Lundi 27 mai 2024 à 08h00

La société issue de la fusion deviendra le deuxième plus grand opérateur d'Eagle Ford

Crée un secteur E&P de premier plan à moyenne capitalisation avec un portefeuille évolutif et équilibré d'actifs de haute qualité

Génération de flux de trésorerie disponible substantielle grâce à un cadre d’allocation du capital discipliné

Bien positionné pour une croissance future grâce à des fusions et acquisitions relutives et axées sur les rendements

Crescent Energy Company (NYSE : CRGY) (« Crescent » ou la « Société ») et SilverBow Resources, Inc. (NYSE : SBOW) (« SilverBow »), ont annoncé avoir conclu un accord définitif aux termes duquel Crescent acquerra SilverBow dans le cadre d'une transaction évaluée à 2,1 milliards de dollars.

La transaction créera une société de grande envergure dotée d'un portefeuille équilibré d'actifs de haute qualité et de longue durée, d'un cadre financier attrayant axé sur les rendements et d'un bilan solide, dirigée par une équipe de direction et un conseil d'administration dotés d'une expertise significative en matière d'exploitation et d'investissement qui est bien -positionné pour stimuler la croissance et la création de valeur à long terme.

Les actionnaires de SilverBow recevront 3,125 actions ordinaires Crescent de classe A pour chaque action ordinaire de SilverBow, avec la possibilité de choisir de recevoir tout ou partie du produit en espèces à une valeur de 38 $ par action, sous réserve d'un éventuel prorata avec une contrepartie totale maximale en espèces pour la transaction de 400 millions de dollars.

La transaction offre une valeur intéressante à tous les actionnaires :

– Portefeuille d'actifs de haute qualité, évolutif et complémentaire – La combinaison complémentaire crée le 2 ème plus grand opérateur d'Eagle Ford avec un portefeuille plus large d'environ 250 Mbep/j de production à faible déclin et à longue durée de vie et un inventaire important et de haute qualité qui soutient des rendements intéressants à travers les cycles.

– Accent mis sur les flux de trésorerie disponibles et l'allocation disciplinée du capital – Le profil d'actifs privilégié de la société issue du regroupement génère des flux de trésorerie disponibles substantiels régis par une allocation de capital disciplinée et axée sur l'investisseur, avec un bilan solide et un cadre de remboursement du capital de premier ordre, qui comprend un dividende fixe. et programme de rachat d'actions.

– Potentiel d’économies de coûts et d’efficacité significatives – Des avantages d’entreprise à grande échelle et des actifs complémentaires devraient générer d’importantes synergies annuelles de 65 à 100 millions de dollars grâce à des économies immédiates en matière de coûts de capital et d’efficacité opérationnelle.

– Crée un secteur E&P de taille moyenne « incontournable » amorcé pour la création de valeur durable – La société issue du regroupement disposera de l'expertise en matière d'investissement et d'exploitation, de la solidité du bilan et de l'accès aux marchés financiers nécessaires pour continuer à mettre en œuvre la stratégie éprouvée de Crescent en matière de flux de trésorerie disponibles et une croissance prudente grâce à des fusions et acquisitions disciplinées et axées sur les rendements.

"Il s'agit d'une transaction intéressante pour les actionnaires des deux sociétés, créant une croissance de premier ordre grâce à une plateforme d'acquisition", a déclaré John Goff, président du conseil d'administration de Crescent. « En tant que président et actionnaire majeur à long terme, il a été passionnant de voir cette entreprise mettre en œuvre la stratégie de gestion définie dès le début. Cette combinaison positionne encore Crescent comme une entreprise de croissance de premier plan, et nous sommes impatients d'accueillir SilverBow. équipe alors que nous continuons à bâtir cette entreprise.

David Rockecharlie, PDG de Crescent, a déclaré : « Le rapprochement avec SilverBow, qui devrait avoir un effet immédiatement relutif sur tous les indicateurs clés par action, consolide Crescent en tant qu'opérateur leader dans le secteur Eagle Ford et renforce la plateforme de croissance de l'entreprise avec une échelle accrue. L'équipe SilverBow a a construit une position complémentaire et de haute qualité dans Eagle Ford, et nous pensons que le regroupement offre une proposition de valeur unique dans notre secteur en évolution. La société issue du regroupement disposera d'un portefeuille attrayant et équilibré de production stable, à faible déclin et hautement génératrice de liquidités. avec un vaste inventaire de sites de forage éprouvés, bien positionnés pour une allocation flexible du capital tout au long des cycles des matières premières, cette combinaison crée une société de taille moyenne de premier plan avec un potentiel de création de valeur important et la stabilité d'un opérateur à grande capitalisation.

Sean Woolverton, PDG de SilverBow, a ajouté : « Il s'agit d'un nouveau chapitre passionnant pour SilverBow et d'une proposition de valeur convaincante pour nos actionnaires. La transaction offre une prime attrayante aux actionnaires de SilverBow, avec le choix d'opter pour la hausse significative, la valeur durable et les synergies significatives qui nous voyons dans cette combinaison en recevant des actions de Crescent - ou en recevant des liquidités immédiates. Cette transaction est conforme à notre engagement à poursuivre toute voie qui maximisera la valeur pour les actionnaires et est le résultat d'un examen des alternatives mené avec l'aide de notre société. conseillers financiers et juridiques. L'équipe SilverBow a bâti une entreprise incroyable, et l'annonce passionnante d'aujourd'hui témoigne de leur travail acharné et de leur dévouement. Cette combinaison de deux sociétés solides positionne l'entreprise pro forma pour un succès continu au-delà de ce que l'une ou l'autre société pourrait réaliser. sa propre."



Souece : Communiqué de presse