Mardi 12 janvier 2021 à 12h13

Admiral Group plc (Admiral ou le Groupe) annonce avoir conclu un accord avec ZPG Comparison Services Holdings UK Limited (RVU) selon lequel RVU achètera Penguin Portals Group (Penguin Portals, comprenant des portails de comparaison en ligne Confused.com, Rastreator.com et LeLynx.fr et l'opération technologique du Groupe Admiral Technologies) et sa participation de 50% dans Preminen Price Comparison Holdings Limited (Preminen), ensemble la «Transaction proposée».

MAPFRE vendra également sa participation de 25% dans Rastreator et à 50% dans Preminen dans le cadre de la transaction.

La valeur totale de la transaction, y compris le montant attribuable à MAPFRE, est de 508 millions de livres sterling plus un montant supplémentaire qui s'accumulera jusqu'à la date de réalisation de la transaction proposée («valeur de la transaction»). La valeur de la transaction sera réglée en espèces à la réalisation de la transaction proposée sous réserve de certains ajustements. Le produit de Admiral, net des intérêts minoritaires et des coûts de transaction, sera d'environ 450 millions de livres sterling. Comme indiqué ci-dessus, la valeur de la transaction finale dépendra de la date d'achèvement.

Compte tenu de la forte solvabilité et de la position de liquidité du Groupe, Admiral prévoit de reverser la majorité du produit net aux actionnaires, mais en conservera une partie pour soutenir les investissements dans le développement de nouvelles activités au cours des prochaines années. De plus amples détails seront fournis après l'achèvement. La finalisation de la transaction est soumise aux approbations habituelles des autorités réglementaires et de la concurrence et devrait être clôturée au cours du premier semestre 2021.

David Stevens, PDG du groupe Admiral Group, a commenté : «Le rachat des entreprises de comparaison britanniques et européennes par RVU offre un résultat pour nos clients et nos employés, et offre également une bonne valeur pour nos actionnaires.

La combinaison des forces de Penguin, notamment en comparaison des assurances dans une grande partie de l'Europe, avec les forces de RVU au-delà de l'assurance et l'expérience de la croissance par acquisition, fournit une base solide pour la croissance et la prospérité des entreprises combinées.

Admiral continuera de se concentrer sur ce qu'Admiral a toujours bien fait, à savoir la conception et la souscription de produits de services financiers de grande valeur pour le marché de masse. La comparaison continuera d'être le canal de distribution le plus important d'Admiral en Europe et nous sommes impatients de continuer à travailler en étroite collaboration avec Confused.com, Rastreator et LeLynx alors qu'ils continuent de développer et de renforcer l'offre client.

C'est une clé pour se séparer de nos collègues employés chez Confused.com, Rastreator, LeLynx, Admiral Technologies et Preminen, mais je pense que c'est le bon choix pour le succès à long terme des entreprises et créera de nombreuses opportunités intéressantes et intéressantes. pour nos équipes à l'avenir. Je les remercie ainsi que leurs prédécesseurs pour leur contribution au succès du Groupe et au bien-être financier de leurs millions de clients.

Elena Betes, PDG de Penguin Portals, a déclaré : «Nous sommes très excités pour la prochaine étape de notre voyage. Notre objectif, notre stratégie, notre expertise et notre culture s'alignent fortement sur ceux de RVU. Faire partie d'un réseau mondial de marques et de plateformes, unies par la même mission d'aider les gens à prendre de meilleures décisions, apportera des avantages significatifs à nos clients et à nos employés.

Nous sommes également très reconnaissants pour tout le soutien et les conseils que nous avons reçus de l'Admiral Group au fil des ans. Je tiens particulièrement à remercier David, Milena et Henry pour leur prévoyance et leur confiance.

Les efforts extraordinaires de chaque membre de l'équipe Penguin ont signifié qu'en 2020, tous les portails Penguin se sont révélés être des entreprises hautement résilientes centrées sur le client. Merci Penguins! Je sais que nous irons de mieux en mieux avec RVU car nous recevons un grand soutien, bénéficierons d’apprenants très pertinents et aurons une immense ambition pour l’avenir.

Tariq Syed, PDG de RVU, a commenté : «Penguin Portals nous offre une excellente opportunité d'élargir notre portefeuille de marques grand public et notre portée géographique. En se concentrant sur l'assurance, Confused.com complète parfaitement l'expertise existante d'Uswitch dans la catégorie des services à domicile et, avec des offres également établies dans d'autres pays, nous avons l'occasion d'aider encore plus de consommateurs à trouver les bonnes affaires pour leurs besoins.

Admiral a été conseillé par Houlihan Lokey, Clifford Chance LLP et KPMG dans le cadre de la transaction.

Notes complémentaires sur la transaction :

L'activité de comparaison américaine d'Admiral, compare.com, n'est pas incluse dans la transaction

La transaction devrait réduire légèrement les bénéfices futurs du Groupe

Elena Betes, directrice de Penguin Portals, ainsi que l'équipe de direction de Penguin Portals, seront transférées avec les entreprises

Les entités juridiques du Groupe MAPFRE sont MAPFRE Espana Compania de Seguros Y Reaseguros (vendant sa participation de 25% dans Rastreator) et MAPFRE SA (vendant sa part de 50% dans Preminen).


Source : Communiqué de presse