Objectifs de la formation : Connaître et utiliser les outils d'analyse financière et les principaux ratios - Lire et comprendre les documents financiers de l'entreprise : bilan, compte de résultat et annexe, - Etablir un diagnostic financier et interpréter les principaux ratios, - Améliorer sa capacité de dialogue sur les comptes de l'entreprise avec les tiers internes ou externes : banquiers, investisseurs, fournisseurs, personnel. Programme Comprendre l'information comptable et l'articulation des documents comptables: • L'articulation bilan/compte de résultat • Procéder à l'analyse d'une activité • Les différents niveaux de charges et de produits • La création de richesses : valeur ajoutée ou marge brute • Le cash flow des opérations (rémunération des financements) • Le cash flow général (rémunération de l'actionnaire) • Les ratios de rentabilité et la création de valeur • L'approche par les flux Evaluer la structure financière : • Le fonds de roulement net global, la trésorerie • Les capitaux propres, l'endettement, l'investissement • Les ratios de structure financière • Le BFR et les ratios de rotation Elaborer le tableau de financement et le tableau des flux de trésorerie : • Les différents flux de trésorerie : activité, investissement, financement • L'analyse des flux (free cash flow) Réaliser un diagnostic financier : • Les équilibres financiers • Les forces et faiblesses de l'entreprise |