Carrefour (CA 2005 : 74,5 MdEUR, capitalisation boursière : 33,3 MdEUR), le deuxième groupe mondial de distribution, a annoncé l'acquisition des activités polonaises du néerlandais Ahold (CA 2005 : 44,5 MdEUR, capitalisation boursière : 11,5 MdEUR), le numéro quatre mondial du secteur. Le montant de l’opération atteint 375 MEUR. Le groupe français met ainsi la main sur 179 supermarchés Albert et 15 hypermarchés Hypernova, qui ont réalisé l'an dernier un CA de 591 MEUR. Le groupe français renforce ainsi en Pologne (où il réalisait 1,2 MdEUR de CA jusqu’à présent) et devient le deuxième opérateur sur un marché en pleine recomposition, après la sortie au printemps de Casino, qui a vendu ses actifs pour 884 millions d'euros à Metro et GE Real Estate. Carrefour confirme sa stratégie de construire des positions de leader dans tous les marchés où il choisit d'être présent. Jusqu'ici, le distributeur français s'était surtout illustré par sa politique de sortie de pays jugés non rentables, avec 2,5 MdEUR d'actifs vendus depuis 2005. Carrefour vise toutefois une croissance de 10 % de ses ventes à partir de 2008, dont 2 % grâce à des acquisitions tactiques. Avec cette cession, Ahold confirme pour sa part sa sortie des pays d’Europe Centrale qui affichent une médiocre rentabilité.

Lafarge (CA 2005 : 18,3 MdEUR, capitalisation boursière : 19,2 MdEUR) a bouclé la vente de sa branche toiture, finalement cédée au fonds PAI Partners (qui a devancé LBO France) pour 2,4 MdEUR (1,96 MdEUR auxquels s'ajoutent 420 MEUR de reprise de dettes et de retraites). Lafarge avait entrepris depuis février le redressement de cette branche, plombée par le marché allemand, qui emploie pas moins de 12 000 personnes sur les 80 000 que compte le groupe. Une fois l'opération bouclée, il restera associé à cette activité en reprenant 35 % de son capital. Cette cession permet à Lafarge de poursuivre le recentrage de son portefeuille et de retrouver une certaine flexibilité financière (qui avait été amoindrie par l'acquisition des actionnaires minoritaires de Lafarge North America en mai dernier pour 2,7 MdEUR) en vue de ses ambitions de développement dans le ciment et les marchés émergents.

Vinci Energies (CA 2005 : 3,5 MdEUR) a acquis la société Imhoff (CA 2005 : 46 MEUR), qui est basée à Gérardmer (Vosges) et spécialisée dans le génie climatique. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Avec le rachat de cette société, la filiale de Vinci (CA 2005 : 21,5 MdEUR, capitalisation boursière : 22,6 MdEUR) renforce son expertise en génie climatique dans l'est de la France. Imhoff, qui emploie 330 collaborateurs, est implanté à Epinal, Mulhouse, Strasbourg et Xonrupt. Ses clients évoluent dans le tertiaire et l'industrie, tant dans le public que le privé. Cette acquisition s'inscrit dans le cadre de la politique dynamique de développement de Vinci Energies, qui a réalisé en 2006 plusieurs opérations de croissance externe en Europe représentant 160 millions d'euros d'activité en année pleine. Vinci Energies, qui réalise 30 % de son CA hors de France, est implanté dans 18 pays d'Europe avec un réseau de 700 entreprises regroupant plus de 27.000 collaborateurs.

Le groupe français de sirops Monin (CA 2006 : 54 MEUR) a annoncé qu'il achetait son concurrent Guiot (CA 2005 : 12 MEUR). Le montant de la transaction n’a pas été dévoilé. Cette opération permet de régler la question de la transmission de l'entreprise Guiot, Bernard Guiot (59 ans) allant partir à la retraite à l'horizon de 2010 tout en préservant l'avenir de son entreprise et de ses salariés. Elle permet à Monin de devenir le numéro deux du secteur, derrière Fruité-Teisseire, et d’accroître sa taille critique.

