Lundi 07 février 2022 à 12h36

Accès à un segment de marché attractif en Asie-Pacifique, en particulier en Chine.

Croissance du marché du frais en Chine grâce à une prise de conscience croissante des bienfaits du lait pour la santé.

Acquisition stratégique complémentaire avec des synergies attrayantes en termes de chiffre d'affaires et de résultat.

Opportunité de développer l'activité avec les capacités d'innovation de SIG pour stimuler davantage la croissance du segment.

Technologie complémentaire avec le cœur de métier aseptique de SIG

SIG a annoncé qu'elle a conclu un accord pour acquérir les activités Asia Pacific Fresh de Pactiv Evergreen Inc. (« Evergreen Asia ») pour une valeur d'entreprise de 335 millions de dollars. Pour les douze mois jusqu'au 31 décembre 2021, Evergreen Asia devrait enregistrer un chiffre d'affaires d'environ 160 millions de dollars et un EBITDA ajusté d'environ 28 millions de dollars. Sur une base proforma, l'acquisition représentera environ 7% du chiffre d'affaires du Groupe. La transaction devrait être finalisée au deuxième ou au troisième trimestre 2022, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et sera financée par emprunt. L'acquisition sera relutive pour les flux de trésorerie et le bénéfice par action dès la première année.

Evergreen Asia fournit des machines de remplissage, des cartons, des fermetures et un service après-vente à ses clients du segment frais, principalement pour le lait, et dispose d'installations de production en Chine continentale, en Corée du Sud et à Taïwan. Ils sont le principal fournisseur en Chine continentale, qui représente environ 50 % de son chiffre d'affaires. Le reste des revenus provient en grande partie de la Corée du Sud et de Taïwan, où ils figurent parmi les principaux fournisseurs. L'activité commence à se développer sur d'autres marchés d'Asie du Sud-Est, où SIG est déjà bien positionné sur le segment aseptique.

L'acquisition permettra à SIG d'augmenter sa part de portefeuille auprès des clients existants et d'accéder à une nouvelle clientèle. SIG prévoit d'utiliser sa présence locale en R&D et ses capacités d'innovation ainsi que son expertise marketing pour introduire des formats d'emballage plus innovants sur le marché des produits laitiers frais.

Lidong Fan, président et directeur général Asie-Pacifique Nord, a déclaré : « En Chine, le lait est de plus en plus considéré comme une source importante de protéines et comme bon pour la santé, ce qui représente une opportunité de croissance attrayante pour le lait frais et aseptique. L'activité Evergreen Asia ajoute des cartons de lait frais à notre solide portefeuille de produits laitiers liquides qui, jusqu'à présent, était principalement axé sur les emballages individuels et la consommation sur le pouce. Le lait frais étant majoritairement consommé à domicile, cette acquisition élargit notre gamme avec une augmentation des conditionnements familiaux.

La valeur d'entreprise représente un multiple d'environ 12x l'EBITDA ajusté attendu pour les douze derniers mois jusqu'au 31 décembre 2021. En tenant compte du taux d'exécution des synergies de coûts attendues et d'un accord d'approvisionnement en carton sur le marché pour le carton couché, ce multiple serait d'environ 9,5x . La transaction sera financée par un crédit-relais d'une durée maximale de 18 mois. SIG prévoit de refinancer le crédit-relais et d'accéder aux marchés des capitaux d'emprunt pour le financement à long terme de l'acquisition avec une obligation ou un autre instrument.


À propos de SIG

SIG est l'un des principaux fournisseurs de systèmes et de solutions pour l'emballage carton aseptique. Nous travaillons en partenariat avec nos clients pour apporter des produits alimentaires et des boissons aux consommateurs du monde entier de manière sûre, durable et abordable. Notre technologie unique et notre capacité d'innovation exceptionnelle nous permettent de fournir à nos clients des solutions de bout en bout pour des produits différenciés, des usines plus intelligentes et des packs connectés, le tout pour répondre aux besoins en constante évolution des consommateurs. La durabilité fait partie intégrante de notre entreprise et nous allons bien au-delà du bien pour créer un système d'emballage alimentaire net positif.

Fondée en 1853, SIG a son siège social à Neuhausen, en Suisse. Les compétences et l'expérience de nos quelque 5 900 collaborateurs dans le monde nous permettent de répondre rapidement et efficacement aux besoins de nos clients dans environ 70 pays. En 2020, SIG a produit 38 milliards de briques et généré 1,8 milliard d'euros de chiffre d'affaires. SIG a une note ESG AA par MSCI, une note de risque ESG (risque faible) de 13,4 par Sustainalytics et une note RSE Platine par EcoVadis.


Source : Communiqué de presse