Mardi 03 décembre 2024 à 14h30 par ALTIOS CORPORATE FINANCE

Une acquisition stratégique en Allemagne permettant à LDC de diversifier son portefeuille tout en pénétrant le premier marché agroalimentaire d’Europe 

• Le 28 novembre 2024, LDC, groupe agroalimentaire français, a réalisé l’acquisition de la société allemande European Convenience Food, spécialisée dans les produits élaborés cuits et surgelés. 
• LDC est un Groupe familial parmi les leaders européens de la volaille et du traiteur, fort de plus de 24 500 collaborateurs répartis sur 102 sites de production en France et en Europe. En 2023-2024, LDC a enregistré un chiffre d’affaires consolidé de 6,2 Md€. Existant depuis près de 50 ans, LDC a connu une forte progression grâce aux croissances organiques et externes, et au développement de nombreuses marques, tels que Le Gaulois, Loué, Mari, Poule et Toque, Maître Coq, Pierre Martinet, etc.  
• European Convenience Food, avec ses marques phares VEGETA et KARL KEMPER, est le leader sur le marché domestique allemand, représentant 90% de ses ventes, tandis que 10% de son chiffre d'affaires provient de l'exportation. En 2023, ECF a enregistré un chiffre d'affaires consolidé de près de 80 millions d'euros et un EBITDA dépassant les 10 millions d'euros. La société emploie environ 200 collaborateurs dans le Nord de l'Allemagne, consolidant ainsi sa position sur ce marché en plein essor. 
• L’acquisition d’European Convenience Food permet à LDC de diversifier son portefeuille en entrant sur le segment prometteur des produits surgelés à base de volailles et de végétaux, tout en pénétrant le marché allemand, premier marché agroalimentaire d'Europe.  

 

Une opération menée par Altios Corporate Finance 

• Altios Corporate Finance a conseillé et accompagné LDC dans sa stratégie de croissance externe à l’international. Le mandat intègre l’identification de sociétés allemandes, la prise de contact avec les cibles pertinentes, l’analyse financière de la société ECF, puis l’accompagnement lors des phases de négociation, de coordination des Due Diligence et de rédaction du SPA 
•  
• Le rôle d’Altios Corporate Finance : 

  - Screening, étude de marchés, identification et qualification de cibles d’acquisition potentielles sur plusieurs pays 

  - Approche des cibles qualifiées 

  - Analyse financière et valorisation  

  - Coordination des Due Diligences 

  - Accompagnement dans les négociations du SPA 

• Avec la réalisation de cette opération, Altios Corporate Finance confirme sa capacité à accompagner ses clients dans des opérations complexes et mener à bien des transactions transfrontalières stratégiques 
• Altios Corporate Finance confirme son positionnement comme conseil M&A buy-side dans les opérations de croissance externe à l’international small & mid cap 

 

Témoignage LDC 

« L'acquisition d'ECF nous permet d'entrer sur le marché allemand, stratégique pour notre développement. Nous sommes ravis d'avoir trouvé en ECF une plateforme idéale pour poursuivre notre croissance. Son expertise sur le marché de la restauration ‘out-of-home’ sera un atout considérable pour nous. Nous sommes en parfaite adéquation sur la vision et le plan stratégique, et nous partageons des valeurs communes pour construire l'avenir.» 

Bruno Lafon, Directeur Général LDC International 

 

Témoignage Altios Corporate Finance 

« Nous sommes ravis d'avoir finalisé cette première acquisition en Allemagne pour le groupe LDC. L'acquisition de ECF, l'une des marques historiques allemandes dans les produits élaborés, permettra au groupe de consolider sa présence en Allemagne et de confirmer son positionnement sur ce segment. » 

Alexandre Kaplan, Directeur M&A et Associé Altios Corporate Finance 

Pour en savoir plus : https://altios.com/finance-d-entreprise