Jeudi 25 Juillet 2024 à 13h30
BLUE OWL CAPITAL met la main sur ATALAYA CAPITAL MANAGEMENT
Blue Owl Capital Inc. (« Blue Owl ») (NYSE : OWL), un gestionnaire d’actifs alternatifs de premier plan, a annoncé aujourd’hui avoir conclu un accord définitif visant à acquérir les activités du gestionnaire de crédit alternatif Atalaya Capital Management LP (« Atalaya ») pour 450 millions de dollars. L’acquisition devrait être finalisée au cours du second semestre 2024, sous réserve des conditions de clôture habituelles, et devrait avoir un effet modeste sur Blue Owl en 2025.
Atalaya se concentre principalement sur les investissements en crédits basés sur les actifs dans le domaine du financement des particuliers et des entreprises, des actifs d'entreprise et de l'immobilier, et gérait plus de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 30 juin 2024.
Depuis sa création, Atalaya a déployé plus de 17 milliards de dollars de capitaux, près de 70 % des flux de transactions provenant directement de propriétaires d'actifs, d'initiateurs ou de partenaires de coentreprise. Atalaya a été fondée en 2006 par Ivan Zinn, qui occupe le poste d'associé fondateur et de directeur des investissements. M. Zinn rejoindra Blue Owl en tant que responsable du crédit alternatif et sera subordonné à Craig Packer, responsable du crédit et coprésident de Blue Owl. Atalaya est basée à New York et compte environ 115 employés, dont plus de 50 professionnels de l'investissement. À la clôture de l'acquisition, la plupart des employés d'Atalaya devraient rejoindre Blue Owl et continuer à gérer les fonds Atalaya existants.
Le prix d'achat final de 450 millions de dollars comprend 350 millions de dollars de capitaux propres Blue Owl et 100 millions de dollars en espèces. En outre, il existe un potentiel de contrepartie de complément de prix pouvant atteindre 350 millions de dollars sous forme de capitaux propres, sous réserve de certains ajustements et de la réalisation d'objectifs de revenus futurs.
Les co-PDG de Blue Owl, Doug Ostrover et Marc Lipschultz, ont déclaré : « L'acquisition d'Atalaya ajoute des capacités de crédit alternatives adjacentes et à grande échelle qui complètent la position de leader de Blue Owl dans le domaine des prêts directs. Atalaya a été l'un des premiers pionniers du financement privé basé sur des actifs. Ils ont créé une entreprise robuste avec une expertise hautement différenciée en matière d'approvisionnement et de souscription et ont démontré de solides antécédents au cours des cycles de marché. Atalaya élargit considérablement l'offre de crédit alternatif de Blue Owl et offre une gamme plus robuste de solutions de financement à nos parties prenantes. »
Ivan Zinn a déclaré : « Nous considérons Blue Owl comme un partenaire stratégique idéal pour soutenir la prochaine étape de notre croissance. Nous sommes fiers du parcours exceptionnel que nous avons construit pendant près de deux décennies et sommes extrêmement reconnaissants envers nos investisseurs, notre équipe et nos partenaires qui ont rendu ce parcours possible. Nous sommes impatients de continuer à avancer à la pointe du crédit alternatif au sein de Blue Owl. »
Citigroup, MUFG Bank, Ltd., SMBC et Wells Fargo agissent en qualité de co-conseillers financiers de Blue Owl dans le cadre de l'acquisition. Kirkland & Ellis LLP agit en qualité de conseiller juridique de Blue Owl.
Mizuho, RBC et Truist agissent en qualité de co-conseillers d'Atalaya. Cravath, Swaine & Moore LLP agit en qualité de conseiller juridique d'Atalaya.
