INEOS Composites produit et commercialise une large gamme de résines polyester insaturées et vinylester à usage général et hautes performances

KPS Capital Partners, LP (« KPS ») a annoncé avoir signé, par l'intermédiaire d'une filiale nouvellement constituée, un accord définitif visant à acquérir INEOS Composites (la « Société ») auprès d'INEOS Enterprises Holdings II Ltd (« INEOS Enterprises ») pour un montant estimé à environ 1,7 milliard d'euros à la clôture. La finalisation de la transaction est prévue au premier semestre 2025, sous réserve des approbations réglementaires et des processus de consultation (notamment en ce qui concerne l'activité française, pour laquelle les parties ont entamé des négociations exclusives).

INEOS Composites est un fabricant mondial de premier plan de résines polyester insaturées, de résines vinylester et de gelcoats utilisés dans la production de composites plastiques pour une large gamme d'applications sur de grands marchés finaux mondiaux, notamment les matériaux de construction, les loisirs, le transport et l'énergie éolienne, entre autres. INEOS Composites commercialise une large gamme de résines qui permettent aux clients d'optimiser certaines caractéristiques de leurs produits, notamment la résistance à la corrosion, la résistance au feu, la résistance aux ultraviolets, la résistance à l'eau et aux produits chimiques, l'isolation thermique et électrique, la résistance aux chocs et aux rayures et des rapports résistance/poids élevés. Basée à Dublin, dans l'Ohio , et à Barcelone, en Espagne , INEOS Composites compte environ 900 employés et exploite 17 sites de fabrication et trois centres technologiques en Amérique du Nord et du Sud , en Europe , en Asie et au Moyen-Orient.

Raquel Vargas Palmer, associée directrice de KPS, a déclaré : « Nous sommes ravis d'acquérir INEOS Composites, l'un des principaux fabricants mondiaux de résines composites spécialisées. La position de leader de la société sur le marché et sa clientèle de longue date témoignent de la qualité différenciée de ses produits, de sa fiabilité et de ses solides capacités de service technique. Nous tirerons parti de l'expérience réussie de plusieurs décennies de KPS en matière d'investissement dans les industries de transformation, ainsi que de notre engagement envers l'excellence de la fabrication et notre réseau mondial, pour accroître la rentabilité et créer une culture entrepreneuriale centrée sur l'innovation, l'amélioration continue et une expérience client supérieure. Nous sommes impatients de nous associer au PDG Andrew Miller et à l'équipe d'INEOS Composites pour accélérer les opportunités de création de valeur de la société. »

Andrew Miller, PDG d'INEOS Composites, a déclaré : « Nous sommes enthousiasmés par notre avenir en tant qu'entreprise indépendante détenue par KPS. KPS est un partenaire idéal, compte tenu de son expérience avérée dans la création et la croissance d'entreprises industrielles de classe mondiale. L'engagement de KPS en faveur de l'excellence de la fabrication, des investissements en capital et de la recherche et développement, accompagné de sa plateforme mondiale et de ses importantes ressources en capital, augmentera notre capacité à fournir à nos clients des produits de pointe et un service supérieur. »

Ashley Reed, président d'INEOS Enterprises, a déclaré : « Composites fait partie d'INEOS Enterprises depuis cinq ans, période au cours de laquelle elle a réalisé des améliorations significatives en matière de sécurité et de performance financière. En outre, elle a consolidé sa position sur le marché grâce à une qualité de produit améliorée, à une cohérence et à des capacités opérationnelles et commerciales renforcées, garantissant ainsi une base solide pour une croissance future. »

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a agi en tant que conseiller juridique de KPS. Piper Sandler a agi en tant que conseiller financier et Slaughter and May en tant que conseiller juridique d'INEOS Enterprises. Le financement par emprunt engagé pour soutenir la transaction a été fourni par Goldman Sachs Bank USA , Barclays, Citi, Intesa Sanpaolo – IMI CIB Division et MUFG Bank.

À propos d'INEOS Composites :
INEOS Composites est un fabricant mondial de premier plan de résines polyester insaturées, de résines vinylester et de gelcoats utilisés dans la production de composites plastiques pour une large gamme d'applications sur de grands marchés finaux mondiaux, notamment les matériaux de construction, les loisirs, les transports et l'énergie éolienne, entre autres. INEOS Composites commercialise une large gamme de résines qui permettent aux clients d'optimiser certaines caractéristiques de leurs produits, notamment la résistance à la corrosion, la résistance au feu, la résistance aux ultraviolets, la résistance à l'eau et aux produits chimiques, l'isolation thermique et électrique, la résistance aux chocs et aux rayures, et des rapports résistance/poids élevés. Pour plus d'informations sur INEOS Composites, visitez www.ineoscomposites.com .

À propos de KPS Capital Partners, LP :
KPS, par l'intermédiaire de ses entités de gestion affiliées, est le gestionnaire des KPS Special Situations Funds, une famille de fonds d'investissement avec environ 21,4 milliards de dollars d'actifs sous gestion (au 30 septembre 2024 ). Depuis plus de trois décennies, les partenaires de KPS travaillent exclusivement à réaliser une appréciation significative du capital en effectuant des investissements en actions majoritaires dans des entreprises manufacturières et industrielles dans un large éventail de secteurs, notamment les matériaux de base, les produits de consommation de marque, les produits de santé et de luxe, les pièces automobiles, les biens d'équipement et la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs en travaillant de manière constructive avec des équipes de direction talentueuses pour améliorer les entreprises et génère des rendements d'investissement en améliorant structurellement la position stratégique, la compétitivité et la rentabilité de ses sociétés de portefeuille, plutôt qu'en s'appuyant principalement sur l'effet de levier financier.

Les sociétés du portefeuille de KPS Funds génèrent actuellement un chiffre d'affaires annuel global d'environ 23,7 milliards de dollars , exploitent 251 sites de production dans 30 pays et emploient environ 65 000 personnes, directement et par l'intermédiaire de coentreprises dans le monde entier (au 30 septembre 2024 , pro forma pour les acquisitions récentes). La stratégie d'investissement et les sociétés du portefeuille de KPS sont décrites en détail sur www.kpsfund.com .

À propos d'INEOS Enterprises :

INEOS Enterprises comprend un portefeuille d'entreprises fabriquant des produits chimiques en Europe du Nord, aux États-Unis et au Canada, avec un chiffre d'affaires de 2,7 milliards d'euros dans le monde entier. L'entreprise se concentre sur les besoins croissants de ses clients et sur une croissance rapide par le biais d'investissements dans de nouveaux produits et installations de fabrication ou par acquisition. Elle emploie environ 3 100 personnes sur des sites au Royaume-Uni, en Allemagne, en Suède, en Suisse, au Canada et aux États-Unis. INEOS Enterprises ne fait pas partie du groupe bancaire INEOS Group Holdings.



Source : Communiqué de presse