Sanofi Aventis (CA 2009 : 29 MdEUR, capitalisation boursière : 59 MdEUR) a soumis une proposition d'offre de rachat au groupe de biotechnologie américain Genzyme. Cette offre valorise Genzyme à approximativement 18,5 MdUSD. Les actionnaires de Genzyme recevraient en numéraire 69 USD par action, soit une prime de 38% par rapport au cours du 1er juillet 2010, précédant les rumeurs d'acquisition. Ce rachat permettrait au groupe français d’ajouter une plate-forme de croissance durable au moment où son CA est négativement impacté par l’arrivée des génériques de Plavix en Europe et d’Eloxatine et de Lovenox aux Etats-Unis. Genzyme, dont Sanofi Aventis compte faire son centre d’excellence pour les maladies rares, s’est diversifié ces dernières années dans les traitements du cancer, qui représentent un des grands axes thérapeutiques de Sanofi-Aventis. Les produits dits “biologiques” fabriqués par Genzyme présentent l’avantage d’être plus difficilement généricables. Cependant, le conseil d’administration de Genzyme a rejeté l’offre à l’unanimité, jugeant qu’elle sous-évalue le groupe. Sanofi-Aventis est prêt à envisager toute option qu'il jugera appropriée, dans le but de mener à bien ce rapprochement. A suivre...