Adler Ortho est un acteur internationalement reconnu dans la conception, la production et la distribution d’implants orthopédiques, d’instruments chirurgicaux et de produits biorésorbables

Andera Partners, l'un des principaux acteurs européens du capital-investissement, basé à Paris et avec près de 5,0 milliards d’euros d’actifs sous gestion, a finalisé son investissement dans Adler Ortho, un acteur internationalement reconnu dans la conception, la production et la distribution d’implants orthopédiques, d’instruments chirurgicaux et de produits biorésorbables, avec un fort accent sur les applications complexes imprimées en 3D.


Fondée il y a plus de 20 ans, Adler Ortho s’appuie sur plus de 50 ans d’expérience dans le secteur orthopédique de ses fondateurs et de son équipe de management. Adler Ortho traite des applications cliniques complexes (révisions, reconstruction massive et implants sur mesure) et s’est développée avec succès dans plusieurs zones géographiques clés, notamment en Australie, au Japon, au Royaume-Uni et, plus récemment, aux États-Unis. Le groupe se distingue par son haut niveau de savoir-faire technologique, son portefeuille de produits innovants pour les procédures critiques, la qualité de son service et sa collaboration étroite avec la communauté médicale internationale. Les lancements de nouveaux produits et l’expansion sur de nouveaux marchés ont soutenu une croissance à deux chiffres ces dernières années, avec un chiffre d’affaires d’environ 68 millions d’euros en 2024.


Andera Partners investit aux côtés de la famille Cremascoli, qui reste actionnaire majoritaire d’Adler Ortho, ainsi que du reste de l’équipe de management. Andera Partners détiendra une participation de 46 % dans Adler Ortho, avec pour objectif d’accélérer les initiatives commerciales en Europe et en Amérique du Nord, de continuer à élargir la gamme de solutions dans les procédures du genou, de la reconstruction massive et des petites articulations, et de mener des acquisitions stratégiques, conduisant ainsi à un ambitieux changement d’échelle du groupe.


Andera MidCap, l’équipe de lower mid-market d’Andera Partners, investit depuis plus de 20 ans aux côtés d’entrepreneurs et de dirigeants d’entreprises européennes établies pour accélérer leur croissance durable.

Grâce également à l’expertise historique d’Andera Life Sciences et à un réseau propriétaire de conseillers sectoriels, Andera Partners dispose d’un solide historique d’investissements dans le domaine de la santé.


L’investissement dans Adler Ortho constitue le septième investissement d’Andera MidCap en Italie et le deuxième pour le fonds Andera MidCap 5, qui a levé 750 millions d’euros en septembre 2023, bien au-dessus de son objectif de 600 millions d’euros. Le fonds est déjà investi dans 11 entreprises en Italie (Tecnikabel, Adler Ortho), en Belgique (Pauwels, Infra) et en France (ERI, GRI, Senstronic, Mistertemp', Chenue, Ayming et Jaws), et a déjà réalisé son premier événement de liquidité moins de deux ans après sa clôture finale.


« Notre objectif, en partenariat avec Andera Partners, est d’accélérer la croissance et la présence internationale d’Adler Ortho sur des marchés clés tels que les États-Unis », ont commenté Edgardo et Davide Cremascoli, Directeurs Généraux d’Adler Ortho.

« Nous sommes particulièrement heureux d’entamer cette collaboration avec Andera Partners, qui partage nos valeurs entrepreneuriales et apporte une expertise sectorielle de longue date pour accompagner le groupe dans ses plans et ambitions de développement. »


« Nous sommes ravis de débuter cette collaboration avec Adler Ortho, la famille Cremascoli et toute l’équipe de management, qui ont démontré un parcours exceptionnel de croissance, d’innovation produit et d’expansion géographique. Cet investissement consolide encore la position d’Andera Partners en Italie, où nous avons déjà réalisé plusieurs investissements tels que Tecnikabel, Pusterla et Medical Micro Instruments », a déclaré Francesco Gonzaga, Associé chez Andera Partners.

« Nous sommes très fiers de soutenir les ambitions d’Adler Ortho sur le marché mondial des implants orthopédiques, à la fois attractif et en forte croissance », aconclu Laurent Tourtois, Associé chez Andera Partners.


« Nous sommes extrêmement fiers du parcours de croissance accompli par Adler Ortho au cours de ces années », ont déclaré Carlo Pagliani et Alfredo Ambrosio, associés de Space Orion. « En suivant la vision entrepreneuriale de la famille Cremascoli et grâce à l’engagement et aux compétences de l’équipe dirigeante, l ’entreprise a atteint d’excellents résultats en matière d’innovation, de développement international et de croissance industrielle. Nous sommes convaincus qu’Adler poursuivra avec le même succès son développement dans les années à venir, avec le soutien d’Andera Partners. »


Andera Partners est assistée par Fineurop Soditic en tant que conseil M&A, par Avicenne Medical pour la due diligence commerciale et opérationnelle, par Alira Health pour la due diligence réglementaire, par PwC pour la due diligence financière et fiscale, par ERM pour la due diligence ESG et EHS, par Marsh pour la due diligence assurantielle, et par le cabinet d’avocats ADVANT Nctm pour la due diligence juridique et la finalisation de l’opération.


Adler Ortho et Space Capital sont accompagnés par UBS en tant que conseil M&A, par BDO pour la duediligence financière, et par BonelliErede et Bird & Bird en tant que conseils juridiques.


ADLER ORTHO :


Fondé en 2004 par la famille Cremascoli, qui cumule plus de 50 ans d’expérience dans le secteur orthopédique, AdlerOrtho est un groupe biomédical italien spécialisé dans le développement, la production et la commercialisation de dispositifs médicaux haut de gamme pour l’orthopédie. Le groupe est un leader mondial dans le domaine des produits imprimés en 3D et des implants sur mesure. Dirigé aujourd’hui par la seconde génération, Edgardo et Davide, fils du fondateur Patrizio Cremascoli, Adler Ortho est basé à Cormano (Milan) et possède trois sites de production en Italie. Pionnier dans la technologie de fabrication additive, Adler Ortho a été le premier acteur du secteur à adopter cette technologie à l’échelle industrielle et se distingue par un large portefeuille de produits hautement innovants, notamment dans le domaine de la révision et du sauvetage de membre, par exemple pour les interventions oncologiques ou les traumatismes sévères.





Source : Communiqué de presse