La charcuterie industrielle sarthoise Bahier (CA 2005 : 84 MEUR), filiale de Socopa, a racheté Les Sarthoises à Connerré, le fabricant de rillettes de porc et d'oie et de langue de porc en gelée (CA 2005 : 10,4 MEUR). Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Spécialisée dans la fabrication de rillettes, boudins et autres salaisons, Bahier va intégrer les 45 salariés des Sarthoises et va accroître ses capacités de production. La production de rillettes passera de 4.000 à plus de 5.000 tonnes.

Le groupe vendéen Cartel, sous-traitant dans la métallurgie et spécialisé dans la fabrication de matériel agricole pour l'élevage, vient de racheter son concurrent corrézien E-mega (CA 2005 : 5 MEUR) dont le dirigeant part à la retraite. Le montant de l’opération n’a pas été révélé. Avec cette acquisition, Cartel met la main sur une gamme de machines sous la marque Silofarmer complémentaire à la sienne (Lerin-Cartel) ainsi que sur une gamme dédiée à l'entretien des forêts, des herbages et des prairies. Le nouvel ensemble, dirigé par Christian Cognet, représente 200 salariés et un CA de 20 MEUR.

TF1 (CA 2005 : 2,87 MdEUR, capitalisation boursière : 6,2 MdEUR) a annoncé cette semaine avoir pris une participation de 33,5 % dans le groupe français de télévision et de programmes Groupe AB (CA 2005 : 200 MEUR). La transaction s’est faite sur un montant de 230 MEUR, valorisant AB à 686 MEUR (soit un multiple de 15x le résultat 2005 jugé raisonnable par les analystes). Claude Berda, avec 66,5 % du capital, continuera de présider le Groupe AB, dont il conserve le contrôle exclusif. La législation en matière de concentration audiovisuelle et la récente fusion TPS-Canal + (dont TF1 détient 10%), limite la hauteur de la participation de TF1. Créée en 1977, le groupe AB est présent en Allemagne, en Belgique et en France. Dans l'Hexagone, elle contrôle notamment les chaînes RTL 9, XXL, AB1, Moteurs TV ou encore NT1, lancée récemment sur la télévision numérique terrestre. Elle détient aussi 40 % de la mini-généraliste TMC, le solde étant aux mains de TF1 ainsi qu’un large catalogue de droits (plus de 1 300 titres représentant 37 000 heures de programmes). Depuis plusieurs semaines, AB Groupe suscitait l'intérêt des investisseurs comme des opérateurs de télévision ou télécoms (Canal+, M6 ou Iliad étaient sur les rangs). Cette opération illustre la stratégie de TF1 de se renforcer dans ses métiers d'édition et de diffusion de contenus, d’autres opérations n’étant pas à exclure prochainement.

Le groupe Lagardère (CA 2005 : 13 MdEUR, capitalisation boursière : 7 MdEUR) est entré en négociations exclusives avec le fonds Green Recovery (spécialisé dans la reprise d'entreprises en difficultés) pour la cession de son pôle d'agences photographiques, Hachette Filipacchi photos (CA 2005 : 15 MEUR) selon la lettre d'information Presse News. Cette filiale du groupe de presse magazine Hachette Filipacchi médias (CA 2005 : 1,86 MdEUR) regroupant notamment les agences Gamma, Rapho, Keystone et Hoa Qui, devrait être vendue pour une somme très faible comprise entre 0,5 et 1 MEUR compte tenu de sa piètre rentabilité (elle perdrait 6 MEUR par an depuis trois exercices). Avec cette cession, Hachette Filipacchi amorce son programme de recentrage et restructuration qui devrait être présenté par Didier Quillot, son nouveau président le 25 janvier prochain.

