Andera Partners et Smalt Capital accompagnent les actionnaires du Groupe SPS, adhérent du réseau ECF, dans la recomposition de son capital autour de son directeur général et de son équipe

Conseillés par Crédit Agricole Midcap Advisors, les actionnaires de SPS réorganisent le capital autour de son directeur général, M. Frédéric Filippi et de son équipe avec le soutien d’Andera Partners, acteur de premier plan dans le domaine du capital investissement, à travers son équipe Andera Acto spécialiste des stratégies mezzanine sponsorless, et Smalt Capital, à travers son équipe Sud Horizon, acteur de référence du capital-investissement en Région Sud. Cette opération permet à Frédéric Filippi de se renforcer significativement au capital tout en assurant une liquidité totale à M. Gilbert Cassar et Mme. Monique Marangoni, co-fondateurs historiques du Groupe. L’ambition des actionnaires de SPS est de s’appuyer sur ce partenariat afin d’accélérer la dynamique de croissance et de développement aussi bien par voie de croissance organique que par voie de croissance externe.

A l’issue d’un processus concurrentiel organisé par Crédit Agricole Midcap Advisors, le management, emmené par Frédéric Filippi a choisi Andera Acto et Smalt Capital pour lui permettre de se renforcer au capital et l’accompagner dans les prochaines étapes de son développement. L’Opération est structurée via un financement mezzanine et un apport en capital minoritaire. La dette d’acquisition est co-arrangée par BNP Paribas et Banque Populaire Méditerranée, complété par la Banque Postale, la Caisse d’Epargne CEPAC, le CIC et le Crédit Coopératif.

Fondé en 1993, SPS est le leader en PACA de la formation professionnelle pour les métiers du transport de marchandises, de voyageurs et de la logistique et le premier adhérent du réseau national ECF. Fort de plus de 25 M€ de chiffre d’affaires et d’environ 200 salariés, SPS propose un large catalogue de formations certifiantes.

SPS est positionné sur un marché qui bénéficie de fortes barrières à l’entrée liées à des réglementations contraignantes et des conditions de financement de plus en plus strictes (Qualiopi, CACES), dans un contexte de forte pénurie de main d’œuvre pour ces métiers.

SPS dispose actuellement d’un maillage territorial dense de 25 centres de formations en région PACA et Auvergne-Rhône-Alpes, ce qui lui permet d’être le seul organisme de formation en capacité de traiter d’importants volumes d’apprenants et de répondre aux appels d’offre d’envergure de grands donneurs d’ordre. Les formateurs, la détention et la location d’un parc de matériel roulant récent et de qualité, le développement du digital ainsi que l’appartenance au réseau national ECF constituent de véritables atouts.

L’ambition de Frédéric Filippi est de poursuivre le développement du Groupe par croissance externe, au-delà de la région Sud-Est. Ainsi, SPS a déjà réalisé l’acquisition de Legon Formation en octobre 2022 implanté en région Auvergne Rhône-Alpes et d’autres opérations d’acquisitions sont en discussions avancées.

Frédéric Filippi, Directeur de SPS déclare : « Je suis ravi de me lancer dans cette aventure avec mes nouveaux partenaires, depuis quelques mois nous avons trouvé cette alchimie qui fonctionne. Cette aventure est aussi une belle aventure humaine tant au niveau de la transmission avec Monsieur Gilbert Cassar que dans celle qui démarre avec mes nouveaux actionnaires et mes collaborateurs. J’en profite pour remercier l’équipe Crédit Agricole Midcap Advisors de la qualité de leur travail, de leur accompagnement et de leur soutien tout au long de cette passation ! Maintenant nous roulons vers de nouveaux projets tous ensemble ! »

L’équipe Andera Partners ajoute : « Nous sommes ravis de participer à ce nouveau chapitre du développement du groupe SPS, aux côtés de Frédéric dont la profonde connaissance du marché, le track éprouvé d’intégration de croissances externes font du groupe un consolidateur naturel en région PACA et dans les régions limitrophes. Andera Acto a été séduit par l’ambition et la volonté d’accélérer de Frédéric. »

L’équipe Smalt Capital complète : « Nous sommes très heureux de la confiance que nous ont accordée Frédéric et l’équipe Andera Acto en nous invitant à participer à l’opération du groupe SPS. Nous avons été immédiatement séduits par les fondamentaux et les valeurs du groupe, et sommes ravis de pouvoir accompagner Frédéric et ses équipes dans cette nouvelle séquence de croissance axée notamment sur l’acquisition de nouveaux centres de formation. »

L’équipe Crédit Agricole Midcap Advisors conclut : « Nous sommes très heureux d’avoir conseillés les actionnaires de SPS dans leur opération de transmission managériale, de son Président, Gilbert Cassar à son Directeur Général, Frédéric Filippi. Cette transaction a suscité un vif intérêt des investisseurs. Andera Acto a su se distinguer par son agilité, sa forte réactivité, la compréhension des enjeux stratégiques de ce secteur d’activité et une relation de confiance avec les dirigeants de SPS. Nous sommes convaincus que SPS sera l’un des principaux acteurs et consolidateur de cette activité. »

Source : Communiqué de presse