Lyon - Le 20 décembre 2012, CM‐CIC Capital Finance, EXPANSINVEST et FSI Régions, participent à la reprise de la société annécienne Le Créneau Industriel (LCI) par Laurent Combaz, en investissant 2 M€.

Fondée il y a 35 ans par deux ingénieurs, Dominique Basso et Alain Pietryka, cette entreprise, qui réalise un chiffre d’affaires d’environ 7 M€, est spécialisée dans la conception de centres d’usinage de grande dimension principalement pour l’industrie de l’aéronautique. Les fondateurs, âgés de 62 ans, ont souhaité passer progressivement le relais afin de permettre une reprise en douceur par le nouveau manager, Laurent Combaz.

Les vendeurs réinvestissent au capital de l’entreprise pendant la période de transition pour sécuriser son développement, période au cours de laquelle ils transmettront leur savoir à l’équipe de management qui sera renforcée. Laurent Combaz, qui pilotera en direct l’activité commerciale, a structuré une opération de reprise lui permettant de valoriser son expertise en management de PME industrielle et de devenir actionnaire majoritaire lors du rachat du solde des actions des fondateurs.

Le montage sur mesure de reprise constitué au travers de la holding Creno Holding s’organise comme suit :

‐ CM‐CIC Capital Finance et EXPANSINVEST investissent 1,5 M€ en actions et OC, aux côtés de FSI Régions qui investit 0,5 M€ en OC ;

‐ Les vendeurs réinvestissent en actions une part du produit de cession et détiendront 37,5 % des fonds propres et quasi fonds propres de Creno Holding ;

‐ Laurent Combaz investit en actions.

Créé en 1978 à Annecy Le Vieux, LCI débute son activité par la conception de machines à commande numérique principalement pour l’automobile, le bois et les composites. Dans les années 80, la société se diversifie sur d’autres marchés ayant des besoins d’usinage précis et productif en matériaux tendres, en particulier l’aéronautique. Forte d’une grande capacité d’innovation technique, LCI développe des solutions de pointe pour l’aéronautique, notamment pour le détourage de tôles aluminium en multi‐épaisseurs, le perçage acoustique (réduction du bruit des réacteurs) ou la découpe à ultra‐son des structures en nid d’abeille.

« Cette entreprise a su capitaliser sur une technologie de niche dans le secteur très porteur de l’aéronautique qui représente aujourd’hui l’essentiel de ses ventes », explique Laurent Combaz, tout en soulignant que « LCI réalise 90 % de son chiffre d’affaires à l’export dont 50 % hors Europe ».

Si le nouveau manager souhaite consolider les positions de LCI dans des pays émergents comme la Russie, l’Inde et la Chine, il s’est aussi donné pour objectif de développer sa présence en Amérique du Nord. Le renforcement de l’innovation technologique et du service après‐vente permettra également de mieux répondre aux enjeux de ce marché très dynamique.

« Les prévisions de croissance sont bonnes et le carnet de commandes significatif », explique Sylvain Maricourt de CM‐CIC Capital Finance, qui motive son choix d’entrer au capital, tant par les perspectives positives structurelles du secteur, que par le savoir‐faire de l’entreprise peu répandu et l’expertise pluridisciplinaire de l’équipe managériale. « Il existe pour LCI un réel potentiel de développement géographique et d’opérations de croissance externe », ajoute‐t‐il.

Source : "Communiqué de presse"