Le groupe Milexia, né en 2006 du rapprochement des sociétés Elexience (France) et MicroElit (Italie) distribue des solutions électroniques aux industries télécoms, aérospatiale et militaire, ainsi que des équipements scientifiques aux laboratoires de recherche et de contrôle. Milexia a acquis, en décembre 2011, la société espagnole Giza Technologies active sur ces mêmes segments. Le groupe devrait ainsi réaliser sur l’exercice 2011/2012 un chiffre d’affaires consolidé d’environ 45m€ et devient ainsi un distributeur indépendant majeur pour l’Europe du Sud.

En 2004, Milexia (prec. Elexience) avait mis au point un LBO avec Naxicap Partners (prec. Spef LBO), intervenu aux côtés des fondateurs, une opération déjà conseillée par intuitucapital. Naxicap Partners est un fonds d’investissement dédié aux « small et midcaps » gérant près de 1mds€ d’actifs et intervenant en fonds propres avec des mises unitaires de 5 à 150m€. A l’issue du LBO secondaire, les managers deviennent majoritaires, contrôlant désormais plus de 75% du capital, le solde restant détenu par Naxicap Partners.

Une dette senior d’environ 17m€ a été levée auprès de Société Générale, BNP Paribas, Caisse d’Epargne, Banque Populaire Rives de Paris et Oseo.

intuitucapital-Clairfield International est intervenu comme conseil financier exclusif de l’ensemble des actionnaires pour structurer l’opération et lever la dette, dans un contexte de financement difficile.