À propos d'Atalaya Capital Management :
Atalaya Capital Management est un gestionnaire d'actifs alternatifs privé, enregistré auprès de la SEC, qui se concentre principalement sur les investissements en crédit privé et en situations spéciales dans trois principales classes d'actifs : la finance spécialisée, l'immobilier et les entreprises. Fondée en 2006, Atalaya a son siège social à New York et gère plus de 10 milliards de dollars d'actifs et a déployé plus de 17 milliards de dollars dans plus de 600 investissements.
Source : Communiqué de presse
Atalaya se concentre principalement sur les investissements en crédits basés sur les actifs dans le domaine du financement des particuliers et des entreprises, des actifs d'entreprise et de l'immobilier, et gérait plus de 10 milliards de dollars d'actifs sous gestion au 30 juin 2024.
Depuis sa création, Atalaya a déployé plus de 17 milliards de dollars de capitaux, près de 70 % des flux de transactions provenant directement de propriétaires d'actifs, d'initiateurs ou de partenaires de coentreprise. Atalaya a été fondée en 2006 par Ivan Zinn, qui occupe le poste d'associé fondateur et de directeur des investissements. M. Zinn rejoindra Blue Owl en tant que responsable du crédit alternatif et sera subordonné à Craig Packer, responsable du crédit et coprésident de Blue Owl. Atalaya est basée à New York et compte environ 115 employés, dont plus de 50 professionnels de l'investissement. À la clôture de l'acquisition, la plupart des employés d'Atalaya devraient rejoindre Blue Owl et continuer à gérer les fonds Atalaya existants.
Le prix d'achat final de 450 millions de dollars comprend 350 millions de dollars de capitaux propres Blue Owl et 100 millions de dollars en espèces. En outre, il existe un potentiel de contrepartie de complément de prix pouvant atteindre 350 millions de dollars sous forme de capitaux propres, sous réserve de certains ajustements et de la réalisation d'objectifs de revenus futurs.
Les co-PDG de Blue Owl, Doug Ostrover et Marc Lipschultz, ont déclaré : « L'acquisition d'Atalaya ajoute des capacités de crédit alternatives adjacentes et à grande échelle qui complètent la position de leader de Blue Owl dans le domaine des prêts directs. Atalaya a été l'un des premiers pionniers du financement privé basé sur des actifs. Ils ont créé une entreprise robuste avec une expertise hautement différenciée en matière d'approvisionnement et de souscription et ont démontré de solides antécédents au cours des cycles de marché. Atalaya élargit considérablement l'offre de crédit alternatif de Blue Owl et offre une gamme plus robuste de solutions de financement à nos parties prenantes. »
Ivan Zinn a déclaré : « Nous considérons Blue Owl comme un partenaire stratégique idéal pour soutenir la prochaine étape de notre croissance. Nous sommes fiers du parcours exceptionnel que nous avons construit pendant près de deux décennies et sommes extrêmement reconnaissants envers nos investisseurs, notre équipe et nos partenaires qui ont rendu ce parcours possible. Nous sommes impatients de continuer à avancer à la pointe du crédit alternatif au sein de Blue Owl. »
Citigroup, MUFG Bank, Ltd., SMBC et Wells Fargo agissent en qualité de co-conseillers financiers de Blue Owl dans le cadre de l'acquisition. Kirkland & Ellis LLP agit en qualité de conseiller juridique de Blue Owl.
Mizuho, RBC et Truist agissent en qualité de co-conseillers d'Atalaya. Cravath, Swaine & Moore LLP agit en qualité de conseiller juridique d'Atalaya.
À propos d'Atalaya Capital Management :
Atalaya Capital Management est un gestionnaire d'actifs alternatifs privé, enregistré auprès de la SEC, qui se concentre principalement sur les investissements en crédit privé et en situations spéciales dans trois principales classes d'actifs : la finance spécialisée, l'immobilier et les entreprises. Fondée en 2006, Atalaya a son siège social à New York et gère plus de 10 milliards de dollars d'actifs et a déployé plus de 17 milliards de dollars dans plus de 600 investissements.
Source : Communiqué de presse