La Caisse d'Epargne d'Aquitaine Nord, qui a développé, avec sa voisine la Caisse d'Epargne des pays de l'Adour, un pôle d'activités informatiques autour de la SSII Aquitaine Valley (CA 2005 : 11 MEUR), vient de renforcer significativement ce dernier avec l'achat de CIS (CA 2005 : 23 MEUR), SSII nantaise spécialisée dans l'intégration d'infrastructures et de réseaux. Le montant de l’opération n’a pas été dévoilé. Les deux entités seront coiffées par un holding commun, dont la répartition du capital sera similaire à celle d'Aquitaine Valley (68% pour la Caisse d'Epargne d'Aquitaine Nord, 10% pour sa filiale de capital-risque Galia Gestion et 22% pour la Caisse d'Epargne des Pays de l'Adour). Le nouvel ensemble totalisera environ 150 salariés avec un chiffre d'affaires cumulé 2005 de 34 MEUR. Créée pour faire face aux besoins informatiques de sa maison mère, Aquitaine Valley édite des progiciels destinés aux chambres consulaires et aux entreprises de transport urbain. Elle pratique aussi des missions d'infogérance et assure le stockage de données papier et numériques pour le compte de tiers (entreprises, notaires, etc.). Jusqu'ici contrôlée pour l'essentiel par six de ses dirigeants, dont plusieurs ont décidé de passer la main, CIS a une activité d'intégrateur, qui passe par l'achat et la revente de matériels. Les deux firmes exerçant des métiers distincts, ce mariage n'entraîne pas de risque d’overlap. Jean-Jacques Roubière, tout en restant président du directoire d'Aquitaine Valley, exercera les mêmes fonctions au sein du holding coiffant ces deux entités.

Après avoir acquis en octobre dernier 43,94 % de Prosodie (CA 2005 : 147 MEUR, capitalisation boursière : 141 MEUR) en reprenant le bloc du président Alain Bernard au prix de 20 EUR par action, Camélia Participations (société contrôlée par le fonds Apax Partners) va déposer une OPA sur le reste du capital au prix de 23,4EUR par action. Cette offre fait suite au mécontentement affiché par certains actionnaires minoritaires de la société spécialisée dans les services Internet et télécoms, dont le financier Guy Wyser-Pratte, qui redoutaient que Camélia Participations ne propose un prix de 20 EUR par action, ce qui leur semblait insuffisant.

Présence Médicale (CA 2005 : 7 MEUR), société lyonnaise fondée en 1992 et spécialisée dans la vente et la location de matériel médical destiné aux personnes à mobilité réduite ainsi qu'aux handicapés, vient d'acquérir deux sociétés : la société parisienne EFM qui lui permet de prendre pied en Ile-de-France, et les Etablissements Alice, basés à Villefranche-sur-Saône. Ces deux acquisitions, dont le montant n'a pas été dévoilé lui apportent un CA de 3,7 MEUR. Pour financer ces deux opérations, Présence a reçu le soutien d'investisseurs financiers, des fonds de proximité gérés par le groupe Siparex ainsi que le clermontois Sofimac, qui ont pris 22 % du capital en injectant 1,5 MEUR (deux tiers en actions et le tiers restant en obligations convertibles). Portée par le marché des soins et de l'hospitalisation à domicile qui progresse de 8 à 10 % par an du fait du vieillissement de la population et de la volonté des gens de rester le plus longtemps chez eux, Présence Médicale vise un CA de 18 MEUR et une marge opérationnelle de 8 % d'ici cinq à six ans hors nouvelles opérations de croissance externe.

Le groupe familial d'intérim DLSI (CA 2005 : 83 MEUR), basé à Forbach, va faire son entrée en Bourse, le 14 décembre, rejoignant la cote des valeurs de croissance Alternext. Il met à la disposition du public 33,6 % de son capital (20,29 % des droits de vote) via une augmentation de capital de 25 % et d'une cession des actions détenues depuis 2001 par l'Institut Lorrain de Participation et Eurefi. La famille conservera 65,6 % du capital. Avec un prix d’offre se situant dans une fourchette de 9,50-11 EUR, DLSI va lever autour de 5 MEUR, espérant financer sa croissance externe. Le groupe veut accroître de 20 % son CA sur deux ans par l'acquisition de sociétés d'intérim et le renforcement de son maillage en Ile-de-France, Rhône-Alpes et Normandie avec l'ouverture de 6 agences. Fondé en 1992, DLSI a accéléré depuis cinq ans le développement de son réseau par l'achat de sociétés bien ancrées dans leur région : EID (Nord), Keller (Alsace et Lorraine), EIS (Alsace), Criter et Trait d'Union (Ile-de-France), SIL et MS (Rhône-Alpes), Arcadinter et Arcintérim (Normandie). Le groupe a aussi fait une percée au Luxembourg et en Allemagne, où il réalise 16 % de son CA. Certifiée ISO 9002, la société s'est spécialisée dans les secteurs à forte rentabilité comme le BTP, l'aéronautique, la chaudronnerie, la tuyauterie et les services avec des secrétaires trilingues.