Jean-Paul BUGNON : J’ai rencontré les deux associés de l’entreprise suite à une démarche de prospection téléphonique.

Il s’agit d’une entreprise spécialisée dans le déménagement d’entreprises composée d’une quinzaine d’employés et d’une flotte de onze véhicules. Elle est présente depuis 15 ans en région PACA, possède un très bon noyau de clientèle, un vrai savoir faire ainsi qu’une bonne santé financière.

L’un des deux associés désirait partir en retraite alors que l’autre ne souhaitait pas rester seul et s’occuper de la comptabilité et de la gestion au quotidien. Par ailleurs, ils étaient attachés à l’idée que leur entreprise conserve ce qui les différencie : la qualité des services proposés, d’où leur volonté de s’associer avec un groupe et non avec un repreneur personne physique.

Comme ils me l’ont très bien dit, à chacun son métier, lorsqu’avec sa voiture on tombe en panne, on va chez le concessionnaire, on n’essaie pas de la réparer tout seul. De plus je crois que la confiance s’est installée très rapidement.

Une confiance totale même si les cédants laissaient penser qu’ils espéraient une valorisation supérieure de leur entreprise.

Nous avons vendu l’entreprise à hauteur de notre estimation, en plus nous avons obtenu la moitié de la trésorerie récurrente et la moitié du résultat en cours (qui était déjà valorisé) et un contrat de travail en CDI de Directeur d’agence pour le plus jeune des associés.

Il reste de très bons contacts amicaux.

Il fallait être une société spécialisée dans le déménagement d’entreprise, ayant une volonté d’expansion, une trésorerie adéquat et surtout le désir de pérenniser l’entreprise et de maintenir les salariés.

Une seule société s’est positionnée, AMT Transfert, un groupe spécialisé dans ce secteur et quelques repreneurs personnes physiques.

Sur la capacité du candidat à conserver l’entreprise reprise pérenne. C’est pourquoi, notre choix s’est logiquement tourné vers AMT Transfert.

Grâce à l’annonce de cession que j’ai déposée sur FUSACQ.

Non, le groupe acquéreur était très bien entouré.

Le choix de l’acquéreur et la phase de négociation du prix de vente de l’entreprise.

L’opération a été finalisée en à peine quatre mois, contrat de directeur d’agence compris pour le plus jeune des associés.

L’acheteur avait la capacité de payer cash mais a préféré monter un dossier bancaire pour consolider l’opération.

Je suis resté le conseil privilégié des cédants pendant toute l’opération.

Dans le cadre de cette opération, j’ai trouvé curieux la complexité des méthodes de calculs utilisées par certains conseils spécialisés pour aboutir in fine à la même valorisation que celle trouvée par notre cabinet.