Cession convenue d'une participation de 49 % dans Access Capital Partners à Bankinter pour 115,1 millions d'euros, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires.


Alantra IM est bien positionnée pour accélérer sa croissance organique et externe, avec environ 50 millions d'euros de trésorerie disponible, auxquels s'ajoutent les produits de transactions lui offrant une importante capacité d'investissement.


Une forte orientation vers les acquisitions européennes, ciblant les gestionnaires d'actifs spécialisés, soutenue par un investissement continu dans les capacités de distribution pour stimuler la croissance, y compris les premières clôtures.


Alantra Investment Managers (« Alantra IM »), entité regroupant les activités de gestion d’actifs alternatifs du Groupe Alantra et soutenue par Mutua Madrileña en tant que partenaire stratégique à hauteur de 20 %, a conclu un accord pour céder sa participation de 49 % dans Access Capital Partners (« ACP ») à Bankinter Investment (« Bankinter »). L’opération sera soumise à l’approbation de Bankinter lors de l’Assemblée générale annuelle d’Alantra Partners, prévue le 28 avril. Sa finalisation est attendue au second semestre, sous réserve des autorisations réglementaires requises.

Cette transaction témoigne de la capacité d'Alantra IM à créer de la valeur grâce à une gestion active d'investissements. Elle renforce également la position de la société quant à la mise en œuvre de sa stratégie de croissance, articulée autour de trois axes principaux : (i) la poursuite d'une croissance organique et externe en tirant parti des opportunités de consolidation sur le marché européen, (ii) le renforcement de ses capacités d'investissement et de distribution, et (iii) l'accroissement de son engagement envers ses propres produits afin de mieux répondre aux attentes des investisseurs.

Soutenir le développement d'ACP

Alantra IM est devenu actionnaire d'ACP en 2019. Depuis, la société, spécialisée dans les rachats d'entreprises et les infrastructures via des fonds de fonds, des co-investissements et des stratégies secondaires, a connu une croissance significative, tant en termes d'actifs sous gestion que de performance financière. Durant cette période, Alantra IM a soutenu le développement d'ACP, notamment en présentant Bankinter comme client. La relation étroite qu'entretient Bankinter avec la société, conjuguée à son important réseau de distribution, en fait un partenaire idéal pour la prochaine phase de croissance d'ACP.

Créer de la valeur en faisant tourner les actifs non stratégiques

Cette cession s'inscrit dans la stratégie d'Alantra IM visant à renouveler ses actifs arrivés à maturité et à réinvestir les capitaux dans de nouvelles opportunités d'investissement à forte croissance. L'opération, d'une valeur de 115,1 millions d'euros, devrait générer une plus-value d'environ 69 millions d'euros pour les actionnaires d'Alantra IM et représente un rendement de 3,4 fois l'investissement initial (dividendes inclus).

Financement du plan stratégique

Depuis 2019, Alantra et Mutua Madrileña ont soutenu le développement d'Alantra IM avec un investissement de plus de 175 millions d'euros, incluant des engagements dans des produits propriétaires. Le portefeuille d'investissement actuel (Investment Pool) est évalué à 100 millions d'euros. Dans cette nouvelle phase, les deux partenaires ambitionnent de poursuivre leur croissance, tant organique que par acquisitions, tout en augmentant leurs investissements dans les produits propriétaires. De plus amples informations sur les initiatives de croissance spécifiques seront communiquées dans les prochains mois.

Patricia Pascual-Ramsay , directrice générale d'Alantra Asset Management, et Jacobo Llanza, président exécutif d'Alantra Asset Management, ont déclaré : « Nous entrons dans une nouvelle phase de croissance et nous concentrons sur la construction d'une plateforme de gestion d'actifs alternatifs de premier plan en Europe. Pour ce faire, nous nous appuierons sur nos compétences, augmenterons nos investissements dans nos propres produits et saisirons les opportunités de croissance externe. Avec près de 50 millions d'euros de trésorerie, auxquels s'ajoute le produit de cette transaction, nous disposons des ressources nécessaires pour jouer un rôle actif dans la consolidation du marché. Notre objectif est d'investir dans des gestionnaires d'actifs spécialisés ayant atteint une certaine taille critique, de soutenir leur croissance, notamment en les aidant à réaliser leurs premières levées de fonds, tout en tirant parti de nos capacités de distribution et en les renforçant. »

Alantra IM gère actuellement 12,8 milliards d'euros à travers ses stratégies principales et les entreprises dans lesquelles elle détient une participation stratégique.






Source : Communiqué de presse