ATS fournit des solutions spécialisées de tests, d'inspection, d'étalonnage et de criminalistique en Amérique du Nord

SGS, leader mondial des tests, de l'inspection et de la certification, annonce la signature d'un accord définitif portant sur l'acquisition de la totalité du capital social d'Applied Technical Services (« ATS »), fournisseur leader de solutions spécialisées de tests, d'inspection, d'étalonnage et de criminalistique en Amérique du Nord. ATS devrait générer un chiffre d'affaires de 460 millions de dollars US et un EBITDA de 95 millions de dollars US avant synergies en 2026.


Fort de près de 60 ans d'histoire, ATS est un acteur américain résilient et diversifié, doté d'une forte culture de marque et de service. Il propose des solutions et des services sur des marchés finaux réglementés et à forte croissance tels que l'industrie manufacturière, l'aérospatiale et la défense, la production et la distribution d'électricité, et l'assurance. Fort d'une équipe de 2 100 professionnels qualifiés et d'un réseau de 85 installations de pointe stratégiquement réparties aux États-Unis, ATS sert une large base de clients de premier ordre dans un large éventail de secteurs.

L'opération envisagée renforcera la position de SGS aux États-Unis, avec un chiffre d'affaires annuel total dépassant 1,5 milliard de dollars en Amérique du Nord. Il s'agit d'une étape majeure dans l'ambition de SGS de plus que doubler son chiffre d'affaires dans la région d'ici 2027 par rapport à 2023. Elle permettra également à SGS de se développer sur de nouveaux segments attractifs. La complémentarité des offres et des clients ouvre d'importantes perspectives de ventes croisées.

Cette transaction est valorisée à 1 325 millions de dollars US (valeur d'entreprise sans endettement ni trésorerie)*, soit un multiple de 11,2 fois l'EBITDA 2026, synergies annualisées incluses. Une petite partie, inférieure à 100 millions de dollars US, sera versée en actions SGS à certains actionnaires et employés clés, sous réserve d'une période de blocage de trois ans. Le solde du prix d'achat sera financé par numéraire et par endettement, tout en maintenant un effet de levier d'environ 2 fois. Des synergies d'EBITDA d'au moins 30 millions de dollars US par an sont attendues annualisées dans les trois ans suivant la clôture, grâce à la rationalisation des coûts et aux opportunités de ventes croisées. L'acquisition sera relutive sur le BPA dès la première année. Elle devrait également améliorer la croissance du chiffre d'affaires et la marge opérationnelle ajustée de SGS, soutenues par les synergies.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être finalisée d'ici fin 2025 / début 2026.

Géraldine Picaud, PDG de SGS, a déclaré :


Nous sommes très heureux d'avoir signé l'acquisition d'Applied Technical Services. Cette transaction accélérera significativement la mise en œuvre de la Stratégie 27 en renforçant notre présence en Amérique du Nord. ATS dispose d'équipes exceptionnelles, hautement qualifiées, intègres et axées sur le client. En combinant nos forces aux États-Unis, nous assurerons une croissance et des synergies durables, et créerons de la valeur durable pour nos actionnaires. Nous sommes extrêmement enthousiastes quant aux opportunités importantes qui s'offrent à nous.
* Avant IFRS 16 Ajustement sur les contrats de location simple de 65 millions USD

À propos de SGS :


SGS est le leader mondial des tests, de l'inspection et de la certification. Nous exploitons un réseau de plus de 2 500 laboratoires et sites commerciaux dans 115 pays, soutenus par une équipe de 99 500 professionnels dévoués. Forts de plus de 145 ans d'excellence, nous allions la précision et l'exactitude qui caractérisent les entreprises suisses pour aider les organisations à atteindre les plus hauts standards de qualité, de conformité et de durabilité.

Notre promesse de marque – lorsque vous avez besoin de sécurité – souligne notre engagement envers la confiance, l'intégrité et la fiabilité, permettant aux entreprises de prospérer en toute sérénité. Nous sommes fiers de proposer nos services d'expertise sous le nom de SGS et sous des marques spécialisées de confiance, telles que Brightsight, Bluesign, Maine Pointe et Nutrasource.

SGS est cotée en bourse à la SIX Swiss Exchange sous le symbole SGSN (ISIN CH1256740924, Reuters SGSN.S, Bloomberg SGSN:SW).




Source : Communiqué de presse