Le fonds va obtenir 82% du capital de la société selon le pré-accord

Paris, 17 juin 2013. AXA Private Equity, un des leaders mondiaux du capital investissement, est entré en négociation exclusive avec 3i et TCR Capital en vue de l’acquisition de 82 % du capital de Trescal, le spécialiste mondial de la métrologie. Cette transaction, qui valorise la société à environ 250 M€, est soutenue par l’équipe de direction de Trescal présidée par Olivier Delrieu. L’accord prévoit que le management et les employés détiendront les 18% restants du capital.

Cette opération reste soumise à la signature d’un accord définitif et à l’approbation des autorités de la concurrence.

Basé à Paris, Trescal gère 150 sites de production dans 16 pays incluant la France, le Royaume-Uni, les Etats-Unis, l’Italie et l’Allemagne. Trescal compte plus de 1 500 salariés à travers le monde et fournit plus de 25 000 clients de plusieurs secteurs d’activité incluant la défense, l’aérospatial, les télécommunications, le transport et l’automobile. Les services de métrologie de l’entreprise incluent le calibrage, la réparation et la maintenance des équipements de test et de mesure. Trescal propose également des solutions d’étalonnage de logiciels de gestion, de métrologie et un soutien technique.

3i a investi dans Trescal en 2010 aux côtés de TCR Capital qui a pris une participation minoritaire dans la société. Au cours de ce partenariat, Trescal est entré dans une nouvelle étape de son développement, a accéléré sa croissance et a renforcé sa position sur le marché grâce à sa croissance organique et à des acquisitions industrielles stratégiques.

- Ainsi, la société a réalisé quatre acquisitions majeures, notamment, juste après l’arrivée de 3i, celle de Dynamic Technology Inc. qui a permis à Trescal de s’établir aux Etats-Unis. En parallèle, la société a accéléré son développement international avec les acquisitions d’Antec Engineering au Royaume-Uni, Stork Intermes aux Pays-Bas et Isocal GmbH en Autriche. Trescal a également ouvert un laboratoire à Singapour.

- Grâce à ces opérations, le chiffre d’affaires de Trescal est passé de 110 M€ à 157 M€ entre 2010 et 2012.

En novembre 2012, la société de conseil Frost & Sullivan a remis à Trescal le prix de la meilleure pénétration du marché des services de calibrage européen en 2012.

Thibault Basquin, Managing Director chez AXA Private Equity, déclare : « Nous avons identifié Trescal comme étant une opportunité attractive il y a plusieurs mois, alors que nous nous concentrions sur l’étude de sociétés dans le secteur de la vérification et de la certification. Nous avons été impressionnés par la qualité, l’engagement et les succès rencontrés par l’équipe de direction menée par Olivier Delrieu. »

Yann Bak, Director chez AXA Private Equity, ajoute : « Notre intention est d’accompagner et soutenir la société dans son ambitieuse stratégie d’acquisition qui passe notamment par un développement sur de nouvelles zones géographiques et de nouveaux marchés. »

Xavier de Prévoisin, Director et Rémi Carnimolla, co-Managing Director France chez 3i, commentent : « Au cours des trois dernières années, nous avons travaillé en partenariat avec le management de Trescal afin de développer avec succès les positions de la société sur le marché en mettant à profit notre réseau international et notre expérience d’investissement transatlantique. C’est toujours une satisfaction de voir qu’une entreprise française leader peut réussir sur tous les continents et surtout aux Etats-Unis. L’équipe de direction reste ambitieuse et nous sommes impatients de voir la société continuer à progresser. »

Olivier Delrieu, Président de Trescal, déclare : « Nous sommes ravis d’accueillir AXA Private Equity comme actionnaire majoritaire. L’équipe a fait preuve d’une très bonne connaissance de notre activité et d’un réel intérêt pour notre futur développement. Je suis convaincu qu’AXA Private Equity,
fortement engagé aux côtés des entreprises de son portefeuille, est le partenaire qu’il nous fallait pour poursuivre notre croissance organique et notre politique d’acquisitions. »

Bank of Ireland, HSBC et Natixis ont été mandatées comme arrangeurs et bookrunners pour structurer les financements en vue de cette acquisition.

Source : Communiqué de presse, AXA Private Equity