Le cabinet d’avocats d’affaires SPARK AVOCATS (Pierre Léo JEANMOUGIN, Avocat Associé) a conseillé GROUPE LMS et son dirigeant dans le cadre de la cession de l’entreprise en « prépack cession » au groupe Sprint à l’issue de plusieurs opérations de restructuration menées dans des procédures de prévention de mandat ad hoc et conciliation.

GROUPE LMS implanté dans le Sud-Ouest exerçait une activité d’achat, de location, de vente et de maintenance de solutions d’impression. Avec 35 salariés, elle réalisait 4.2 M€ de CA.

Très impacté par une modification structurelle de ses activités nécessitant de financer un changement de son modèle (baisse de l’impression physique et forte demande de solutions de digitalisation), GROUPE LMS a rencontré de nouvelles difficultés dès l’année 2020 en raison de la pandémie de covid-19 puis en 2021 en raison de problématiques d’approvisionnement (crise des semi-conducteurs et perturbation du transport international).

Après plusieurs restructurations des dettes du groupe (dette senior et dette des sociétés d’exploitation), il est apparu que, afin de sauvegarder les emplois, et préserver la valeur de l’entreprise, seule une solution de cession était envisageable.

Dans ces conditions, une procédure de conciliation a été ouverte intégrant aux missions du conciliateur celle de rechercher une solution de cession totale ou partielle de l’entreprise dans le cadre d’une opération « prépack cession ».

Pour mémoire, il s’agit de la recherche d’un repreneur dans le cadre d’une procédure confidentielle de prévention puis de l’homologation de l’offre au cours d’une procédure de redressement judiciaire très courte, cela permettant d’éviter l’impact négatif de la publicité de l’ouverture d’une procédure de redressement judiciaire sur le crédit fournisseur et sur le portefeuille client. A l’issue du process, le groupe SPRINT a été désigné cessionnaire du fonds de commerce et des activités du GROUPE LMS par le Tribunal de Commerce de Toulouse.

Spark Avocats (Pierre Léo JEANMOUGIN, Avocat Associé) a accompagné GROUPE LMS dans le cadre des mesures de restructuration antérieures. Puis dans le cadre du « prépack cession » tant dans la mise en place et du suivi de la procédure que des échanges et négociations avec les créanciers (établissements bancaires et fonds d’investissements) et les différents candidats à la reprise étant enfin précisé que le groupe SPRINT a souhaité conserver les compétences de l’ancien dirigeant.

Créé en 2007, le groupe SPRINT, opérateur industriel éco-responsable, est un acteur majeur français dans la communication imprimée et Digitale (620 collaborateurs et 100M€ de CA). Il se développe depuis 10 ans par de nombreuses opérations de croissance externe parmi lesquelles en 2022, les reprises de Cartonnages Gil, Planet Cards et SEBP.

Par cette nouvelle opération de croissance externe, le groupe SPRINT poursuit son expansion dans le secteur de l’imprimerie tout en pérennisant l’activité de GROUPE LMS et en sauvegardant l’intégralité de ses emplois.

À propos de Spark Avocats :

SPARK AVOCATS est un cabinet d’avocats d’affaires au service de l’entreprise et de ses dirigeants.
Le cabinet intervient principalement en M&A et Private Equity, Droit social et Restructuring, sur le segment Small/ Smid-Cap.
SPARK AVOCATS partage avec ses clients, français et internationaux, une forte culture économique.

Le cabinet met en œuvre pour ses clients PME, ETI, et start-up une approche pragmatique du droit intégrant, au-delà des techniques juridiques, les enjeux humains, opérationnels et financiers de chaque situation.

www.spark-avocats.com pour découvrir son expertise, sa méthode et son ADN.

Autres intervenants :

SCP CBF ET ASSOCIES (Maître Jean BARON, Administrateur Judiciaire) est intervenu en qualité de conciliateur, puis administrateur judiciaire.
SELARL BENOIT ET ASSOCIES (Maître Olivier BENOIT) est intervenu en qualité de mandataire judiciaire.