Actionnaire historique depuis 1992, CM-­CIC Capital Finance renouvelle son soutien au groupe Serta, en investissant 3,62 M€ aux côtés d’Océan Participation (Crédit Mutuel Océan) pour 1,55 M€. Cette opération de recomposition du capital qui prévoit la réduction de la part patrimoniale au profit du management, a pour objectif de pérenniser le développement du groupe, notamment à l’international, et d’augmenter sa capacité industrielle.

Fondé par Jacques Audureau en 1971 au Poiré sur Vie (85), le groupe familial SERTA est devenu l’un des leaders européens dans la conception et la fabrication de vérins hydrauliques intégrant aujourd’hui des fonctions avancées électroniques. 500 000 vérins par an sont fabriqués par le groupe Serta sur les deux sites de productions en France et en Bulgarie, principalement pour trois secteurs d’activité : le machinisme agricole, la manutention et le levage et le matériel TP.

Le groupe vendéen produit plus de 1 700 références, chaque vérin étant spécifiquement conçu pour un modèle. La clientèle est large et souvent constituée de groupes internationaux, ce qui a conduit SERTA à acquérir en 2000, une usine en Bulgarie pour améliorer sa compétitivité. « Les vérins simples à coût de revient low-­cost sont fabriqués sur notre site bulgare, représentant environ 63% du chiffre d’affaires, alors que les vérins smart, qui exigent de l’innovation, sont faits en France », explique Jean-Eric Noublanche, président directeur général. C’est grâce à cette rationalité industrielle dans la production que le dirigeant a pu faire face à un effondrement de l’activité en 2009 et assurer l’avenir de l’entreprise.

En effet, le chiffre d’affaires avait été soumis à rude épreuve puisque cette activité a chuté en Europe de plus de 50 % en 2009, avant de remonter en 2010.

Depuis, la clientèle s’est fortement internationalisée. L’export représente 43% du chiffre d’affaires total alors qu’il n’était que de 25% en 2007. En tant que vérineur européen de poids, Serta mise tout particulièrement sur les pays en développement, et notamment la Chine, qui a un potentiel de croissance considérable sur l’équipement BTP du fait d’une forte urbanisation. Les USA restent aussi un marché cible. Le marché mondial de la construction a été en augmentation de plus de 6% en 2011.

Cette opération de MBO, qui fait suite à une première opération avec effet de levier initiée en 2003 par Jean-­Eric Noublanche, scelle une nouvelle étape du développement de la PME vendéenne, qui a réalisé un chiffre d’affaires de 60 M€ en 2012 et qui vise 75 M€ en 2015.

« Le soutien de CM-CIC Capital Finance qui devient désormais le deuxième actionnaire de SERTA, nous est précieux pour augmenter notre capacité industrielle et ainsi répondre à la demande du marché », explique Jean‐Eric Noublanche. « CM‐CIC Capital Finance est un vrai partenaire, très à l’écoute des aléas industriels ».

Jacques Audureau est heureux d’écrire une nouvelle page de l’histoire de l’entreprise en associant encore plus l’encadrement au capital, tout en restant le premier actionnaire. « CM‐CIC Capital Finance est un partenaire de valeur, très fidèle et qui partage la même vision de l’entreprise à long terme. C’est un associé plein et entier qui vise l’intérêt de l’entreprise en premier lieu ».

« C’est une nouvelle opportunité pour CM-CIC Capital Finance de permettre à l’encadrement de se renforcer au capital et ainsi accompagner un management qui a largement démontré ses compétences dans des environnements très chahutés », expliquent Hugues des Garets et Fanny Hibon, Directeurs de Participations.

Source : Communiqué de presse, CM-CIC Capital Finance.