital 2 ont réinvesti dans Winch 3 avec un ratio de réinvestissement de 140%.»

Lors de ce closing, l’équipe a su attirer deux nouveaux investisseurs significatifs, le Fonds Européen d’Investissement (FEI) et SOGECAP. 10 investisseurs institutionnels, dont le groupe Edmond de Rothschild, ont investi des tickets supérieurs à 15 millions d’euros. Parmi ces investisseurs, certains investisseurs historiques comme Bpifrance, BNP CARDIF Assurances et CNP Assurances ont confirmé leur souhait d’accompagner l’équipe de gestion de Winch Capital 3 sur des montants importants. Par ailleurs, le fonds a également reçu un fort intérêt de la part d’une clientèle de particuliers et de family office (près de 10% du fonds).

« Le succès auprès de notre clientèle privée et institutionnelle de cette troisième levée Winch Capital confirme que ce fonds est un élément important du dispositif global d’accompagnement des entrepreneurs proposé par notre banque », précise Vincent Taupin, Président du directoire d’Edmond de Rothschild (France).

Au-delà de ce closing réussi, le fonds Winch Capital 3 est d’ores et déjà dans une dynamique d’investissement forte. « Nous sommes heureux de démarrer le fonds avec une première opération, et trois accords d’exclusivité sur de nouvelles opportunités d’investissement » indique Antoine Le Bourgeois, Directeur Associé d’Edmond de Rothschild Investment Partners.


UNE STRATÉGIE D’INVESTISSEMENT MISE EN PLACE AVEC SUCCÈS SUR WINCH CAPITAL 2

Comme son prédécesseur, Winch Capital 3 sera le partenaire d’entrepreneurs, actionnaires très significatifs, dans la mise en œuvre de leur projet de croissance et de transformation de leur entreprise. Le fonds cible des entreprises rentables, et établies sur leur marché, avec un chiffre d’affaires compris entre 30 et 300 millions d’euros. Le fonds vise à constituer un portefeuille d’une quinzaine de lignes et investira des montants entre 7 et 25 millions d’euros par opération en France essentiellement et en Italie pour un maximum de 20% en conservant une forte capacité à réinvestir. Il privilégie des sociétés et des structures d’opération avec peu de levier, afin de privilégier la croissance.

Winch Capital 3 focalisera sa politique d’investissement sur les sociétés à dimension internationale ; ainsi 2/3 du
portefeuille sera constitué de sociétés françaises ayant une activité à l'étranger . Par ailleurs, ce fonds a été parmi les
premiers à recevoir le label « Bpifrance Export1 ».


1 Le label Bpifrance Export a été obtenu début 2014. Ce label récompense Winch Capital 3 en tant que fonds généraliste qui dans le cadre sa politique globale d'investissement s'engage à accompagner et investir dans des PME exportatrices avec des objectifs précis à atteindre.



Source : Communiqué de presse, Edmond de Rotschild Investment Partners