Corporation Wajax (Wajax ou la Société) a annoncé qu'elle a fait l'acquisition de la totalité des actions émises et en circulation (les actions) de NorthPoint Technical Services ULC (NorthPoint), une société établie à Calgary, en Alberta. Les actions ont été acquises auprès d'une filiale de Lion Equity Partners, une société établie à Denver, au Colorado, pour un prix d'achat total de 18 millions de dollars.

NorthPoint est un fournisseur national de services électromécaniques fondé en 2018 qui dessert un large éventail de clients issus du domaine des ressources naturelles et de l'industrie. NorthPoint se spécialise dans la réparation d'équipement industriel rotatif, y compris les moteurs, les génératrices, les boîtes d'engrenages, les appareils de commutation, les transformateurs, les pompes, les ventilateurs et les turbines. L'entreprise exploite neuf succursales au Canada et emploie environ 177 personnes. Ses succursales sont situées à Grand Prairie et à Calgary, en Alberta; à Regina, en Saskatchewan; à Winnipeg, au Manitoba; à Kirkland Lake, à Sudbury et à Sarnia, en Ontario; à Moncton, au Nouveau-Brunswick; et à St. John's, Terre-Neuve.

Faits saillants de la transaction

Conformément à la stratégie de Wajax, l'acquisition de NorthPoint devrait entraîner une croissance importante des activités liées aux services de réparation technique de la Société. Pour la période de 12 mois close le 31 décembre 2019, NorthPoint a enregistré des revenus d'environ 49,2 millions de dollars.

NorthPoint est complémentaire aux activités actuelles de Wajax dans le domaine des services de réparation technique, qui comprend le Groupe Delom Inc., de Montréal, au Québec, acquis par Wajax en octobre 2018. L'ajout de NorthPoint fournit une expertise technique supplémentaire, une main-d'œuvre qualifiée et un chevauchement minimal avec les succursales actuelles de Wajax dans le secteur des services de réparation technique.

L'acquisition devrait avoir un effet relutif immédiat pour les actionnaires de Wajax dans une fourchette attendue variant entre 0,05 $ et 0,10 $ pour l'exercice 2020 en ce qui concerne le résultat par action.

« Nous sommes extrêmement heureux d'accueillir NorthPoint et son équipe de professionnels dévoués au sein de Wajax », a déclaré Mark Foote, président et chef de la direction de Wajax. « L'ajout de NorthPoint renforce la couverture nationale de notre plateforme de services de réparation technique, complète la présence élargie qui a été établie avec Groupe Delom en 2018 et nous permet de mieux servir nos clients. Nous continuons de considérer le domaine des services de réparation technique comme un élément essentiel de notre stratégie de croissance, car il devrait nous permettre d'améliorer nos marges du BAIIDA. De plus, il exige un investissement total en fonds de roulement inférieur à celui de nos entreprises de distribution et améliore notre proposition de valeur globale pour les nouveaux clients et les clients existants. »(1)

Paul Crawford, chef de la direction de NorthPoint, a déclaré : « Le partenariat avec Wajax offre à notre équipe une occasion importante d'accroître notre volume à l'échelle nationale, en tirant parti du réseau étendu de vente, de marketing et de clientèle de Wajax. En nous associant à Wajax, nous offrons aux clients un partenaire national pour répondre à tous leurs besoins en matière de services de réparation technique et nous nous démarquons sur le marché. »

La transaction sera subordonnée aux ajustements usuels de clôture.

Corporation Wajax

Fondée en 1858, Wajax (TSX: WJX) est l'un des fournisseurs de produits et services industriels les plus anciens et les plus diversifiés du Canada. La Société exploite un système de distribution intégré dont les activités incluent des services de vente, de pièces et du soutien technique à une grande variété de clients de secteurs d'activité qui reflètent la diversité de l'économie canadienne, notamment la construction, l'exploitation forestière, l'exploitation minière, les secteurs industriel et commercial, les sables bitumineux, le transport, la transformation des métaux, le secteur public et les services publics ainsi que le pétrole et le gaz naturel.

L'objectif de la Société est de devenir le premier fournisseur de produits et services industriels du Canada, en se distinguant au moyen de ses trois capacités fondamentales : l'excellence de sa force de vente, l'étendue et l'efficacité de ses activités de réparation et d'entretien et son aptitude à collaborer étroitement avec ses partenaires fournisseurs, actuels et nouveaux, afin d'élargir constamment la gamme des produits offerts aux clients. La Société croit que la quête de l'excellence dans ces trois champs lui permettra de créer de la valeur pour ses clients, son personnel, ses fournisseurs et ses actionnaires.

Source : Communiqué de presse : Wajax Corporation