La société TRONICS, entreprise spécialisée dans la fabrication de microsystèmes pour l’industrie a reçu une proposition d’offre publique d’achat de la part de EPCOS, filiale de TDK, un fabricant leader de dispositifs, systèmes, modules et composants électroniques. Aster Capital, fonds d’investissement spécialisé dans la digital industry et principal actionnaire se réjouit de cette nouvelle étape pour TRONICS, laquelle soutient fermement cette offre.

Spécialisé dans les secteurs d’activités dits traditionnels et centralisés, Aster Capital investit notamment dans les transformations majeures des secteurs liés à l’énergie, la mobilité, les matériaux de pointe et l’Internet des Objets. « Nous avons choisi d’investir voici plus de 10 ans dans la société Iséroise TRONICS, fabricant de nano et microsystèmes pour l'industrie, car l’entreprise proposait de formidables perspectives d’évolution dans des secteurs prometteurs. D’ailleurs, la société TRONICS nous le prouve pleinement aujourd’hui, l’offre de EPCOS étant une reconnaissance pleine et entière des technologies de pointes développées par TRONICS » explique Jean-Marc Bally, managing partner de Aster Capital.

Sous réserve de l’obtention des autorisations réglementaires, EPCOS, filiale de la société TDK, va lancer une offre publique d’achat en numéraire portant sur toutes les actions de Tronics, pour un prix de 13,20 € par action. L’offre sera conditionnée à l’atteinte d’un seuil minimal de réussite de 66.67%1.

Représentant 53.21% des actions existantes les actionnaires de référence de la société (Aster Capital, Innovation Capital, Omnes Capital, CEA investissement, et des actionnaires fondateurs) se sont engagés à apporter leur titre à l’offre.

Sur la base des capitaux propres entièrement dilués, la transaction représente une valeur de Tronics d’environ 48,65 millions d’euros. Le prix représente une prime de 78,4% par rapport à la clôture du cours des actions Tronics au 7 juillet 2016, le jour de bourse précédant la suspension de la cotation, et une prime de 62,1% par rapport à la moyenne pondérée du cours de l’action durant les 60 derniers jours précédant la suspension.

« Nous sommes particulièrement fières et heureux de cette offre publique d’achat pour l’entreprise TRONICS que nous suivons depuis sa série B. Cette nouvelle étape pour TRONICS marque un tournant dans l’histoire de cette entreprise implantée à Grenoble et Dallas aux Etats-Unis.

L’acquisition de Tronics représente un élargissement significatif du portefeuille de technologies de capteurs innovants pour TDK. » déclare Jean-Marc Bally, managing partner de Aster Capital.

L'offre devrait être déposée au début du mois de septembre 2016. L'ouverture effective de l'offre publique d'achat est soumise à l'approbation préalable du Ministère de l'Economie et des Finances.

A PROPOS D’ASTER CAPITAL

Fonds d’investissement indépendant et international, Aster Capital accompagne les équipes qui ont comme ambition de transformer les marchés traditionnels et centralisés tels que l’énergie, la mobilité, les matériaux de pointe et l’Internet des Objets. Basé à Paris, San Francisco, Pékin et Tel-Aviv, Aster Capital gère plus de 300 millions de dollars dans plusieurs fonds levés auprès de grands groupes mondiaux et d’institutions.

Aster Capital offre un accompagnement et un support opérationnel au développement des sociétés financées avec une équipe dédiée, bénéficiant notamment de l’expertise et des accès marchés des groupes industriels comptant parmi les Limited Partners de ses fonds sous gestion. Depuis sa création
en 2000, Aster Capital a investi dans plus de 50 start-up, incluant Solairedirect (acquise par Engie en 2015), ConnectBlue (acquise par u-blox en 2014) et CPower (acquise par Constellation Energy en 2010).

A PROPOS DE TRONICS

Créée en 1997, Tronics est un leader technologique reconnu dans le domaine des nano & microsystèmes à haute valeur ajoutée. Positionnée au coeur même de l’innovation produits, Tronics dispose de plateformes technologiques protégées par un portefeuille de 25 familles de brevets, résultat de 15 années de R&D et plus de 15 M€ d’investissements industriels cumulés.

S’adressant à des marchés en forte expansion du fait de la miniaturisation croissante des systèmes électroniques, Tronics conçoit, fabrique et commercialise des produits sur-mesure ou standards auprès des secteurs de l’industrie, l’aéronautique & sécurité, le médical et les applications consumer.

Implantée à Crolles près de Grenoble (38) et à Dallas aux Etats-Unis, Tronics a réalisé en 2015 un chiffre d’affaires de 7,8 M€. Elle compte à ce jour 92 collaborateurs dont 55 ingénieurs et scientifiques.

Source : Communiqué de presse